У 1965 році Воррен Баффет придбав компанію з текстильної промисловості під назвою Berkshire Hathaway, яка зазнавала невдачі. Але замість того, щоб дозволити їй затонути, він зробив те, що вважається «геніальним» кроком: він перейшов до страхування – бізнесу, який генерував стабільний потік грошових коштів, дозволяючи йому інвестувати та примножувати свої статки в геометричній прогресії.
Майже 60 років потому, вартість Berkshire перевищує 860 мільярдів доларів, що на понад 5,5 мільйона відсотків більше, ніж з моменту приходу Баффета до влади. Він та його довірений партнер Чарлі Мангер шануються як легенди інвестування з простою, але ефективною філософією купівлі та утримання вартісних підприємств.
Білл Акман хоче «повторити подвиг Баффета» у 21 столітті.
Тепер Білл Акман, мільярдер-засновник хедж-фонду Pershing Square Capital Management, прагне повторити цей культовий успіх.
Акман щойно збільшив свою частку в Howard Hughes Holdings майже до 47%, неявно підтверджуючи своє прагнення перетворити компанію на «новий Berkshire» — конгломерат, який контролює численні інші компанії, як приватні, так і публічні.
Якщо йому це вдасться, Акман може стати «наступним Ворреном Баффетом» 21-го століття.
І ключова частина його стратегії щойно була розкрита: Акман робить велику ставку на акції компанії зі штучним інтелектом, які показали на 855% кращі результати за останні 10 років, але це не Nvidia, акції, на які зараз претендує Волл-стріт.
Тож що саме являють собою акції компаній зі штучного інтелекту, що не належать Nvidia, які щойно придбав Акман?
У першому кварталі 2025 року фінансові ринки стали свідками того, як Білл Акман здійснив три помітні придбання: Hertz Global, Uber Technologies та Brookfield Corporation.
Однак, найпомітнішим кроком стало нещодавнє, коли Pershing Square непомітно додала акції Amazon до свого портфеля. Це особливо варте уваги, оскільки портфель Ackman надзвичайно концентрований, зазвичай складається з менш ніж десятка акцій і повністю позбавлений найпопулярнішого імені на ринку штучного інтелекту, Nvidia.
Менеджер хедж-фонду, мільярдер Білл Акман, прагне повторити «диво Berkshire Hathaway», придбавши майже половину Howard Hughes Holdings та агресивно інвестуючи в акції компанії зі штучним інтелектом, вартість яких за десятиліття зросла майже в дев'ять разів (Фото: Getty).
То чому ж Amazon, гігант, вже знайомий інвесторам? Раян Ізраїль, головний інвестиційний директор Pershing Square, запропонував таке пояснення: «Ми вважаємо, що Amazon зможе пережити будь-яке уповільнення у своєму сегменті хмарних обчислень Amazon Web Services (AWS), і ми вважаємо, що тарифи не суттєво вплинуть на прибутки роздрібної торгівлі».
Ця заява відображає глибоку віру в стійкість Amazon та притаманний їй потенціал зростання, незважаючи на макроекономічні коливання чи конкурентний тиск.
З феноменальним темпом зростання у 855% за останні 10 років, Amazon довів свою перевагу. Питання не в тому, "чи є Amazon акцією, що базується на штучному інтелекті?", а в тому, "наскільки значуща роль штучного інтелекту в стратегії зростання Amazon?".
Чому Amazon в очах Акмана є «вигідною покупкою для штучного інтелекту»?
Amazon — це більше, ніж просто компанія електронної комерції. Ринкова капіталізація Amazon перевищує 2 трильйони доларів, і ця цінність базується на трьох потужних стовпах зростання, які також є трьома секторами, що процвітають у світі:
Електронна комерція: Amazon є найбільшим онлайн-продавцем у США. Прогнозується, що обсяги електронної комерції в країні зростатимуть приблизно на 8% щорічно до 2028 року.
Цифрова реклама: Amazon є третьою за величиною рекламно-технологічною компанією у світі , поступаючись лише Google та Meta. Прогнозується, що витрати на рекламу в роздрібній торгівлі США зростатимуть на 17% щорічно.
Хмарні обчислення (AWS): Amazon Web Services є найбільшим постачальником публічних хмарних обчислень на планеті. За даними Grand View Research, цей сектор зростатиме приблизно на 20% щорічно до 2030 року.
Більше того, реклама та хмарні обчислення мають набагато вищу норму прибутку, ніж електронна комерція, що допомагає Amazon постійно покращувати свою прибутковість.
Крім того, мало хто знає, що Amazon наразі має близько 1000 генеративних застосунків штучного інтелекту, які допомагають підвищити ефективність у всіх аспектах – від управління операціями до обслуговування клієнтів.
AWS наразі має перевагу в гонці штучного інтелекту завдяки своїй трирівневій стратегії:
Інфраструктура: Розробка власних чіпів для навчання та виведення моделей штучного інтелекту.
Платформа: Надає послуги розробки моделей, подібні до Amazon Bedrock.
Прикладне програмне забезпечення: розгортання спеціалізованих продуктів штучного інтелекту, таких як Amazon Q.
За словами генерального директора Енді Джассі, річний дохід Amazon від штучного інтелекту досяг мільярдів доларів і досі зростає понад 100% на рік.
Незважаючи на агресивну скупку Акманом акцій Amazon, експерти Stock Advisor (відомої аналітичної групи The Motley Fool) не включили цю акцію до свого поточного списку «Топ-10».
Однак це не означає, що Amazon — погана акція; це просто показує, що на постійно мінливому ринку завжди є нові та більш помітні можливості, якщо знати, як їх знайти у потрібний час і в потрібному місці.
Включення мільярдером Біллом Акманом Amazon до його портфеля – одного з 20 найуспішніших менеджерів хедж-фондів світу – є чітким сигналом: він робить довгострокову ставку на штучний інтелект, електронну комерцію та цифрову економіку, де Amazon є центром усіх трьох.
Акман переписує «легенду Беркшира» у своєму власному стилі, використовуючи Howard Hughes Holdings та цілеспрямований портфель акцій. Amazon, можливо, не є «гарячою акцією», як Nvidia, але це гігантський корабель, який постійно прискорюється.
Для довгострокових інвесторів зараз може бути час почати сідати на поїзд невеликими кроками, як це робив Баффет у 1960-х роках.
Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
Коментар (0)