Огляд економічних новин за тиждень з 22 по 26 січня.

Центральний обмінний курс залишився незмінним; міжбанківська процентна ставка за донгами протягом ночі торгувалася близько 0,18%; індекс донгів знизився на 5,83 пункту (-0,49%) порівняно з кінцем попереднього тижня... Ось деякі з найважливіших економічних новин за тиждень з 22 по 26 січня.

Огляд

Дані показують, що ціни на золото піднялися до 2125 доларів за унцію в середині грудня 2023 року, встановивши найвищу ціну з 2020 року. Золото завершило останню торгову сесію 2023 року на рівні 2030 доларів за унцію, що на 13% більше, ніж на кінець 2022 року.

Згідно зі звітом «Перспективи золота на 2024 рік» Всесвітньої золотої ради (WGC), у 2023 році три ключові події вважалися такими, що мали найсильніший вплив на ціни на золото: 7 жовтня, початок війни між Ізраїлем та ХАМАС; 14 листопада, публікація даних про інфляцію в США, які показали швидше, ніж очікувалося, зниження, що підвищило можливість більш раннього пом'якшення монетарної політики; та 13 грудня, пом'якшувальне повідомлення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики.

Крім того, є три фактори, які сильно вплинули на попит на золото у 2023 році: крах банків Кремнієвої долини та конфлікт між ХАМАС та Ізраїлем; за оцінками WGC, ці два фактори сприяли приблизно 3-6% зростанню цін на золото минулого року; третій фактор пов'язаний із повідомленням ФРС.

Крім того, центральні банки багатьох країн, особливо країн G7 та Китаю, збільшили закупівлі золота для поповнення своїх резервів, склавши понад 800 тонн золота за перші три квартали 2023 року, що на 14% більше, ніж за аналогічний період минулого року. JP Morgan Research оцінює, що світові закупівлі центральних банків цього року досягнуть 950 тонн.

Прогнозується, що світові ціни на золото досягнуть рекордно високого рівня у 2024 році, потенційно сягаючи 2300 доларів за унцію. Цей прогноз ґрунтується на повідомленні Федеральної резервної системи про те, що вона знизить процентні ставки щонайменше тричі наступного року; геополітична нестабільність, спричинена напруженістю між Ізраїлем та Палестиною на Близькому Сході, не показує ознак зменшення в короткостроковій перспективі; а центральні банки продовжують стабільно купувати фізичне золото.

Внутрішні ціни на золото незвично коливалися протягом року, і особливо наприкінці 2023 року, коли ціна на золото SJC у В'єтнамі часом була майже на 20 мільйонів донгів за унцію вищою за світову ціну, а спред купівлі-продажу сягав до 3 мільйонів донгів за унцію.

За даними Головного статистичного управління, індекс цін на золото у грудні 2023 року зріс на 3,98% порівняно з попереднім місяцем; збільшився на 13,13% порівняно з аналогічним періодом минулого року; а середня ціна на золото у 2023 році зросла на 4,16%. Внутрішні ціни на золото різко коливалися минулого року через залежність від двох факторів: коливань у тому ж напрямку, що й світові ціни на золото, та факторів внутрішнього ринку.

Зокрема, фактори внутрішнього ринку, включаючи низькі процентні ставки за заощадженнями та проблеми на ринку нерухомості, призвели до того, що золото стало популярним безпечним активом, що створило значний попит. Хоча В'єтнам не виробляє більше золотих злитків SJC, підвищений попит створив напругу в ліквідності золотих злитків SJC, що ще більше підвищило їхню ціну.

27 грудня прем'єр-міністр Фам Мінь Чінь підписав Директиву 1426/CD-TTg щодо рішень для управління ринком золота. Відповідно, прем'єр-міністр звернувся до Державного банку В'єтнаму з проханням терміново впровадити ефективні рішення для управління та регулювання внутрішніх цін на золото відповідно до ринкових принципів, запобігаючи негативному впливу на макроекономічне управління високої різниці між внутрішніми та міжнародними цінами на золото, яка спостерігається останнім часом. Звіт про результати впровадження має бути поданий у січні 2024 року.

Водночас посилити інспекцію, експертизу, контроль та нагляд за ринком золота, діяльністю золототргівельних підприємств, золотих магазинів, дистриб'юторів та дилерів, а також інших суб'єктів, що беруть участь на ринку; оперативно виявляти лазівки та недоліки для їх проактивного, ефективного та результативного усунення в межах своїх повноважень, а також повідомляти про проблеми, що виходять за межі їхніх повноважень, пропонуючи відповідні та юридично обґрунтовані рішення вищим органам…

Прем'єр-міністр також доручив Державному банку В'єтнаму провести комплексну оцінку ситуації на внутрішньому ринку золота та державного управління ринком золота; підсумувати виконання Урядової постанови № 24/2012/ND-CP від ​​3 квітня 2012 року про управління діяльністю, пов'язаною з золотом, з метою оперативного внесення на розгляд компетентних органів змін та доповнень до нормативних актів, забезпечення підвищення ефективності та результативності інструментів державного управління ринком золота, а також розвитку прозорого, здорового, ефективного та сталого ринку, що має бути завершено до січня 2024 року.

Підсумок внутрішнього ринку з 22 по 26 січня.

Валютний ринок: Протягом тижня з 22 по 26 січня Державний банк В'єтнаму (SBV) дещо знизив центральний обмінний курс на початку тижня, а потім знову підвищив його протягом останніх двох сесій. Наприкінці торгів 26 січня центральний обмінний курс становив 24 036 VND/USD, що майже не змінилося порівняно з кінцем попереднього тижня. SBV продовжував встановлювати спотовий курс купівлі на рівні 23 400 VND/USD. Спотовий курс продажу наприкінці тижня становив 25 187 VND/USD, що на 50 донгів нижче за граничний обмінний курс.

Міжбанківський обмінний курс продовжив свою тенденцію до зростання минулого тижня. Наприкінці торгів 26 січня міжбанківський обмінний курс встановився на рівні 24 598 донгів за долар США, що на 62 донги більше, ніж на кінець попереднього тижня.

Обмінний курс на вільному ринку мав тенденцію до різкого зростання протягом останнього тижня. На момент закриття торгів 26 січня обмінний курс вільного ринку зріс на 265 донгів з боку купівлі та 235 донгів з боку продажу порівняно з кінцем попереднього тижня, торгуючись на рівні 25 065 донгів/дол. США та 25 115 донгів/дол. США відповідно.

Міжбанківський грошовий ринок: Протягом тижня з 22 по 26 січня міжбанківські процентні ставки у донгах мали тенденцію до незначного зниження за більшістю термінів погашення. Станом на кінець торгів 26 січня міжбанківські процентні ставки у донгах становили приблизно: овернайт 0,18% (-0,01 процентного пункту); 1 тиждень 0,30% (без змін); 2 тижні 0,53% (-0,05 процентного пункту); 1 місяць 1,13% (-0,13 процентного пункту).

Міжбанківські процентні ставки в доларах США дещо зросли для короткострокових облігацій, водночас залишившись незмінними для облігацій на 1 місяць. На момент закриття торгів 26 січня міжбанківські процентні ставки в доларах США становили: ставки на одну ніч 5,13% (+0,03 процентного пункту); 1 тиждень 5,24% (+0,03 процентного пункту); 2 тижні 5,30% (+0,01 процентного пункту) та 1 місяць 5,39% (без змін).

Відкритий ринок : На відкритому ринку протягом тижня з 22 по 26 січня в каналі забезпеченого кредитування Державний банк В'єтнаму запропонував 7-денні облігації на суму 5 000 мільярдів донгів за процентною ставкою 4,0%. Успішних заявок та облігацій з наближенням терміну погашення на ринку не було.

Державний банк В'єтнаму (SBV) минулого тижня продовжував не пропонувати векселі SBV на аукціоні. На ринку в обігу немає векселів SBV.

Ринок облігацій: 24 січня Державне казначейство успішно залучило 7,244 млрд донгів з 8,500 млрд донгів у запропонованих державних облігаціях, що еквівалентно 85% успішних заявок. Зокрема, було повністю залучено 10-річні, 20-річні та 30-річні облігації на суму 2,000 млрд донгів, 1,000 млрд донгів та 1,500 млрд донгів відповідно; 5-річні облігації залучили 1,634 млрд донгів з 2,000 млрд донгів, а 15-річні облігації залучили 1,110 млрд донгів з 2,000 млрд донгів. Процентні ставки за виграшними заявками склали 1,37% для 5-річних облігацій (-0,02 процентного пункту порівняно з попереднім аукціоном), 2,23% для 10-річних облігацій (+0,03 процентного пункту), 2,43% для 15-річних облігацій (+0,03 процентного пункту), 2,65% для 20-річних облігацій (-0,10 процентного пункту) та 2,85% для 30-річних облігацій (без змін).

Цього тижня, 31 січня, Державне казначейство пропонує державні облігації на суму 10 000 мільярдів донгів, включаючи 3 500 мільярдів донгів для 5-річних облігацій, по 3 000 мільярдів донгів для 1-річних та 1-річних облігацій, та 500 мільярдів донгів для 30-річних облігацій.

Середній обсяг торгів прямими та репо-облігаціями на вторинному ринку минулого тижня досяг 9 440 млрд донгів за сесію, що більше порівняно з 8 651 млрд донгів за сесію попереднього тижня. Дохідність державних облігацій коливалася протягом тижня. На момент закриття торгів 26 січня дохідність державних облігацій коливалася приблизно за такими показниками: 1 рік – 1,12% (-0,01 процентного пункту); 2 роки – 1,14% (-0,01 процентного пункту); 3 роки – 1,19% (-0,01 процентного пункту); 5 років – 1,40% (-0,02 процентного пункту); 7 років – 1,82% (-0,01 процентного пункту); 10 років – 2,28% (+0,04 процентного пункту); 15 років – 2,48% (+0,04 процентного пункту); 30 років – 3,01% (без змін).

Фондовий ринок: Протягом тижня з 22 по 26 січня фондовий ринок переживав чергування періодів зростання та падіння. На момент закриття торгів 19 січня індекс VN становив 1175,67 пункту, що на 5,83 пункту (-0,49%) менше, ніж попереднього тижня; індекс HNX дещо знизився на 0,05 пункту (-0,02%) до 229,43 пункту; а індекс UPCom дещо зріс на 0,24 пункту (+0,27%) до 87,70 пункту.

Ліквідність ринку впала до 15 700 млрд. донгів/сесію з 18 200 млрд. донгів/сесію попереднього тижня. Іноземні інвестори були чистими покупцями понад 26 млрд. донгів на всіх трьох біржах.

Міжнародні новини

Економіка США отримала кілька важливих показників, зокрема, значно сильніший, ніж очікувалося, ВВП за четвертий квартал 2023 року. Зокрема, Бюро перепису населення США оголосило, що ВВП країни зріс на 3,3% у порівнянні з попереднім кварталом у четвертому кварталі 2023 року, що є уповільненням порівняно з 4,9% у попередньому кварталі, але значно перевищує прогноз лише на 2,0%. Таким чином, економіка США зросла приблизно на 2,5% за весь 2023 рік.

Що стосується інфляції, то базовий індекс особистих споживчих витрат (PCE) у США зріс на 0,2% у грудні порівняно з попереднім місяцем після зростання на 0,1% у попередньому місяці, що відповідає прогнозам аналітиків. Порівняно з аналогічним періодом 2022 року, базовий PCE зріс на 2,9% у річному обчисленні, що є найнижчим рівнем з березня 2021 року. На ринку праці кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США за тиждень, що закінчився 20 січня, становила 214 000, що більше ніж 187 000 попереднього тижня, і перевищило прогноз у 199 000.

Середня кількість замовлень за останні чотири тижні становила 202 500, що на 1500 менше, ніж за попередні чотири тижні. Крім того, замовлення на основні товари тривалого користування в США зросли на 0,6% у грудні порівняно з попереднім місяцем, продовживши зростання на 0,4% у листопаді та перевищивши прогноз зростання на 0,2%. Однак загальний обсяг замовлень на товари тривалого користування залишився незмінним (0,0% у порівнянні з попереднім місяцем) у грудні після значного зростання на 5,5% у листопаді, всупереч прогнозам щодо подальшого зростання на 1,2%.

Нарешті, що стосується ринку нерухомості, то продажі незавершеного житла в США зросли на 8,3% у грудні порівняно з попереднім місяцем після незначного зниження на 0,3% у попередньому місяці, перевищивши прогноз зростання на 2,1%. Продажі нового житла в грудні також були позитивними, склавши 664 000 одиниць, що вище 615 000 у листопаді та також перевищує очікувані 648 000. Цього тижня ринок очікує першого засідання Федеральної резервної системи США в цьому році. Результати засідання будуть оголошені рано вранці 1 лютого за в'єтнамським часом.

Європейський центральний банк (ЄЦБ) не змінив зниження процентної ставки на своєму першому засіданні цього року, а єврозона також отримала кілька помітних економічних показників. Щодо ЄЦБ, то на своєму засіданні 26 січня установа зазначила, що інфляція в єврозоні знижується, але залишається високою. ЄЦБ підтвердив своє зобов'язання своєчасно довести інфляцію до середньострокової цілі в 2,0%, уникаючи постійних ризиків для споживачів та економіки.

Відповідно, ЄЦБ вирішив не змінювати процентну ставку за кредитами на цьому засіданні для досягнення вищезгаданої мети. Ставка рефінансування, гранична кредитна ставка та депозитна ставка в ЄЦБ наразі становлять 4,5%, 4,75% та 4,0% відповідно, починаючи з 20 вересня 2023 року. ЄЦБ заявив, що забезпечить, щоб процентна ставка за кредитами залишалася достатньо обмежувальною протягом необхідного періоду, і продовжуватиме покладатися на дані щодо інфляції та економічні дані для прийняття подальших рішень щодо процентної ставки за кредитами.

Що стосується економіки єврозони, то індекс PMI для виробництва в регіоні у січні становив 46,6 пункту, що більше ніж 44,4 пункту в попередньому місяці, і перевищило прогноз у 44,8 пункту.

І навпаки, індекс PMI у сфері послуг єврозони цього місяця становив 48,4 пункту, що нижче за 48,8 пункту минулого місяця, всупереч прогнозам щодо зростання до 49,1 пункту. Нарешті, індекс споживчої довіри єврозони у січні становив -16 пунктів, що нижче за -15 пунктів у попередньому місяці та всупереч прогнозам щодо покращення до -10 пунктів.

Посилання на джерело: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html