Огляд економічної інформації за тиждень з 22 по 26 січня

Центральний обмінний курс залишається незмінним; міжбанківська процентна ставка за донгами овернайт торгується близько 0,18%; індекс донгів знизився на 5,83 пункту (-0,49%) порівняно з попередніми вихідними... ось економічні новини, на які варто звернути увагу протягом тижня з 22 по 26 січня.

Огляд

Дані показують, що ціни на золото піднялися до 2125 доларів за унцію в середині грудня 2023 року, встановивши найвищу ціну з 2020 року. Ціни на золото закрили останню сесію 2023 року на рівні 2030 доларів за унцію, що на 13% більше, ніж на кінець 2022 року.

Згідно зі звітом «Перспективи золота 2024» Всесвітньої золотої ради (WGC), у 2023 році три події, пов'язані з наступними трьома, оцінюються як такі, що мають найсильніший вплив на ціни на золото: 7 жовтня спалахнула війна між Ізраїлем та ХАМАС; 14 листопада було оголошено про швидше зниження індексу інфляції в США, що призвело до можливості більш раннього послаблення монетарної політики; та 13 грудня Федеральна резервна система США надіслала м'який сигнал щодо монетарної політики.

Крім того, є три фактори, які сильно впливають на попит на золото у 2023 році: крах Silicon Valley Bank та війна між ХАМАС та Ізраїлем; за оцінками WGC, ці два фактори сприяли зростанню цін на золото за останній рік приблизно на 3-6%; третій фактор пов'язаний із заявою ФРС.

Крім того, центральні банки багатьох країн, особливо центральні банки країн G7 та Китаю, збільшили закупівлі золота для поповнення своїх резервів, склавши понад 800 тонн золота за перші три квартали 2023 року, що на 14% більше, ніж за аналогічний період минулого року. JP Morgan Research оцінює, що світові закупівлі центральних банків цього року досягнуть 950 тонн.

Прогнозується, що світова ціна на золото досягне рекордного максимуму у 2024 році, можливо, досягнувши 2300 доларів США за унцію. Цей прогноз ґрунтується на повідомленні ФРС про те, що наступного року відбудеться щонайменше три зниження процентних ставок; геополітична нестабільність, спричинена ізраїльсько-палестинською напруженістю на Близькому Сході, не показує ознак зменшення в короткостроковій перспективі; а центральні банки продовжують купувати фізичне золото стабільними темпами.

Внутрішні ціни на золото аномально коливалися протягом року, особливо наприкінці 2023 року. Часом внутрішня ціна на золото SJC була майже на 20 мільйонів донгів/таель вищою за світову ціну, причому різниця між ціною купівлі та продажу сягала 3 мільйонів донгів/таель.

За даними Головного статистичного управління, індекс цін на золото у грудні 2023 року зріс на 3,98% порівняно з попереднім місяцем; збільшився на 13,13% порівняно з аналогічним періодом минулого року; середня ціна на золото у 2023 році зросла на 4,16%. Внутрішні ціни на золото минулого року сильно коливалися через залежність від двох факторів: коливань у тому ж напрямку, що й світові ціни на золото, та факторів внутрішнього ринку.

Зокрема, фактори внутрішнього ринку, включаючи низькі процентні ставки за заощадженнями та складний ринок нерухомості, призвели до того, що золото стало безпечною гаванню, обраним багатьма людьми, що створило великий попит на ринку. Хоча В'єтнам не виробляє більше золотих злитків SJC, підвищений попит зробив ліквідність золотих злитків SJC напруженою, що ще більше підвищило ціну на золото.

27 грудня Прем'єр-міністр Фам Мінь Чінь підписав офіційне розпорядження № 1426/CD-TTg щодо рішень для управління ринком золота. Відповідно, Прем'єр-міністр звернувся до Державного банку В'єтнаму з проханням терміново розробити ефективні рішення для управління внутрішніми цінами на золоті злитки відповідно до ринкових принципів, не допускати, щоб розрив між внутрішніми та міжнародними цінами на золоті злитки на високому рівні, як це було в минулому, негативно впливав на макроекономічне управління, та повідомити про результати впровадження у січні 2024 року.

Водночас, посилити інспекцію, перевірку, контроль та ретельний, комплексний, цілеспрямований та ключовий нагляд за ринком золота, діяльністю золототорговельних підприємств, магазинів, агентів з розповсюдження та торгівлі золотими злитками, а також інших суб'єктів, що беруть участь на ринку; оперативно виявляти лазівки та недоліки для їх проактивного, активного та ефективного вирішення відповідно до повноважень та повідомляти про проблеми, що виходять за межі повноважень, пропонувати компетентним органам відповідні та правильні заходи щодо їх вирішення...

Прем'єр-міністр також доручив Державному банку провести комплексну оцінку ситуації на внутрішньому ринку золота та державного управління ринком золота; підсумувати виконання Постанови Уряду № 24/2012/ND-CP від ​​3 квітня 2012 року про управління діяльністю з торгівлі золотом, оперативно запропонувати компетентним органам розглянути питання про внесення змін та доповнень до нормативних актів, забезпечення підвищення ефективності та результативності інструментів державного управління ринком золота, розвитку прозорого, здорового, ефективного та сталого ринку, що має бути завершено у січні 2024 року.

Огляд внутрішнього ринку з 22 по 26 січня

Валютний ринок: Протягом тижня з 22 по 26 січня центральний обмінний курс був дещо знижений на початку тижня, а потім знову підвищений протягом останніх двох сесій. Наприкінці 26 січня центральний обмінний курс становив 24 036 донгів за долар США, що майже не змінилося порівняно з попередніми вихідними. Державний банк продовжував встановлювати спотовий курс купівлі на рівні 23 400 донгів за долар США. Спотовий курс продажу на кінець тижня становив 25 187 донгів за долар США, що на 50 донгів нижче за граничний курс.

Минулого тижня обмінний курс LNH продовжував коливатися вгору. Наприкінці торгів 26 січня обмінний курс LNH закрився на рівні 24 598 VND/USD, що на 62 VND більше, ніж у попередні вихідні.

Обмінний курс на вільному ринку мав тенденцію до різкого зростання протягом останнього тижня. Наприкінці сесії 26 січня вільний обмінний курс зріс на 265 донгів для купівлі та 235 донгів для продажу порівняно з попередніми вихідними, торгуючись на рівні 25 065 донгів/дол. США та 25 115 донгів/дол. США.

Грошовий ринок LNH: З 22 по 26 січня процентні ставки за VND LNH мали тенденцію до незначного зниження за більшістю періодів. На закриття 26 січня процентні ставки за VND LNH коливалися приблизно на рівні: ставка за один день – 0,18% (-0,01 процентного пункту); ставка за 1 тиждень – 0,30% (без змін); ставка за 2 тижні – 0,53% (-0,05 процентного пункту); ставка за 1 місяць – 1,13% (-0,13 процентного пункту).

Процентні ставки за облігаціями в доларах США дещо зросли у короткостроковому періоді, водночас залишившись незмінними у період за 1 місяць. Наприкінці тижня, 26 січня, процентні ставки за облігаціями в доларах США закрилися на рівні: овернайт 5,13% (+0,03 процентного пункту); 1 тиждень 5,24% (+0,03 процентного пункту); 2 тижні 5,30% (+0,01 процентного пункту) та 1 місяць 5,39% (без змін).

Відкритий ринок : На відкритому ринку з 22 по 26 січня в іпотечному каналі Державний банк пропонував облігації на 7 днів з обсягом 5 000 мільярдів донгів за процентними ставками на рівні 4,0%. Виграшного обсягу та обсягу погашення на ринку не було.

Державний банк В'єтнаму продовжував не пропонувати векселі Державного банку на аукціоні минулого тижня. Більше векселів в обігу на ринку немає.

Ринок облігацій: 24 січня Державне казначейство успішно мобілізувало 7 244 млрд донгів/8 500 млрд донгів державних облігацій, запропонованих для торгів, що еквівалентно 85% виграшу. З них 10-річні, 20-річні та 30-річні облігації мобілізували всю суму запропонованої заявки, відповідно 2 000 млрд донгів, 1 000 млрд донгів та 1 500 млрд донгів; 5-річні облігації мобілізували 1 634 млрд донгів/2 000 млрд донгів, а 15-річні облігації мобілізували 1 110 млрд донгів/2 000 млрд донгів, запропонованих для торгів. Виграшна процентна ставка за 5-річним терміном становила 1,37% (-0,02 процентного пункту порівняно з попередньою сесією), 10-річним – 2,23% (+0,03 процентного пункту), 15-річним – 2,43% (+0,03 процентного пункту), 20-річним – 2,65% (-0,10 процентного пункту) та 30-річним – 2,85% (без змін).

Цього тижня, 31 січня, Державне казначейство запропонувало державні облігації на суму 10 000 мільярдів донгів, з яких 5-річні облігації пропонували 3 500 мільярдів донгів, однорічні та однорічні – по 3 000 мільярдів донгів кожна, а 30-річні – 500 мільярдів донгів.

Середня вартість операцій прямого продажу та репо на вторинному ринку минулого тижня досягла 9 440 млрд донгів за сесію, порівняно з 8 651 млрд донгів за сесію попереднього тижня. Дохідність державних облігацій минулого тижня мала тенденцію до зросту та зниження по черзі. На кінець сесії 26 січня дохідність державних облігацій торгувалася приблизно за такими показниками: 1 рік – 1,12% (-0,01 в.п.); 2 роки – 1,14% (-0,01 в.п.); 3 роки – 1,19% (-0,01 в.п.); 5 років – 1,40% (-0,02 в.п.); 7 років – 1,82% (-0,01 в.п.); 10 років – 2,28% (+0,04 в.п.); 15 років – 2,48% (+0,04 в.п.); 30 років – 3,01% (без змін).

Фондовий ринок: З 22 по 26 січня фондовий ринок по черзі зростав і падав протягом сесій. Наприкінці тижня, 19 січня, індекс VN становив 1175,67 пункту, що на 5,83 пункту (-0,49%) менше, ніж у попередні вихідні; індекс HNX дещо знизився на 0,05 пункту (-0,02%) до 229,43 пункту; індекс UPCom дещо зріс на 0,24 пункту (+0,27%) до 87,70 пункту.

Ліквідність ринку знизилася до 15 700 млрд. донгів за сесію з 18 200 млрд. донгів за сесію попереднього тижня. Іноземні інвестори придбали понад 26 млрд. донгів на всіх трьох біржах.

Міжнародні новини

Економіка США отримала багато важливих показників, зокрема, що ВВП у четвертому кварталі 2023 року значно сильніший, ніж прогнозувався. Зокрема, Бюро перепису населення США оголосило, що ВВП країни зріс на 3,3% у четвертому кварталі 2023 року, сповільнившись порівняно з 4,9% у попередньому кварталі, але значно перевищивши прогноз лише на 2,0%. Таким чином, економіка США зросте приблизно на 2,5% за весь 2023 рік.

Що стосується інфляції, то базовий індекс цін PCE у США зріс на 0,2% у річному обчисленні у грудні після зростання на 0,1% у попередньому місяці, що відповідає прогнозам експертів. Порівняно з аналогічним періодом 2022 року, базовий PCE зріс на 2,9% у річному обчисленні, що є найнижчим рівнем з березня 2021 року. На ринку праці кількість первинних виплат по безробіттю в США за тиждень, що закінчився 20 січня, становила 214 тисяч, що більше ніж 187 тисяч попереднього тижня, і перевищило прогноз у 199 тисяч.

Чотиритижнева ковзна середня становила 202 500, що на 1500 менше, ніж у попередні чотири тижні. Замовлення на основні товари тривалого користування в США зросли на 0,6% у місяць після зростання на 0,4% у листопаді та перевищили прогноз зростання на 0,2%. Однак загальний обсяг замовлень на товари тривалого користування у грудні залишився незмінним (0,0% у місяць) після значного зростання на 5,5% у листопаді, порівняно з прогнозами подальшого зростання на 1,2%.

Нарешті, на ринку нерухомості продажі незавершеного житла в США різко зросли на 8,3% у грудні після незначного зниження на 0,3% у попередньому місяці, що перевищує прогнозоване зростання на 2,1%. Продажі нового житла в грудні також були позитивними, зафіксувавши 664 тисячі одиниць, що вище 615 тисяч у листопаді та водночас вище очікуваних 648 тисяч. Цього тижня ринок очікує першого засідання Федеральної резервної системи США в цьому році. Результати засідання будуть оголошені рано вранці 1 лютого за в'єтнамським часом.

Європейський центральний банк (ЄЦБ) не змінив свою процентну політику на своєму першому засіданні цього року, водночас єврозона отримала деякі помітні економічні показники. Щодо ЄЦБ, то на своєму засіданні 26 січня агентство оцінило, що інфляція в єврозоні перебуває в процесі зниження, але залишається високою. ЄЦБ підтвердив, що своєчасно поверне інфляцію до середньострокової цілі в 2,0%, уникаючи постійних ризиків для споживачів та економіки.

Відповідно, ЄЦБ вирішив не змінювати політику процентних ставок на цьому засіданні для досягнення вищезазначеної мети. Ставка рефінансування, гранична кредитна ставка та депозитна ставка в ЄЦБ становлять відповідно 4,5%, 4,75% та 4,0% і застосовуються цим агентством, починаючи з 20 вересня 2023 року. ЄЦБ заявив, що забезпечить встановлення політики процентних ставок на достатньо обмежувальному рівні стільки, скільки це необхідно, продовжуючи покладатися на інфляційні та економічні дані для прийняття подальших рішень, пов'язаних з політикою процентних ставок.

Що стосується економіки єврозони, то індекс PMI у виробництві в цьому регіоні у січні становив 46,6 пункту, що більше ніж 44,4 пункту в попередньому місяці, і перевищило прогноз у 44,8 пункту.

Натомість, індекс PMI у сфері послуг єврозони цього місяця склав 48,4, що нижче за 48,8 у попередньому місяці та на противагу очікуванням покращення до 49,1. Нарешті, індекс споживчої довіри єврозони у січні склав -16, що нижче за -15 у попередньому місяці та на противагу очікуванням покращення до -10.

Посилання на джерело: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html