Банківські процентні ставки коливаються в протилежних напрямках.

VTV.vn - Ринок банківських депозитів продовжує фіксувати помітні корекції на початку лютого 2026 року.

Банківські процентні ставки коливалися в протилежних напрямках вже першого дня лютого.

Банк коригує свою процентну політику.

Ринок банківських депозитів продовжував зазнавати помітних коригувань на початку лютого 2026 року, оскільки Комерційний акціонерний банк Сайгон Тхуонг Тін ( Sacombank ) несподівано змінив свою політику процентних ставок. Після різкого зростання до 0,7% на рік минулого місяця Sacombank одночасно знизив процентні ставки за депозитами для більшості термінів погашення, ставши першим банком цього місяця, який змінив свій графік процентних ставок.

Примітною нововведенням у цьому коригуванні є перша в Sacombank багаторівнева система процентних ставок за заощадженнями, поділена залежно від розміру депозиту. Відповідно, клієнти поділяються на три групи: до 500 мільйонів донгів, від 500 мільйонів донгів до 2 мільярдів донгів та 2 мільярди донгів або більше. Цей новий метод розрахунку гарантує, що найвища процентна ставка пропонується лише для великих депозитів, а не застосовується однаково, як раніше.

Для онлайн-депозитів з виплатою відсотків при погашенні на суму менше 500 мільйонів донгів процентні ставки на термін 1-2 місяці були скориговані до 4,4%/рік, що на 0,35 процентного пункту; на термін 3-5 місяців вони знизилися до 4,6%/рік, що надалі знизиться на 0,15 процентного пункту; а на довший термін від 6 до 36 місяців усі ставки були знижені на 0,4 процентного пункту до 5,6%/рік.

Для депозитів від 500 мільйонів донгів до менш ніж 2 мільярдів донгів Sacombank пропонує онлайн-ставки на рівні 4,5%/рік на термін 1-2 місяці; 4,6%/рік на термін 3 місяці; 4,7%/рік на термін 4-5 місяців; та 5,8%/рік на термін від 6 до 36 місяців.

Навіть для депозитів на суму 2 мільярди донгів або більше процентні ставки за короткостроковими депозитами були скориговані в бік зменшення. Зокрема, термін 1-2 місяці знизився до 4,6%/рік, а термін 3 місяці – до 4,7%/рік. Термін 4-5 місяців залишається за найвищою ставкою – 4,75%/рік. Для довших термінів, від 6 до 36 місяців, процентна ставка становить 6%/рік. Таким чином, щоб скористатися цією найвищою процентною ставкою за депозитами, клієнти повинні підтримувати баланс на суму 2 мільярди донгів або більше, замість того, щоб вона застосовувалася до всіх депозитів, як раніше.

У той час як Sacombank коригував свої ставки вниз, Asia Commercial Bank ( ACB ) пішов у протилежному напрямку, продовжуючи підвищувати процентні ставки за онлайн-депозитами на 0,1 процентного пункту на терміни 1-2 місяці та 6-12 місяців. До цього, в останній тиждень січня, ACB вже чотири рази коригував процентні ставки вгору та вниз, з коливанням 0,1 процентного пункту кожного разу.

Згідно зі ставками, зазначеними в додатку ACB One, процентні ставки за онлайн-депозитами наразі становлять 4,6%/рік для термінів 1-2 місяці; 4,65%/рік для термінів 3-5 місяців; 6,15%/рік для термінів 6 місяців; 6,25%/рік для термінів 9 місяців; та максимальна ставка 6,35%/рік для термінів 12 місяців.

Очікується, що Державний банк В'єтнаму продовжуватиме гнучко проводити монетарну політику.

Прогноз тенденцій процентних ставок у 2026 році

Прогнозуючи тенденції процентних ставок за депозитами у 2026 році, аналітичний відділ Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) вважає, що кільком акціонерним комерційним банкам, ймовірно, доведеться розглянути питання про підвищення процентних ставок за депозитами, щоб забезпечити баланс джерел капіталу. Очікується, що тиск на підвищення процентних ставок посилиться у другій половині року, оскільки попит економіки на капітал зростатиме.

У цьому контексті очікується, що Державний банк В'єтнаму продовжуватиме гнучко проводити монетарну політику, надаючи пріоритет підтримці економічного зростання, забезпечуючи при цьому безперебійну ліквідність усієї банківської системи.

З довгострокової перспективи, доктор Кан Ван Люк, головний економіст BIDV, вважає, що поточна тенденція до зростання процентних ставок вже не є тимчасовим явищем, а поступово перетворюється на структурний фактор. За його словами, тривалий розрив між зростанням кредитування та зростанням депозитів є основною причиною тиску на процентні ставки. Зокрема, у 2025 році зростання кредитування оцінюється приблизно в 18,5%, що значно вище темпів зростання депозитів, що змушує банки підтримувати високі процентні ставки для залучення депозитів.

Примітно, що у 2026 році кредити у секторах з високим рівнем ризику, зокрема у сфері комерційної нерухомості, за прогнозами, зіткнуться з вищими процентними ставками, які коливатимуться від 10 до 12% річних, оскільки вони більше не мають пріоритету при розподілі кредитів.

Фактично, на тлі зростання вартості фінансування, процентні ставки за іпотечними кредитами в багатьох комерційних банках залишаються високими. Примітно, що пільгові кредитні пакети є лише короткостроковими, тоді як процентні ставки поступово зростають зі збільшенням фіксованого терміну.

Серед державних комерційних банків, В'єтнамський комерційний банк зовнішньої торгівлі (Vietcombank) продовжує фіксувати високі процентні ставки за середньостроковими та довгостроковими іпотечними кредитами. Згідно з переліченими ставками, пільгова процентна ставка за перші 6 місяців становить 9,6% на рік, а за 12-місячний пакет — 9,9% на рік. Примітно, що процентна ставка зросла до 13,6% на рік за фіксований 18-місячний період і досягла 13,9% на рік за 24-місячний пільговий пакет.

В'єтнамський банк інвестицій та розвитку (BIDV) також підтримує відносно високі процентні ставки: близько 8,9% на рік протягом перших 6 місяців, 9,5% на рік для 12-місячного пільгового пакету та до 10% на рік, якщо ставка зафіксована на 18 місяців.

Тим часом, В'єтнамський банк сільського господарства та розвитку сільських районів (Agribank) застосовує відносно низькі процентні ставки на початковому етапі, близько 8% річних протягом 6-місячного пільгового періоду та 8,5% річних протягом 12-місячного терміну. ​​Однак, якщо вибрати 18-місячний пакет з фіксованим терміном, процентна ставка зростає до 9,8% річних.

Серед акціонерних комерційних банків В'єтнамський технологічно-комерційний банк (Techcombank) наразі застосовує процентну ставку за іпотечними кредитами у розмірі 8,5% на рік протягом перших 6 місяців, тоді як 12-місячний пільговий пакет становить 9,5% на рік. В ACB клієнти з іпотечними кредитами наразі мають процентну ставку приблизно 9,5% на рік протягом перших 6 місяців з фіксованим 12-місячним пакетом; ця ставка зростає до 9,9% на рік, якщо вибрати 18-місячний термін, і до 10,5% на рік з 24-місячним пільговим пакетом.

Після закінчення акційного періоду плаваючі процентні ставки в банках тепер зазвичай становитимуть від 11 до 15% річних.

VCBS прогнозує, що процентні ставки за кредитами дещо зростуть порівняно з минулим роком, із середнім зростанням приблизно на 0,5-0,7 процентних пунктів. Незважаючи на цю тенденцію до коригування, процентні ставки за кредитами загалом вважаються відносно низькими, що продовжуватиме підтримувати виробничу та ділову активність підприємств.

За даними VCBS, одним із факторів, що сприяють підвищенню процентних ставок за кредитами, є зміна в структурі кредитування. Банки збільшують обсяги кредитування фізичних осіб, особливо довгострокових іпотечних кредитів. Цей сегмент зазвичай має вищі процентні ставки, ніж корпоративне кредитування, що сприяє підвищенню прибутковості банківської системи.

Крім того, звуження чистої процентної маржі (ЧПМ) до найнижчого рівня з кінця 2018 року створило посильний тиск на банки, особливо приватні. На тлі зростання вартості капіталу багато банків були змушені коригувати процентні ставки за кредитами вгору, щоб компенсувати виробничі витрати та зберегти норму прибутку.

Щодо розбіжностей у процентних ставках між різними банківськими групами, VCBS вважає, що приватні акціонерні комерційні банки можуть підвищити процентні ставки за кредитами приблизно на 0,3-1 процентний пункт, залежно від сегмента клієнтів. І навпаки, державні комерційні банки, за прогнозами, матимуть подальший простір для зниження процентних ставок за кредитами приблизно на 0,2-0,3 процентних пункти, продовжуючи відігравати певну роль у підтримці клієнтів та економіки відповідно до політичного напрямку уряду.

Джерело: https://vtv.vn/lai-suat-ngan-hang-bien-dong-trai-chieu-10026020220220918.htm