Процентні ставки за заощадженнями впали до найнижчого рівня в історії.

Процентні ставки досягають дна.

Щойно отримавши річний бонус у розмірі 50 мільйонів донгів, пані Нгуєн Ха (район Нябе, Хошимін) була шокована, виявивши, що щомісячна процентна ставка впала до лише 2% на рік, коли вона відкрила онлайн-додаток для заощаджень свого банку. Вона зазначила, що в цей же час минулого року щомісячна процентна ставка за заощадженнями становила 6% на рік, що втричі вище, ніж зараз. «Бачачи, що процентна ставка така низька, я збільшила термін свого депозиту до 12 місяців, але це все ще було лише 5% на рік, що вдвічі менше, ніж було раніше».

Vietcombank знижує процентні ставки за ощадними вкладами до найнижчого рівня 1,7% річних.

«Рік тому», – скаржилася пані Нгуєн Ха. Озираючись на цей час минулого року, банки пропонували 12-місячні депозити з процентними ставками від 9 до 9,5% річних, а деякі банки навіть підвищували ставки до 11-12% річних. З 1 мільярдом донгів, вкладеним у банк під 10% річних, вкладники отримували 100 мільйонів донгів відсотків. Але за нинішньої процентної ставки 5% річних вкладники отримують лише 50 мільйонів донгів відсотків. Це розбиває серце вкладників», – сказала пані Ха.

Процентні ставки за заощадженнями впали до історично низького рівня, нижче 2% річних.

Очевидно, що ринок процентних ставок змінюється. Замість того, щоб конкурувати у підвищенні процентних ставок за заощадженнями, як це було рік тому, банки постійно знижують процентні ставки за депозитами. Нещодавно чотири державні комерційні банки, які займають майже половину ринку депозитів у всій системі, знизили процентні ставки за депозитами до низьких рівнів. Vietcombank став піонером у зниженні, знизивши процентні ставки за заощадженнями до 1,7%/рік на термін 1-2 місяці, тоді як інші три банки, BIDV, VietinBank та Agribank , також знизили ставки до 1,8-1,9%/рік. Ці банки знизили процентні ставки на термін 3-5 місяців до 2-2,2%/рік; на термін 6-11 місяців до 3-3,2%/рік; та на термін 12 місяців і більше до 4,7-5,3%/рік.

Невдовзі після цього SCB, банк під спеціальним наглядом, також значно знизив процентні ставки за депозитами, щоб вони відповідали ставкам Vietcombank. Найнижча ставка становила 1,7%/рік для термінів 1-2 місяці, тоді як найвища ставка – 4,7%/рік для термінів 12 місяців і більше. Низка інших акціонерних комерційних банків, таких як Techcombank, LPBank , MSB, VietABank тощо, також наслідували цей приклад, знизивши процентні ставки за депозитами на початку року. Лише за перші два тижні нового року понад 10 банків скоригували свої процентні ставки за заощадженнями у бік зниження. На той час процентна ставка за депозитами у розмірі 6%/рік майже зникла. Порівняно з минулим роком, процентні ставки за заощадженнями зараз становлять лише половину, а для термінів менше 6 місяців – іноді лише одну третину.

На міжбанківському ринку процентні ставки за міжбанківськими операціями продовжували падати до історично низьких рівнів. 16 січня середня міжбанківська процентна ставка за операціями овернайт впала до 0,15%/рік, на 1 тиждень – до 0,29%/рік, на 2 тижні – до 0,49%/рік, на 1 місяць – до 1,06%/рік, на 3 місяці – до 2,98%/рік та на 6 місяців – до 4,11%/рік...; процентні ставки за міжбанківськими операціями були навіть нижчими, ніж ставки за депозитами фізичних осіб. Це свідчить про те, що банки мають достатню ліквідність.

Незважаючи на постійне зниження процентних ставок за заощадженнями, депозити в банківській системі продовжують зростати. За даними Державного банку В'єтнаму (SBV), кредитні установи мобілізували додатково 1,7 трильйона донгів, в результаті чого загальна сума склала 13,5 трильйона донгів, що на 13,2% більше, ніж на кінець 2022 року. Це найвищий темп зростання депозитів в історії. Дані відділення SBV у Хошиміні показують, що, незважаючи на постійне зниження процентних ставок у донгах, депозити зросли на 10,75%, що становить 92% від загальної суми депозитів. Депозити в іноземній валюті різко скоротилися на 19,7%, що становить 8% від загальної суми депозитів. У 2023 році прогнозується зростання депозитів кредитних установ на рівні 7,68% порівняно з кінцем попереднього року.

Процентні ставки за заощадженнями залишаються позитивними в реальному вираженні.

Економіст Дінь Тхе Хіен зазначив, що процентні ставки, що пропонуються чотирма державними банками на рівні близько 5% річних та акціонерними банками на рівні 5-6% річних, є розумними в поточних умовах. Однак, за його словами, процентні ставки за заощадженнями навряд чи знизяться найближчим часом і не повинні знижуватися далі.

«Ця процентна ставка за депозитами вже є позитивною в реальному вираженні порівняно з очікуваною інфляцією, і вона допомагає утримувати процентні ставки за кредитами на рівні близько 7-9% річних, що є стабільним. Підприємства та приватні особи все ще хочуть нижчих процентних ставок за кредитами, але якщо це станеться, це призведе до легкого кредитування. Підприємства також повинні розглянути ефективне запозичення та не інвестувати нераціонально. Це траплялося в роки з низькими процентними ставками за кредитами», – попередив пан Хієн, додавши, що у 2024 році немає підстав для подальшого зниження процентних ставок, оскільки економіка поступово відновлюватиметься краще, а попит на капітал відповідно зростатиме. Банкам також необхідно мобілізувати капітал для задоволення кредитних потреб організацій та приватних осіб.

«Очікування, що процентні ставки за депозитами залишаться на рівні 5% річних, є обґрунтованим; підтримка цього рівня протягом 5 років підтримуватиме економічне зростання. За таких процентних ставок за депозитами ринок облігацій знову стане привабливим зі ставками 8-9% річних, оскільки він приблизно на 30% вищий за процентні ставки за заощадженнями. Два канали, заощадження та облігації, будуть врівноважувати, але облігації не обов'язково є привабливішими за заощадження через вищий рівень ризику», – прогнозує пан Хієн.

ШВИДКИЙ ПЕРЕГЛЯД 20:00 20.1: Процентні ставки за заощадженнями падають до історично низького рівня.

Очікування, що процентні ставки за депозитами залишаться на рівні 5% річних, є обґрунтованим; підтримка цього рівня протягом 5 років підтримуватиме економічне зростання. За таких процентних ставок за депозитами ринок облігацій знову стане привабливим зі ставками 8-9% річних, оскільки він приблизно на 30% вищий за процентні ставки за заощадженнями. Два канали, заощадження та облігації, будуть врівноважувати, але облігації не обов'язково є привабливішими за заощадження через вищий рівень ризику.

Економіст Дінь Тхе Хієн

За словами доцента доктора Нгуєн Хю Хуана (Економічний університет міста Хошимін), враховуючи цільовий показник контролю інфляції у 2024 році, який у середньому становить близько 4-4,5%, поточні процентні ставки банків за депозитами, що перевищують 5% річних, все ще є позитивними в реальному вираженні. У попередні роки були випадки негативних реальних процентних ставок, коли інфляція була високою. Однак інвестиційні канали не є привабливими, а небажання ризикувати зростає, тому гроші все ще шукають притулку на ощадних рахунках.

Хоча прогноз щодо процентних ставок за заощадженнями у 2024 році передбачає незначне зниження, не таке різке, як у 2023 році, пан Нгуєн Хю Хуан також вважає, що падіння процентних ставок до 0% непередбачуване. Поточна процентна ставка за заощадженнями становить 1,7% протягом 12 місяців, що означає щомісячну процентну ставку 0,14%. Враховуючи, що банки мають велику ліквідність та надлишкові депозити, які не можуть бути видані в позику, вони обмежуватимуть мобілізацію капіталу. Це призводить до ризику падіння процентних ставок близько до 0% у короткостроковій перспективі. «Якщо Державний банк В'єтнаму не вилучить гроші з обігу, зниження процентних ставок за заощадженнями неминуче», – прокоментував пан Хуан.

Прогнозується, що процентні ставки знизяться у 2024 році.

Згідно з результатами опитування щодо тенденцій ділової активності за перший квартал 2024 року, опублікованого Департаментом прогнозування та статистики Державного банку В'єтнаму, очікується, що процентні ставки за депозитами та кредитами продовжать незначне зниження, із середнім очікуваним зниженням на 0,3-0,4% у першому кварталі 2024 року та 0,2% за весь 2024 рік. Очікується, що мобілізація капіталу по всій банківській системі зросте в середньому на 2,6% у першому кварталі 2024 року та на 12,1% у 2024 році, що еквівалентно очікуванням попереднього опитування. Прогнозується, що обсяг непогашених кредитів банківської системи зросте на 4,4% у першому кварталі 2024 року та на 14,2% у 2024 році, що є коригуванням у бік збільшення на 0,4% порівняно з прогнозом 13,8% у попередньому опитуванні. Банки оцінили ризик для клієнтів у першому кварталі як такий, що все ще зростає порівняно з попереднім кварталом, але темпи зростання сповільнюються і можуть знизитися у 2024 році.

Посилання на джерело: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm