ڈپازٹ سود کی شرحوں کے درمیان فرق سے بڑھتا ہوا دباؤ اور...

بینک کے ذخائر کریڈٹ سے تقریباً 1 ٹریلین ڈونگ کم ہیں، جو اس بات کی نشاندہی کرتے ہیں کہ سرمائے کی نقل و حرکت قرض دینے کے مقابلے میں سست ہے، جس سے معاشی ترقی کو سپورٹ کرنے کے لیے بینکاری نظام پر دباؤ پڑتا ہے۔ اس کمی کو پورا کرنے کے لیے بینکوں کو اپنا سرمایہ اور اسٹیٹ بینک آف ویتنام سے ری فنانسنگ کا استعمال کرنا ہوگا۔

سود کی شرح میں 0.4% کی کمی کے باعث ڈپازٹس میں کریڈٹ سے زیادہ آہستہ آہستہ اضافہ ہوا۔

وزارت خزانہ کے محکمہ شماریات کی معلومات کے مطابق، 25 مارچ 2025 تک، کریڈٹ اداروں سے کل سرمائے کی نقل و حرکت میں 1.36 فیصد اضافہ ہوا ہے، جب کہ معیشت کو فراہم کردہ قرضوں میں 2.49 فیصد اضافہ ہوا ہے۔ اس کے نتیجے میں بینکنگ سسٹم میں ڈپازٹس اور قرضوں میں 1.1 ٹریلین VND تک کا فرق پیدا ہوا۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) نے ابھی دسمبر 2024 کے آخر تک کریڈٹ اداروں میں صارفین کے ذخائر کے تازہ ترین اعداد و شمار جاری کیے ہیں۔ اس کے مطابق، افراد اور اقتصادی تنظیموں سے جمع کیے گئے سرمائے کی کل رقم VND 14.73 ملین بلین تک پہنچ گئی، صرف دسمبر میں بینکوں نے اضافی VND 463,000 بلین جمع کیا۔ خاص طور پر، افراد کے ذخائر VND 7.065 ملین بلین تک پہنچ گئے (دسمبر میں VND 65,000 بلین کا اضافہ)، جبکہ اقتصادی تنظیموں کے ذخائر VND 7.66 ملین بلین تک پہنچ گئے (تقریبا VND 400,000 بلین کا اضافہ)۔

اگرچہ بینکنگ سسٹم میں ڈپازٹس 15 ملین بلین VND تک پہنچنے کے قریب ہیں، لیکن شرح نمو اب بھی کریڈٹ گروتھ سے کم ہے۔ 2024 کے آخر تک، کل بقایا کریڈٹ 15.7 ملین بلین VND تک پہنچ گیا تھا، جو کل ڈپازٹس سے تقریباً 1 ملین بلین VND زیادہ ہے۔ 2025 کی پہلی سہ ماہی میں داخل ہونے پر، اس رجحان میں تیزی آنے کی توقع ہے کیونکہ کریڈٹ کی ترقی ڈپازٹ کی ترقی کی شرح کو دوگنا کر دیتی ہے، جس کی وجہ سے فرق 1 ملین بلین VND سے تجاوز کر جاتا ہے۔

قابل ذکر بات یہ ہے کہ فروری کے وسط سے ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی کے رجحان کے باوجود ڈپازٹس اپنے عروج پر رہے، جب کہ سرمایہ کاری کے دیگر ذرائع جیسے کہ رئیل اسٹیٹ، سونا اور اسٹاک میں بتدریج بہتری آرہی ہے۔ نتیجتاً، سرمایہ ان سرمایہ کاری کے شعبوں کی طرف زیادہ مضبوطی سے منتقل ہونے کا رجحان رکھتا ہے، جس سے ڈپازٹ کی ترقی کے لیے کریڈٹ کی ترقی کے ساتھ رفتار برقرار رکھنا مشکل ہو جاتا ہے۔

اپریل کے آغاز سے، تین مزید بینکوں - OCB ، MB، اور VPBank - نے اپنی جمع کردہ سود کی شرح کو نیچے کی طرف ایڈجسٹ کیا ہے۔ اس طرح، فروری 2025 کے آخر سے وزیر اعظم اور اسٹیٹ بینک آف ویتنام کی ہدایات کے بعد، تقریباً 28 کمرشل بینکوں نے ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی کی ہے، کچھ بینک جیسے کہ Eximbank اور Kienlongbank نے متعدد ایڈجسٹمنٹ کیے ہیں (بالترتیب 7 بار اور 4 بار)۔ ریکارڈ کی گئی سب سے زیادہ کمی 1% فی سال سے زیادہ تھی۔

کریڈٹ اداروں کے تخمینوں کے مطابق، 2025 کی پہلی سہ ماہی میں، تمام میچورٹیز میں VND میں ڈپازٹ کی اوسط شرح سود میں 0.03 سے 0.05 فیصد پوائنٹس کی کمی واقع ہوئی ہے۔ قرض دینے کی شرح سود میں بھی پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں 0.08 سے 0.1 فیصد پوائنٹس کی کمی ریکارڈ کی گئی۔ یہ ترقی پچھلے سروے کی مدت میں دونوں قسم کی شرح سود میں معمولی اضافے کی سابقہ ​​پیشین گوئیوں سے متصادم ہے۔

اس کمی کو پورا کرنے کے لیے بینکوں کو اپنا سرمایہ اور اسٹیٹ بینک سے ری فنانسنگ استعمال کرنا ہوگی۔

اس کمی کو ایکویٹی کیپیٹل اور اسٹیٹ بینک آف ویتنام سے ری فنانسنگ دونوں سے پورا کیا جائے گا۔

حالیہ واقعات سے پتہ چلتا ہے کہ قرضوں کی تیز رفتار نمو نے بینکاری نظام کی سرمائے کو متحرک کرنے کی مانگ میں اضافہ کیا ہے۔ ڈپازٹ کو اپنی طرف متوجہ کرنے کی صلاحیت کو برقرار رکھنے کے لیے، بینک ڈپازٹ کی شرح سود کو نسبتاً مستحکم رکھنے پر مجبور ہیں۔ کریڈٹ اداروں کی پیشین گوئیوں کے مطابق، 2025 کی دوسری سہ ماہی میں، پورے نظام میں ڈپازٹ کی اوسط شرح سود بنیادی طور پر مستحکم رہے گی، جس میں غیر معمولی اضافہ ہوگا - 6 ماہ سے زائد مدت کے لیے تقریباً 0.02 فیصد پوائنٹس اور 2025 کے دوران 6 ماہ یا اس سے کم مدت کے لیے 0.17 فیصد پوائنٹس۔

اس کے باوجود، بینک اب بھی پیداوار اور کاروباری سرگرمیوں میں مدد کے لیے قرضے کی شرح سود کو کم کرنے کی کوشش کر رہے ہیں۔ توقع ہے کہ پورے نظام میں اوسط قرضہ سود کی شرح دوسری سہ ماہی اور 2025 کے دوران 0.03 سے 0.08 فیصد پوائنٹس تک کم ہوتی رہے گی۔

پورے سال کے لیے، کریڈٹ ادارے توقع کرتے ہیں کہ کل سسٹم وائیڈ کیپٹل موبلائزیشن میں تقریباً 13.10% - 3.3 فیصد پوائنٹس کم ہے جو کہ 16.4% کی متوقع کریڈٹ بقایا نمو سے کم ہے۔ اس میں سے، قلیل مدتی کریڈٹ اور ڈپازٹس طویل مدتی میچورٹیز سے زیادہ مضبوطی سے بڑھنے کا امکان ہے۔

فروری 2025 کے آخر میں منعقدہ ایک ورکشاپ میں، اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے ڈپٹی گورنر، ڈاؤ من ٹو، نے کھلے دل سے اعتراف کیا کہ بینکنگ سیکٹر اس وقت معیشت کو اس سے زیادہ سرمایہ قرضہ دے رہا ہے جتنا اس نے متحرک کیا ہے۔ خاص طور پر، متحرک ہونے والے ہر 9 ڈونگ کے لیے، سسٹم 10 ڈونگ قرض دیتا ہے، اور اس کمی کو بینک کے اپنے سرمائے اور اسٹیٹ بینک آف ویتنام سے ری فنانسنگ سے پورا کیا جانا چاہیے۔

یہ 2025 میں بینکنگ سیکٹر پر اہم دباؤ ڈالتا ہے، جب اسے 8 فیصد یا اس سے زیادہ کے اقتصادی ترقی کے اہداف کی حمایت کا کام سونپا جاتا ہے۔ جبکہ قومی جی ڈی پی اس وقت تقریباً 12 ٹریلین VND ہے، بقایا کریڈٹ تقریباً 16 ٹریلین VND تک پہنچ گیا ہے – جو کہ GDP کے 135% کے برابر ہے۔ مسٹر ٹو نے تبصرہ کیا: "میکرو اکنامک نقطہ نظر سے، یہ ایک تشویشناک مسئلہ ہے، لیکن ایک ایسا مسئلہ جسے پارٹی، حکومت، اور تمام سطحوں اور شعبوں کے سیاسی عزم کے مطابق، مشترکہ کوششوں کے ساتھ حل کیا جانا چاہیے۔"

یہ دیکھتے ہوئے کہ ڈپازٹ کی نمو کریڈٹ کی نمو کے مطابق نہیں ہے، اسٹیٹ بینک آف ویتنام اپنے مانیٹری پالیسی ٹولز کو فعال طور پر نظام میں لیکویڈیٹی کو سپورٹ کرنے کے لیے استعمال کرے گا، ترقی کے اہداف کو پورا کرنے کے لیے کریڈٹ کی دستیابی کو یقینی بنائے گا۔

اس کے ساتھ ساتھ، اس سال کی آپریشنل سمت میں گھریلو صارفین کے کریڈٹ کو مضبوطی سے فروغ دینے پر توجہ مرکوز کرتے ہوئے، ضروری پیداوار اور کاروباری شعبوں میں کریڈٹ کو ترجیح دینے پر زور دینا جاری ہے۔

اس کے علاوہ، اسٹیٹ بینک آف ویتنام بھی پالیسی سود کی شرح کو مستحکم کرنے کی اپنی پالیسی کو برقرار رکھے گا، اس طرح تجارتی بینکوں کے لیے ایسے حالات پیدا ہوں گے کہ وہ قرضے کی شرح سود کو مزید کم کر سکیں، کاروبار اور معیشت کو سپورٹ کر سکیں۔

ماخذ: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html