بینکوں کے پاس قرض میں اضافے کی زیادہ گنجائش ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) نے ابھی ابھی سرکلر 08/2026/TT-NHNN جاری کیا ہے جس میں کریڈٹ اداروں کی کارروائیوں میں حفاظتی تناسب سے متعلق ضوابط میں ترمیم کی گئی ہے۔ اس کے مطابق، 15 مئی 2026 سے، بینکوں کو قرض سے جمع کرنے کے تناسب (LDR) کا تعین کرتے وقت اسٹیٹ ٹریژری سے 20% ٹائم ڈپازٹس کو شامل کرنے کی اجازت ہے، بجائے اس کے کہ وہ پچھلے روڈ میپ کی طرح اسے مکمل طور پر ختم کر دیں۔

تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ اس اقدام سے لیکویڈیٹی کو سپورٹ کرنے میں مدد ملے گی اور بینکنگ سسٹم کے لیے مزید کریڈٹ اسپیس کھلیں گے، اس لیے کہ سسٹم کی وسیع سرمایہ کاری اب بھی کریڈٹ گروتھ سے پیچھے ہے۔ سٹیٹ بینک آف ویتنام کے اقتصادی شعبوں کے شعبہ کریڈٹ کی ڈپٹی ڈائریکٹر محترمہ فام تھی تھانہ تنگ کے مطابق، 28 اپریل 2026 تک، کل سسٹم کریڈٹ بقایا VND 19.4 ملین بلین سے زیادہ ہو گیا، 2025 کے اختتام کے مقابلے میں 4.42 فیصد کا اضافہ اور اسی عرصے کے مقابلے میں 18 فیصد کا اضافہ۔ بہت دھیرے دھیرے بڑھ رہا ہے، جس کے نتیجے میں کیپٹل موبلائزیشن اور کریڈٹ کے درمیان تقریباً VND 2 ملین بلین کا فرق ہے۔ کریڈٹ گروتھ اور ڈپازٹ موبلائزیشن کے درمیان یہ مماثلت کل کریڈٹ اور ڈپازٹس کے درمیان فرق کو بڑھا رہی ہے۔

ایل ڈی آر تناسب کا حساب لگاتے وقت اسٹیٹ ٹریژری کے 20% ٹائم ڈپازٹس کو ڈپازٹ جزو میں شامل کرنے کی اجازت دینے سے سرکاری بینکوں کی قرض دینے کی صلاحیت میں نمایاں اضافہ ہوگا۔

کریڈٹ کی ترقی اور ڈپازٹ موبلائزیشن کے درمیان تفاوت کے علاوہ، لیکویڈیٹی پریشر بھی سرکلر 22/2019/TT-NHNN (سرکلر 26/2022/TT-NHNN کے ذریعے ترمیم شدہ اور اس کا ضمیمہ) میں بیان کردہ روڈ میپ سے پیدا ہوتا ہے، جس میں یہ شرط رکھی گئی ہے کہ، 2026 سے اب تک ریاست کے تمام خزانے میں جمع نہیں ہوں گے۔ LDR (قرض سے جمع کرنے کا تناسب) کا حساب لگاتے وقت ڈپازٹ جزو۔ دریں اثنا، اسٹیٹ ٹریژری ڈپازٹس کو طویل عرصے سے بینکاری نظام کے لیے لیکویڈیٹی سپورٹ کا ایک اہم ذریعہ سمجھا جاتا رہا ہے، جس کا حجم بعض اوقات نصف ٹریلین VND سے زیادہ تک پہنچ جاتا ہے۔

یہ دباؤ سرکاری کمرشل بینکوں کے گروپ میں زیادہ واضح ہے - جن کے پاس بقایا قرضوں اور خزانے کے ذخائر کی اکثریت ہے۔ اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے مطابق، مارچ 2026 کے آخر تک، Vietcombank، VietinBank، BIDV، اور Agribank کا قرض سے جمع کرنے کا تناسب (LDR) بالترتیب 84.54%، 83.48%، 82.94%، اور 83.28% تھا، جو کہ زیادہ سے زیادہ 58% تک پہنچ گیا۔ ان حفاظتی تناسب کو برقرار رکھنے کے لیے، بہت سے بینکوں کو عوام سے سرمائے کی نقل و حرکت میں اضافہ کرنا پڑا، اس طرح حالیہ دنوں میں ڈپازٹ کی شرح سود پر مزید دباؤ پیدا ہوا۔

سرکلر 08 کے اثرات کا اندازہ لگاتے ہوئے، MBS کا خیال ہے کہ قرض سے جمع کرنے کے تناسب (LDR) کا حساب لگاتے وقت اسٹیٹ ٹریژری کے 20% ٹائم ڈپازٹس کو ڈپازٹ جزو میں شامل کرنے کی اجازت دینے سے سرکاری بینکوں کی قرض دینے کی صلاحیت میں نمایاں اضافہ ہوگا جبکہ قلیل مدتی مائع دباؤ کو کم کیا جائے گا۔ ایس ایس آئی ریسرچ کا یہ بھی ماننا ہے کہ سرکاری کمرشل بینکوں کو زیادہ تر ریاستی خزانے کے ذخائر رکھنے کی وجہ سے زیادہ فائدہ ہوگا۔ SSI ریسرچ کے مطابق، نظام کی سطح پر اثر بہت بڑا نہیں ہے، جو بقایا کریڈٹ کے تقریباً 0.6% کے برابر ہے، لیکن سرکاری بینکوں کے لیے، یہ امداد بقایا کریڈٹ کے تقریباً 1.4-2% کے برابر ہو سکتی ہے۔

Q1/2026 مالیاتی رپورٹ کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ Vietcombank, BIDV اور VietinBank میں اسٹیٹ ٹریژری کا ڈپازٹ بیلنس VND 563,036 بلین تک پہنچ گیا، جو کہ 2025 کے اختتام کے مقابلے میں تقریباً 39% زیادہ ہے۔

Vietcombank میں، Q1/2026 کے آخر میں ریاستی خزانے سے کل ڈپازٹس VND 189,159 بلین تک پہنچ گئے، جو کہ سال کے آغاز کے مقابلے میں 39% زیادہ ہے۔ VND اور غیر ملکی کرنسی میں ڈیمانڈ ڈپازٹس کی ساخت کو دیکھتے ہوئے، وہ بالترتیب VND 2,656 بلین اور VND 1,252 بلین تھے۔ اس دوران، VND میں وقت کے ذخائر VND 185,250 بلین کے تھے۔ سرکلر 08/2026/TT-NHNN کے مطابق، Vietcombank کے LDR (قرض سے جمع کرنے کا تناسب) میں ریکارڈ شدہ ٹائم ڈپازٹس کا حجم تقریباً VND 37,050 بلین ہے۔

اسی طرح، BIDV نے تقریباً VND 188,627 بلین کا بیلنس اسٹیٹ ٹریژری کے پاس جمع کیا، جو کہ سال کے آغاز کے مقابلے میں 39% زیادہ ہے۔ ڈیمانڈ ڈپازٹس میں VND 3,377 بلین کی کٹوتی کے بعد، BIDV کے وقتی ذخائر VND 185,250 بلین رہے، جو LDR ڈینومینیٹر میں VND 37,050 بلین کی اضافی قیمت کے مساوی ہے...

یہ دیکھا جا سکتا ہے کہ سٹیٹ ٹریژری کے 20% ٹائم ڈپازٹس کو کیپٹل موبلائزیشن کمپوننٹ میں شامل کرنے کی اجازت دینے سے LDR کے ڈینومینیٹر کو وسیع کرنے میں مدد ملے گی، اس طرح بینکوں کے لیے مزید گنجائش پیدا ہو گی کہ وہ کریڈٹ گروتھ کو برقرار رکھنے کے ساتھ ساتھ حفاظتی حدود کو بھی یقینی بنا سکیں۔

لیکویڈیٹی پریشر کو کم کرنے میں کردار ادا کرنے کے علاوہ، ایل ڈی آر کیلکولیشن کے طریقہ کار کو ایڈجسٹ کرنے سے بھی امید کی جاتی ہے کہ آنے والے عرصے میں ڈپازٹ کی شرح سود کے استحکام میں مدد ملے گی۔ ACBS کے مطابق، جب سرمائے کے ذرائع کو متوازن کرنے کا دباؤ کم ہو جائے گا، تو بینکوں کے پاس درمیانی اور طویل مدتی ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کرنے کی زیادہ گنجائش ہوگی۔ ایک ہی وقت میں، بڑے بینکوں میں سرمائے کو کھولنے سے بھی توقع کی جاتی ہے کہ معیشت کے اہم منصوبوں اور پیداواری اور کاروباری سرگرمیوں کے لیے کریڈٹ فراہم کرنے کی صلاحیت میں مدد ملے گی۔

تاہم، VPBankS نے یہ بھی نوٹ کیا کہ کریڈٹ گروتھ اور ڈپازٹ موبلائزیشن کے درمیان فرق اب بھی سسٹم لیکویڈیٹی پر کچھ دباؤ ڈال رہا ہے، خاص طور پر ان بینکوں میں جن کے LDR ریشو ریگولیٹری حد کے قریب ہیں۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ سرمائے کے ذرائع کو متوازن کرنا اور حفاظتی تناسب کو یقینی بنانا ممکنہ طور پر آنے والے عرصے میں نگرانی کے لیے ایک اہم مسئلہ رہے گا۔

ماخذ: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-them-du-dia-tang-truong-tin-dung-182147.html