سیکیورٹیز کی خرید و فروخت کرتے وقت سرمایہ کاروں کو کن باتوں کو ذہن میں رکھنا چاہیے؟

اسٹیٹ سیکیورٹی کمیشن نے حال ہی میں اسٹاک مارکیٹ میں حصہ لینے والے سرمایہ کاروں کے لیے کچھ رہنما خطوط جاری کیے ہیں۔

اسٹیٹ سیکیورٹیز کمیشن کے مطابق، سیکیورٹیز قانون کو سمجھنے سے سرمایہ کاروں کو قانون کی تعمیل کرنے، ان کے جائز حقوق اور مفادات کا تحفظ کرنے میں مدد ملے گی۔ مناسب سرمایہ کاری کے فارم کا انتخاب کریں؛ قانونی معلومات کی کمی یا قانون کے ذریعہ محفوظ نہ ہونے والی سرگرمیوں میں سرمایہ کاری کے خطرات کی وجہ سے غیر ضروری خلاف ورزیوں سے گریز کریں۔ ذیل میں کچھ سیکیورٹیز قانون کے ضوابط ہیں جن سے سرمایہ کاروں کو اسٹاک مارکیٹ میں شرکت کرتے وقت آگاہ ہونا چاہیے۔

سرمایہ کاروں کے بنیادی حقوق اور ذمہ داریاں

سرمایہ کاروں کے بنیادی حقوق کا خلاصہ اس طرح کیا جا سکتا ہے: سیکیورٹیز کو خریدنے، بیچنے، رکھنے اور ملکیت کی منتقلی کا حق؛ سیکیورٹیز کی ملکیت سے معاشی فوائد حاصل کرنا جیسے ڈیویڈنڈ، بانڈ کا سود، یا سرمایہ کاری کے فنڈز سے منافع؛ معلومات کے افشاء کے ضوابط کے مطابق جاری کرنے والی تنظیم اور درج تنظیم سے متعلق معلومات تک رسائی حاصل کرنا؛ اور جاری کرنے والی تنظیم کے انتظام اور نگرانی میں حصہ لینا (حصص یافتگان کے لیے) جیسے شیئر ہولڈرز کی جنرل میٹنگ اور سیکیورٹیز انویسٹمنٹ فنڈ کی سرمایہ کار میٹنگ میں شرکت کرنا۔

اپنے حقوق کے علاوہ، سرمایہ کاروں کو سیکیورٹیز ٹریڈنگ اور سیکیورٹیز کی سرگرمیوں، معلومات کے افشاء، اور اینٹی منی لانڈرنگ کے ضوابط کی تعمیل کرنی ہوگی۔ قیمتوں میں ہیرا پھیری، اندرونی تجارت، یا غلط معلومات فراہم کرنے جیسی ممنوعہ کارروائیوں سے پرہیز کریں۔ ضرورت کے مطابق معلومات کا انکشاف کریں؛ ان کے سرمایہ کاری کے فیصلوں کی ذمہ داری لیں؛ اور اپنی مالی ذمہ داریوں کو پورا کریں (وقت پر خریدی گئی سیکیورٹیز کے لیے پوری رقم ادا کریں اور ضرورت کے مطابق ٹیکس اور فیس ادا کریں)۔

سیکیورٹیز کی خرید و فروخت کرنے والے سرمایہ کاروں کو متعلقہ ضوابط سے آگاہ ہونا چاہیے۔

تصویر: DAO NGOC THACH

اسٹاک مارکیٹ کی سرمایہ کاری میں حصہ لینے کا طریقہ

ضوابط کے مطابق، سرمایہ کار درج ذیل شکلوں میں سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں: سیکیورٹیز اور سیکیورٹیز مارکیٹ کے قوانین کے مطابق ویتنامی سیکیورٹیز مارکیٹ (بشمول پرائمری اور سیکنڈری مارکیٹوں میں سرمایہ کاری) میں براہ راست سرمایہ کاری اور تجارت؛ سیکیوریٹیز انویسٹمنٹ فنڈ مینجمنٹ کمپنی، ویتنام میں غیر ملکی فنڈ مینجمنٹ کمپنی کی برانچ، یا سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹس کا انتظام سیکیورٹیز کمپنی کو سونپنے کی صورت میں بالواسطہ سرمایہ کاری کرنا۔

براہ راست سیکیورٹیز ٹریڈنگ کے لیے: سرمایہ کار سیکیورٹیز ٹریڈنگ سسٹم (بشمول درج اسٹاک، رجسٹرڈ اسٹاک، فنڈ سرٹیفکیٹس، کارپوریٹ بانڈز، محفوظ وارنٹس، اور ڈیریویٹیوز) پر سیکیورٹیز کی تجارت کرتے ہیں۔ ٹریڈنگ سے پہلے، سرمایہ کاروں کو سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹ کھولنا چاہیے۔ سرمایہ کار متعدد سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹس کھول سکتے ہیں، لیکن فی سیکیورٹیز کمپنی میں صرف ایک اکاؤنٹ، سوائے ان صورتوں کے جہاں قانون نے دوسری صورت میں شرط رکھی ہے (جیسے غیر ملکی سیکیورٹیز کمپنیوں اور فنڈ مینجمنٹ کمپنیوں کے لیے؛ انشورنس کمپنیاں ہر سیکیورٹیز کمپنی میں دو سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹس کھول سکتی ہیں...)۔

سرمایہ کار اپنے سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹس کے ذریعے لین دین کر سکتے ہیں (سیکیورٹیز کے لیے خرید و فروخت کے آرڈر)۔ تاہم، بعض صورتوں میں جہاں سیکیورٹیز ٹریڈنگ سسٹم کے ذریعے لین دین نہیں کیا جاسکتا، قانون تجارتی نظام سے باہر سیکیورٹیز کی ملکیت کی لین دین اور منتقلی کی اجازت دیتا ہے (جیسے تحائف، وراثت؛ لین دین جو سیکیورٹیز ٹریڈنگ سسٹم کے ذریعے نہیں کیے جا سکتے ہیں)۔ سیکیوریٹیز کے لیے خرید آرڈر دیتے وقت سرمایہ کاروں کے پاس کافی فنڈز ہونا چاہیے، سوائے مارجن ٹریڈنگ اور ویتنام کی سیکیورٹیز مارکیٹ (غیر ملکی سرمایہ کار) میں حصہ لینے والی غیر ملکی تنظیموں کے۔

اوپن اینڈڈ فنڈ سرٹیفکیٹس میں سرمایہ کاری: سرمایہ کار ایک یا زیادہ اوپن اینڈڈ فنڈز کے سرٹیفکیٹ خریدتے ہیں، بیچتے ہیں اور ان کے اپنے سرٹیفکیٹ ایک فنڈ مینجمنٹ کمپنی کے ذریعے چلائے جاتے ہیں، ایک اوپن اینڈڈ فنڈ سرٹیفکیٹ ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے ذریعے جو ایک ڈسٹری بیوشن ایجنٹ کے ذریعے ٹرانسفر ایجنٹ سروس فراہم کنندہ کے تعاون سے کھولا اور منظم کیا جاتا ہے۔ بند اختتامی فنڈ سرٹیفکیٹس کے برعکس جو اسٹاک ایکسچینج کے ذریعہ منظم اور چلائے جانے والے تجارتی نظام میں درج ہیں، اوپن اینڈڈ فنڈ سرٹیفکیٹ اسٹاک ایکسچینج میں درج نہیں ہیں۔

سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹ مینجمنٹ اور سرمایہ کاروں کی سرمایہ کاری کی ذمہ داری:

سیکیورٹیز ٹریڈنگ میں براہ راست حصہ لینے کے علاوہ، سرمایہ کار سیکیورٹیز کمپنی کو اپنے سیکیورٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹ کا انتظام کرنے یا انویسٹمنٹ فنڈ مینجمنٹ کمپنی کو اپنی جانب سے سرمایہ کاری کرنے کی ذمہ داری سونپ سکتے ہیں۔

کسی سرمایہ کار کے سیکیوریٹیز ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے انتظام کی ذمہ داری صرف انفرادی سرمایہ کاروں کے لیے ہے۔ سرمایہ کاروں کو خدمات کی فراہمی سیکیورٹیز کمپنی اور انفرادی سرمایہ کار کے درمیان معاہدے کی بنیاد پر کی جاتی ہے، جس کی مدت معاہدہ پر دستخط کرنے کی تاریخ سے ایک سال سے زیادہ نہیں ہوتی ہے۔ سیکیورٹیز کمپنی ایک سیکیورٹیز پروفیشنل کو تفویض کردہ ٹریڈنگ اکاؤنٹ کے انتظام کے لیے مقرر کرتی ہے۔

سرمایہ کاری کی ذمہ داری اس وقت ہوتی ہے جب ایک سرمایہ کار (سوپانے والا فریق) ایک سیکیورٹیز انویسٹمنٹ فنڈ منیجمنٹ کمپنی (سپارٹی پارٹی) کو سرمایہ کاری کے معاہدے کی بنیاد پر منافع کمانے کے مقاصد کے لیے سرمایہ کاری کی سرگرمیاں انجام دینے کے لیے اثاثوں اور سرمائے کے استعمال کی مکمل ذمہ داری سونپتا ہے۔ دونوں فریقوں کے درمیان معاہدے کی بنیاد پر، سپرد شدہ فریق سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کو منظم کرنے، مطلوبہ واپسی کو یقینی بنانے اور خطرات کو کم کرنے کے لیے سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے کے لیے ذمہ دار ہے۔ انوسٹمنٹ ٹرسٹمنٹ کی سرگرمیاں انویسٹمنٹ ٹرسٹمنٹ کے معاہدوں پر دستخط کے ذریعے انجام دی جاتی ہیں جیسا کہ سیکیورٹیز قانون کے ذریعے طے کیا گیا ہے…

ماخذ: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm