سستا پیسہ اب بھی سست روی سے بہہ رہا ہے۔

صارفین کے قرضوں کی شرح سود میں کمی آئی ہے۔

سال کے آغاز سے، بینکوں نے قرض کی شرح نمو کو بڑھانے کے لیے پروگراموں کو تیز کیا ہے، خاص طور پر قرض دینے کی شرح سود کو گزشتہ 20 سالوں میں ان کی کم ترین سطح تک کم کر کے۔ ویت کیپٹل کمرشل بینک (BVBank) نے حال ہی میں مکانات اور زمین کی خریداری اور تزئین و آرائش، ذاتی کھپت، اور پیداوار اور کاروبار کے لیے اضافی سرمائے کے لیے ایک قرض پیکیج شروع کیا، جس کی شرح سود 5% فی سال سے شروع ہوتی ہے۔ ایک ہی وقت میں، فکسڈ اور فلوٹنگ ریٹس کے درمیان سود کی شرح ایڈجسٹمنٹ مارجن کو کم کر کے صرف 2% فی سال کر دیا گیا ہے۔ ShinhanBank نے Q4 2023 کے مقابلے میں ہاؤسنگ لون کی شرح سود میں 0.3 - 0.7% فی سال کمی کی ہے۔ قرض لینے والے پہلے 12 مہینوں کے لیے 6.8% فی سال، پہلے 24 ماہ کے لیے 7.4% فی سال، یا 36 ماہ کے لیے %8% فی سال قرض لینے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔

Vietcombank giảm lãi suất tiết kiệm xuống còn 1,7%/năm Ảnh: NGỌC THẮNG — Vietcombank بچت کی شرح سود کو کم کر کے 1.7% فی سال کر دیتا ہے۔

سرکاری بینکوں نے بھی قرض دینے کی شرح سود میں گزشتہ سال کے آخر کے مقابلے میں 1-1.5 فیصد کمی کی ہے۔ BIDV کی قرض دینے کی شرح سود فی الحال 6.5%/سال کے لگ بھگ ہے۔ VietinBank 6.4%/سال پر؛ Vietcombank پہلے 18 ماہ کے لیے 6.7%/سال مقرر، یا 2 سال کے لیے 6.8%/سال مقرر؛ Agribank 12-24 ماہ کی ترجیحی شرح کے ساتھ 7%/سال... ترجیحی مدت کے بعد، قرض دینے کی شرح سود فلوٹنگ ہوگی، جس کا حساب 12 ماہ کی بچت سود کی شرح کے علاوہ 3.5% کے مارجن کے طور پر کیا جائے گا۔

مارکیٹ میں گھر اور صارفین کے قرضوں کے لیے موجودہ سود کی شرحیں بینکوں کی طرف سے پیش کردہ ڈپازٹ کی شرحوں سے تھوڑی زیادہ ہیں، 1-2% فی سال۔ ہوم لون سود کی شرح 5-10.5% فی سال تک ہے اور اسے پچھلے 20 سالوں میں سب سے کم سمجھا جاتا ہے۔ کئی بینکوں کے رہنما تسلیم کرتے ہیں کہ ابتدائی چند مہینوں میں بہت سے ترجیحی قرضوں کے پیکج ڈیپازٹ ریٹ کے مقابلے میں تقریباً ٹوٹ رہے ہیں۔ اس کے باوجود، رئیل اسٹیٹ قرضوں کی کم مانگ کی وجہ سے قرض کی تقسیم مشکل ہے۔

ویتنام بینکنگ ایسوسی ایشن کے مطابق، اسٹیٹ بینک آف ویتنام نے سال کے آغاز میں بینکوں کو قرضے کے اہداف تفویض کیے تاکہ وہ معیشت کو فعال طور پر قرض فراہم کرسکیں۔ تاہم، کریڈٹ کی نمو حاصل ہوتی ہے یا نہیں اس کا انحصار مجموعی معیشت کی سرمائے کو جذب کرنے کی صلاحیت پر ہے۔ خاص طور پر صارفین کو قرض دینے کے لیے، موجودہ شرح سود اپنی اب تک کی کم ترین سطح پر ہے، لیکن بینک اور فنانس کمپنیاں جاری مشکلات کے پیش نظر اب بھی احتیاط سے قرض دینے پر غور کریں گی۔ کنزیومر لون معیشت میں کل بقایا قرضوں کا تقریباً 21.2% بنتا ہے، تقریباً 2.5 ٹریلین VND۔ 2023 میں، صارفین کو قرض دینے کی شرح پانچ سالوں میں اپنی کم ترین سطح پر تھی۔

اس مسئلے کو حل کرنے کے لیے، بینکوں کو درمیانی اور طویل مدتی فنڈنگ محفوظ کرنے کے لیے ایک حل کی ضرورت ہے۔

مالیاتی ماہر، ڈاکٹر Nguyen Tri Hieu

صارفین کے قرضوں کی طلب اور رسد ابھی پوری نہیں ہوئی ہے۔

سود کی شرح شاذ و نادر ہی اتنی کم ہوتی ہے، پھر بھی مارکیٹ کی لیکویڈیٹی اس سے بھی کم ہے۔ معاشی مشکلات، واپسی کے ذرائع کی کمی، شرح سود میں ایڈجسٹمنٹ کے خدشات، اور یہ خدشات کہ رئیل اسٹیٹ مارکیٹ منجمد رہے گی، یہ سب گھریلو خریداروں کو تذبذب کا شکار کر رہے ہیں۔

مسٹر نگوین ٹرنگ (ضلع 2، ہو چی منہ سٹی) سہولت کے لیے اپنی کمپنی کے قریب گھر تلاش کر رہے ہیں۔ یہ سن کر کہ رئیل اسٹیٹ کی قیمتیں گر گئی ہیں، وہ ہر جگہ تلاش کرنے کے موقع سے فائدہ اٹھا رہا ہے۔ تاہم، دو ماہ کے بعد، مسٹر ٹرنگ کا مشاہدہ ہے کہ اس وقت مارکیٹ میں کم سیالیت کی وجہ سے بہت سے اختیارات دستیاب ہیں۔ اس کے باوجود، کچھ علاقوں میں جائیداد کی قیمتوں میں نمایاں کمی نہیں آئی ہے۔

"حال ہی میں، میرے خاندان کو ڈسٹرکٹ 10 میں ایک گھر ملا جس کی مالیت 12 بلین VND ہے۔ اگر ہم یہ گھر خریدتے ہیں، تو ہمیں بینک سے 2 بلین VND سے زیادہ قرض لینے کی ضرورت ہوگی۔ بینک کے عملے کے مطابق، اگر ہم ابتدائی طور پر 7% فی سال کے حساب سے ترجیحی شرح سود کا حساب لگائیں، تو پہلے چند مہینوں کی ادائیگیاں تقریباً 50 ملین روپے کے سود سمیت تقریباً VND ہوں گی۔ مدت میں، شرح سود کا حساب بنیادی شرح سود کے علاوہ 3-5% کے مارجن کی بنیاد پر کیا جائے گا۔"

"یہ وہی چیز ہے جو مجھے سب سے زیادہ پریشان کرتی ہے کیونکہ 2022 کے آخر اور 2023 کے آغاز میں، بینکوں میں ڈپازٹ سود کی شرحیں آسمان کو چھونے لگیں، جس کے نتیجے میں قرضے کی شرحیں بھی 15-16 فیصد سالانہ تک بڑھ گئیں۔ بہت سے صارفین اس لیے جدوجہد کر رہے ہیں کہ وہ سود ادا کرنے کے متحمل نہیں ہیں۔ ترجیحی بینک صارفین کو صرف چند سالوں کے لیے سود کی شرح پیش کرتے ہیں۔ زیادہ سے زیادہ، اور پھر وہ تیرنے لگتے ہیں، اس لیے قرض لینے والے اس بات کا حساب نہیں لگا سکتے کہ اگلے سالوں میں شرحیں کیسی ہوں گی، خاص طور پر 10-25 سال کی شرائط والے ہوم لون کے لیے،" ٹرنگ نے وضاحت کی۔

بہت سے لوگوں کا احساس بھی یہی ہے۔ وہ قرض لینا چاہتے ہیں لیکن ڈرتے ہیں۔

مالیاتی ماہر ڈاکٹر Nguyen Tri Hieu کا بھی خیال ہے کہ یہ ویتنامی مارکیٹ میں ایک مسئلہ ہے۔ بینک 10، 20 یا 30 سال کے لیے قرضے پیش کرتے ہیں، لیکن سود کی شرحیں صرف ابتدائی چند مہینوں کے لیے ترجیحی ہوتی ہیں، پھر وہ متغیر ہو جاتی ہیں، اور اگلے عرصے میں شرح سود کے آسمان چھونے کا خطرہ بہت زیادہ ہوتا ہے، بعض اوقات دگنا بھی ہو جاتا ہے۔ اس وقت، قرض لینے والوں کو کافی زیادہ سود ادا کرنا پڑتا ہے، جس سے قرض کی واپسی ان کی زندگیوں پر بھاری بوجھ بن جاتی ہے۔ امریکہ میں، گھر خریدنے والے 30 سال یا اس سے بھی زیادہ عرصے کے لیے مقررہ شرح سود ادا کر سکتے ہیں۔ ڈاکٹر ہیو نے کہا، "اس مسئلے کو حل کرنے کے لیے بینکوں کو درمیانی اور طویل مدتی سرمائے کو متحرک کرنے کے لیے حل درکار ہیں۔"

ویتنام بینکنگ ایسوسی ایشن کے سیکرٹری جنرل مسٹر Nguyen Quoc Hung کا خیال ہے کہ بینکوں کے پاس اضافی سرمایہ اور کافی کریڈٹ روم ہے، لیکن اس سال صارفین کو قرض دینے میں بہت سی مشکلات کا سامنا کرنا پڑے گا۔ اس کی وجہ قرضوں کی طلب میں کمی ہے۔ پہلے، رئیل اسٹیٹ مارکیٹ میں اچھی لیکویڈیٹی تھی، بہت سے لوگ منافع کمانے کے لیے تیزی سے خرید و فروخت کرتے تھے۔ اگر فروخت نہ ہو تو اسے کرائے پر دیا جا سکتا ہے۔ تاہم، موجودہ صورتحال مکمل طور پر بدل چکی ہے۔ رئیل اسٹیٹ مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کم ہے، کرایہ دینا مشکل ہے، قیمتیں گر رہی ہیں… جس کی وجہ سے رئیل اسٹیٹ کے لین دین کم ہوتے ہیں اور نتیجتاً، قرضوں کی مانگ میں کمی۔

"اب جب کہ بینکوں نے شرح سود کم کر دی ہے، رئیل اسٹیٹ کمپنیوں کو بھی اس بات پر غور کرنا چاہیے کہ مکانات کی قیمتوں کو مزید معقول کیسے بنایا جائے۔ مزید برآں، صارفین کو قرض دینے کے لیے لوگوں کو آمدنی کی ضرورت ہے، جب کہ فی الحال، مقامی اور عالمی سطح پر لوگ اخراجات میں بچت کر رہے ہیں۔ ایک اور وجہ غیر فعال قرضوں کی بلند شرح، 4% تک پہنچ جانا ہے، اس لیے بینکوں کو بہت زیادہ قرضے دینے سے پہلے ہی بینکوں کو قرضہ دینا چاہیے۔ قرض دہندگان قرض دینے سے پہلے گاہک کی ادائیگی کی صلاحیت پر بھی غور کریں گے، بجائے اس کے کہ بینکوں کے لیے قرض کی وصولی مشکل ہے، خاص طور پر صارفین کے قرضوں پر نادہندہ لوگوں کا رجحان، جو بینکوں کو قرض دینے میں ہچکچاتے ہیں، "مسٹر ہنگ نے کہا، موجودہ صورتحال کو بیان کرتے ہوئے۔

سستے سرمائے کے بغیر فروخت ہونے کی وجہ ان عوامل کی وجہ سے ہے۔

بچت کی شرح سود گر گئی ہے۔

جنوری کے ابتدائی دنوں میں بینکوں نے بچت کی شرح سود کو کم کرنا جاری رکھا، جو 20 سالوں میں اپنی کم ترین سطح پر پہنچ گئے۔ 12 جنوری کو، ویتنام فارن ٹریڈ کمرشل بینک (VCB) نے پہلے کے مقابلے میں ڈپازٹ کی شرح سود میں مزید 0.1-0.2% کی کمی کی، جو انہیں مارکیٹ میں 1.7% سالانہ پر کم ترین سطح پر لے آئی۔ 1-2 ماہ کی شرائط کے لیے، بینک کی جمع سود کی شرح 1.9% فی سال سے کم ہو کر 1.7% فی سال ہو گئی۔ 3 ماہ کی مدت میں بھی 0.2% سے 2% فی سال کمی واقع ہوئی ہے۔ 6-9 ماہ کی مدت 3.2% فی سال سے کم ہو کر 3% فی سال ہو گئی۔ اور 12 ماہ کی مدت اب 4.7 فیصد پر ہے۔

اسی طرح، ویت اے بینک نے بھی حال ہی میں 1-5 ماہ کی شرائط کے لیے شرح سود کو 4.2%/سال، 6-11 ماہ کی مدت کے لیے 5.2%/سال، اور 12-ماہ کی شرائط کو 5.5%/سال کر دیا ہے۔ پچھلے دو ہفتوں میں، 10 سے زیادہ بینکوں نے ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی کی ہے، اور 6%/سال کی شرحیں تقریباً نہ ہونے کے برابر ہیں۔ کم بچتوں پر سود کی شرح کے باوجود، بینکوں میں ڈپازٹس کا بہاؤ جاری ہے۔ اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے مطابق، 2023 میں بینکنگ سسٹم میں ڈپازٹس اب تک کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئے، جو 2023 کے آخر تک 13.5 ملین بلین VND سے تجاوز کر گئے، جو 2022 کے مقابلے میں 14 فیصد زیادہ ہے۔

ماخذ لنک