النسخة الفيتنامية من "Shadow" في VietCredit

في عام 2022، حققت شركة تين فييت فاينانس المساهمة (فيتكريديت) ربحًا قدره 1,686 مليار دونج وربحًا بعد الضريبة قدره 64 مليار دونج، وهو رقم قياسي في تاريخ عمليات هذه المؤسسة.

ظهور النسخة الفيتنامية

تأسست شركة VietCredit في عام 2008 برأس مال مؤسس قدره 300 مليار دونج، خلال "موجة" الاستثمار غير الصناعي في القطاع المالي والمصرفي للشركات والمجموعات المملوكة للدولة. كانت هذه المؤسسة تُعرف سابقًا باسم شركة تمويل الأسمنت المساهمة (CFC)، كما يوحي اسمها، وكانت شركة أسمنت فيتنام (Vicem) أكبر مساهم بنسبة 40%، وشركة الصلب الفيتنامية (VNSteel) تمتلك 10.5%، والبنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام ( Vietcombank ) يمتلك 11%.

بحلول عام 2010، ضاعفت شركة CFC رأس مالها إلى 604 مليار دونج، مع بقاء هيكل المساهمين الحكوميين كما هو، وكان هناك أيضًا مساهم خاص كبير، شركة المساهمة الدولية للنقل والتجارة (ITC - 16.86%).

خلال السنوات التالية، لم تكن عمليات شركة CFC بارزة للغاية، حيث كانت "تعيش" تقريبًا فقط على التدفق النقدي من المساهمين الرئيسيين في الدولة. على سبيل المثال، في نهاية عام 2014، عهد المساهمون الرئيسيون إلى شركة CFC بما يقرب من 1000 مليار دونج، وهو ما يمثل غالبية التزامات هذه الشركة.

في عام 2014، بدأت مجموعة بان فيت في الظهور في CFC، عندما أصبح بنك بان فيت التجاري المشترك (بنك فيت كابيتال) مساهمًا رئيسيًا، حيث يمتلك 10.99% من أسهم CFC. في الوقت الحالي، يمتلك بنك VietCapital و4 مساهمين رئيسيين، وهم Vicem (39.67%) وVNSteel (10.41%) وVietcombank (10.91%) وITC (16.86%)، 88.85% من أسهم CFC.

في عام 2015، قامت شركة VNSteel وشركة ITC ببيع كل رأس المال، وكان لدى شركة CFC مساهم رئيسي آخر، يمتلك 4.96%، وهو شركة Viet Capital Securities Investment Fund Management JSC (VCAM).

وفي السنوات التالية، قام المساهمون الرئيسيون المتبقون أيضًا ببيع رؤوس أموالهم. وبحلول عام 2018، سجلت شركة CFC شركة Vicem فقط باعتبارها المساهم الرئيسي الوحيد بنسبة 15% بالضبط، وحافظت على هذه النسبة حتى الآن.

ومن الجدير بالذكر أنه على الورق، سحب بنك VietCapital وVCAM أيضًا رأس المال، ولكن وجود مجموعة Ban Viet في CFC لم ينخفض ​​فحسب، بل زاد بشكل كبير، بما يتناسب مع رحيل الشركات العملاقة المملوكة للدولة.

في 23 أبريل 2018، وافقت الجمعية العامة السنوية لمساهمي شركة CFC على التغييرات التي طرأت على اسم الشركة وشعارها وموقعها الإلكتروني ورؤيتها ورسالتها وقيمها الأساسية. وبناءً على ذلك، قامت شركة تمويل الأسمنت المساهمة رسميًا بتغيير اسمها إلى شركة تين فييت المالية المساهمة (فيتكريديت) كما هي اليوم.

الرئيس الحالي لمجلس إدارة شركة فييت كريدت هو السيد نجوين دوك فونج. ولد السيد فونج في عام 1979، ولديه ما يقرب من 20 عامًا من الخبرة في العمل في نظام بان فيت البيئي، وكان مديرًا للاستشارات التجارية لشركة بان فيت للأوراق المالية المساهمة (VCSC) ثم مديرًا لفرع هانوي لبنك فييت كابيتال، قبل أن يتولى دور رئيس مجلس إدارة فييتكريدت منذ أبريل 2017.

يملك السيد نجوين دوك فونج حاليًا حوالي 3 ملايين سهم TIN من VietCredit، ولكن تجدر الإشارة إلى أن كمية كبيرة من هذه الأسهم تم رهنها في بنك VietCapital.

وفي مجلس إدارة شركة فييت كريديت، شغل المدير العام وعضو مجلس الإدارة هو مين تام أيضًا منصب نائب المدير العام لبنك فييت كابيتال لمدة 4 سنوات، قبل انتخابه وتعيينه كعضو مجلس إدارة ومدير عام لشركة فييت كريديت في أوائل عام 2017.

وعلى نحو مماثل، فإن معظم القادة في مجلس إدارة شركة فييت كريديت هم أيضًا مرتبطون بمجموعة بان فييت، مثل عضو مجلس الإدارة نجوين تشي هيو، الذي يشغل أيضًا منصب المدير التجاري لشركة تيمو فيتنام المساهمة؛ عضو مجلس الإدارة نجوين لان ترونغ آنه هو عضو في مجلس إدارة VCSC؛ عضو مجلس الإدارة نجوين دوك هوينه هو الممثل الرئيسي لشركة المدفوعات الوطنية الفيتنامية (NAPAS).

العضو الوحيد في مجلس الإدارة الذي يمثل Vicem هو السيد نجوين كوانج توان. ومع ذلك، تم فصل هذا الشخص من قبل الاجتماع العام غير العادي لمساهمي VietCredit (EGM 2022) في أكتوبر من العام الماضي بناءً على طلبه الشخصي.

في اجتماع الجمعية العامة غير العادية لعام 2022، شارك ما يصل إلى 87.45% من الأسهم. إذا طرحنا ما يقرب من 15% من حصة Vicem، يمكننا أن نرى إلى حد ما مستوى سيطرة مجموعة المساهمين من القطاع الخاص الموجودة في VietCredit. في السابق، في الاجتماع العام السنوي لمساهمي شركة فييتكريدت (AGM 2022) في نهاية أبريل 2022، وصل معدل الحضور إلى 94.7%.

بعد أن استحوذت عليها مجموعة بان فيت، شهدت شركة فيت كريديت تحولاً كاملاً وشهدت فترة كاملة من النمو السريع تحت إدارة مجلس الإدارة. في الفترة 2017-2022، زادت الأصول الإجمالية لهذه الشركة المالية ما يقرب من 6 مرات، من 1,137 مليار دونج في نهاية عام 2017 إلى 6,535 مليار دونج في نهاية عام 2022، وزادت القروض القائمة من 710 مليار دونج إلى 4,138 مليار دونج. وكانت نتائج الأعمال أكثر إيجابية، حيث ارتفع صافي دخل الفائدة 16 مرة ليصل إلى 1,686 مليار دونج، وارتفع الربح بعد الضريبة بشكل مستمر على مر السنين، ليصل إلى ذروة تاريخية بلغت 64 مليار دونج في عام 2022، أي أعلى بـ 16 مرة من عام 2017.

شهادات إيداع بقيمة 600 مليار دونج في بنك فييت كريديت

باعتبارها شركة مالية، لا يجوز لشركة VietCredit جمع رأس المال من الأفراد. وكما ذكرنا، فإن هذه الوحدة تعتمد منذ سنوات طويلة على رأس المال في شكل ثقة من كبار المساهمين في الدولة. وبعد أن سحبت الشركات المملوكة للدولة رأس المال، اختفى تدفق رأس المال هذا تدريجيا. وتوجهت شركة فييت كريدت بقوة نحو إصدار أوراق مالية قيمة، مما دفع رصيد تعبئة رأس المال من خلال هذه القناة من الصفر في الفترة التي سبقت عام 2018 إلى ما يقرب من 3700 مليار دونج بحلول نهاية العام الماضي، وهو ما يمثل ثلثي إجمالي الالتزامات.

والجدير بالذكر أنه وفقًا لبيانات Nguoi Dua Tin ، قام بنك VietCapital بشكل مستمر بشراء كمية كبيرة من شهادات الإيداع الصادرة عن VietCredit، بقيمة كل عام أعلى من العام السابق، في نهاية عام 2020 كانت 330 مليار دونج، وفي نهاية عام 2021 كانت 548 مليار دونج وفي نهاية عام 2022 كانت 600 مليار دونج، وهو ما يعادل تقريبًا رأس مال VietCredit الأساسي.

بعد حادثة بنك SCB - فان ثينه فات، لم تعد سوق ما بين البنوك المحلية سهلة كما كانت من قبل، عندما كانت العديد من البنوك المقرضة تشترط على المقترضين الحصول على ضمانات، حتى العقارات. وفي هذا السياق، فإن حقيقة أن بنك فييت كابيتال أنفق مبلغًا كبيرًا من المال، يصل إلى سدس رأس ماله المصرح به، لشراء شهادات الإيداع الخاصة بشركة فييت كريديت، جذبت حتمًا اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين، خاصة وأن هذه الشركة المالية تحمل العلامة القوية لمجموعة مالكي بنك فييت كابيتال.

وبطبيعة الحال، لا يعد هذا أمرًا نادرًا بين بنك VietCapital وعضو في نظام Ban Viet البيئي. سيتم ذكر التفاصيل في العدد القادم تحت عنوان: "كيف يساهم رأس مال بنك فييت كابيتال في تغذية نظام بان فييت البيئي" .

هوالين

مصدر: https://www.nguoiduatin.vn/bong-ban-viet-o-vietcredit-a603002.html