يسعى المستثمرون الأجانب إلى التوغل بشكل أعمق في السوق.

Báo Đầu tư•06/03/2024

صفقة اندماج واستحواذ أخرى بمليارات الدولارات في قطاع التمويل الاستهلاكي: يسعى المستثمرون الأجانب إلى التوسع بشكل أكبر.

وسط الصعوبات التي تواجهها الشركات المالية وانخفاض الطلب الكلي مما يؤدي إلى خسائر تجارية، لا يزال المستثمرون الأجانب يسعون إلى التغلغل بشكل أعمق وتوسيع حصتهم السوقية بسرعة في مجال الائتمان الاستهلاكي في فيتنام.

بعد 15 عامًا من العمل، اكتسبت شركة هوم كريديت فيتنام ثقة أكثر من 15 مليون عميل.

جذب مليارات الدولارات من الاستثمارات الأجنبية.

في 28 فبراير، أكد بنك SCB التايلاندي رسميًا استحواذه على كامل رأس مال شركة هوم كريديت فيتنام. تبلغ القيمة الإجمالية للصفقة 20.973 مليار دونغ فيتنامي (ما يعادل 860 مليون دولار أمريكي). ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2025، بعد الحصول على موافقة الجهات المختصة في فيتنام وتايلاند.

صرح أرثيد نانثاويثايا، الرئيس التنفيذي لشركة SCB X، في بيان صحفي: "تمثل هذه الصفقة بداية توسع SCB X في فيتنام، وهي دولة يبلغ عدد سكانها أكثر من 100 مليون نسمة".

بدأت شركة هوم كريديت فيتنام، المملوكة لمجموعة الاستثمار الدولية PPF، عملياتها في عام 2009. وتُعدّ هوم كريديت في فيتنام من الشركات الرائدة في قطاع التمويل الاستهلاكي، حيث تحتل المرتبة الثانية من حيث الحصة السوقية، بنسبة تُقدّر بنحو 14% من إجمالي القيمة السوقية. وقد ركّزت الشركة بشكل خاص في السنوات الأخيرة على تعزيز استراتيجيتها الرائدة في مجال التحول الرقمي.

"لقد حققت شركة هوم كريديت فيتنام نموًا سريعًا لتصبح رائدة في السوق منذ تأسيسها قبل 15 عامًا. أهنئ زملائي على نجاحهم في بناء شركة تحظى بثقة أكثر من 15 مليون عميل. ستكون هذه بداية جديدة ومثيرة. نحن نستعد لهذه المرحلة الانتقالية، وأعتقد أن الشركة ستحقق نجاحًا أكبر"، صرّح بذلك راديك بلوهار، الرئيس التنفيذي لمجموعة هوم كريديت.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام يتمتع بإمكانات نمو كبيرة. ومن المتوقع أن يشهد السوق تحسناً في عام 2024، حيث سيظل الاستهلاك المحلي والاستثمار العام والصادرات المحركات الرئيسية للنمو.

استحوذ بنك SCB (التابع لبنك SCB X) - أقدم بنك في تايلاند وأحد البنوك العامة الرائدة - على شركة هوم كريديت فيتنام، حيث يقدم خدمات مالية متنوعة عبر شبكة فروع تغطي جميع أنحاء البلاد، وتشمل جميع القطاعات، بما في ذلك تجار الجملة والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم وخدمات التجزئة المصرفية. لذا، من المتوقع أن تُحدث هذه المجموعة تأثيرًا كبيرًا على قطاع التمويل الاستهلاكي في فيتنام.

وبناءً على ذلك، وبعد صفقة الاندماج والاستحواذ التي بلغت قيمتها أكثر من مليار دولار أمريكي، والتي استحوذت بموجبها شركة SMBC للتمويل الاستهلاكي (SMBCCF) على 49% من رأس مال شركة FE Credit من بنك VPBank ، تُعتبر عملية نقل ملكية شركة Home Credit Vietnam التابعة لمجموعة Home Credit إلى بنك SCB ثاني أكبر صفقة في قطاع التمويل الاستهلاكي حتى الآن. في أواخر عام 2021، قُدّرت قيمة شركة FE Credit بـ 2.8 مليار دولار أمريكي، وكان من الممكن أن يحقق بنك VPBank أرباحًا تقارب 1.4 مليار دولار أمريكي من هذه الصفقة.

مع ذلك، يرى الخبراء الماليون أن الجانب الأكثر قيمة هنا ليس حجم رأس المال المُجمّع، بل وجود شركة SMBCCF (التابعة لبنك SMBC) في السوق الفيتنامية، وهي شركة رائدة في مجال تمويل المستهلكين في اليابان وآسيا. يُعدّ بنك SMBC أحد أكبر ثلاث مجموعات مالية ومصرفية في اليابان، ويعمل في 40 دولة حول العالم.

تُعد فيتنام سوقاً رئيسياً.

أكد السيد جون أوتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة SMBC، أن فيتنام تُعدّ من أهم الأسواق. وتُعتبر صفقة استحواذ SMBCCF على 49% من أسهم FE Credit من VPBank دليلاً على ثقة المستثمرين الأجانب بإمكانات النمو في فيتنام.

في الواقع، لم تقتصر الصفقات المذكورة آنفاً على ذلك فحسب، بل قام العديد من المستثمرين الأجانب السابقين أيضاً بضخ رؤوس أموال في القطاعات المالية والاستهلاكية في فيتنام.

بلغت قيمة الصفقة التي تضمنت نقل كامل حصة بنك سيا بنك في شركة التمويل البريدي المحدودة (PTF) إلى شركة إيون فاينانشال اليابانية في نهاية عام 2023، 4.3 تريليون دونغ فيتنامي. ومن المتوقع أن تعود هذه الصفقة بالنفع على الطرفين. وأشار السيد كينجي فوجيتا، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة إيون فاينانشال، إلى أن فيتنام تتمتع بشريحة سكانية شابة ومعدل نمو اقتصادي سريع مقارنة بدول أخرى في المنطقة. وإلى جانب تقديم القروض الشخصية، تخطط شركة PTF أيضًا لإصدار بطاقات ائتمان في المستقبل. وقال السيد كينجي: "سنساهم قدر الإمكان في السوق المالية الفيتنامية من خلال الاستفادة من الخبرات التي اكتسبناها في اليابان ودول آسيوية أخرى".

وفي الوقت نفسه، صرحت قيادة بنك SeABank بأن البنك سيحصل على موارد مالية إضافية للاستثمار في التكنولوجيا، مما سيؤدي إلى ابتكار منتجات أفضل وتحقيق المزيد من الفوائد للعملاء.

في صفقة اندماج واستحواذ أخرى، باعتشركة SHB كامل حصتها في شركة SHB Finance إلى شركة Krungsri التايلاندية. تُقدّر القيمة الإجمالية للصفقة بنحو 3.6 تريليون دونغ فيتنامي. وقد أكملت SHB نقل 50% من أسهمها في SHB Finance إلى Krungsri في يونيو 2023. Krungsri هي عضو في مجموعة MUFG (اليابان)، وتمتلك 76.88% من رأس المال.

في مارس 2023، أعلن بنك يو أو بي عن إتمام استحواذه على أعمال الخدمات المصرفية للأفراد التابعة لسيتي غروب في فيتنام، بما في ذلك محافظ القروض المضمونة وغير المضمونة، وأعمال إدارة الأصول، والخدمات المصرفية للأفراد. وبقيمة كل صفقة بلغت تريليونات من عملة الدونغ الفيتنامية، تصدّر قطاع الخدمات المالية قائمة أنشطة الاندماج والاستحواذ في عام 2023، مما خلق فرصة واعدة لنمو السوق.

باعت شركة HD Saison Co., Ltd. أيضًا 49% من حصتها في مجموعة Credit Saison؛ وتمتلك مجموعة Shinsei 49% من أسهم Mcredit (MB)؛ واستحوذت شركة Lotte Finance على 100% من شركة Techcom Finance Co., Ltd.؛ واستحوذت شركة Shinhan Card Co., Ltd.، التي أعيد تسميتها الآن إلى Shinhan Vietnam Finance، على 100% من أسهم شركة Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.... حاليًا، تعتزم العديد من البنوك التخارج من شركات تمويل المستهلكين، مثل MSB، التي تخطط لبيع 100% من حصتها في شركة Community Finance Co., Ltd. (FCCOM).

شهد الائتمان الاستهلاكي نموًا قويًا خلال السنوات الخمس الماضية، بمعدل نمو سنوي متوسط يبلغ حوالي 20%. ومع ذلك، لا تتجاوز قيمة القروض الاستهلاكية القائمة في فيتنام 27.17% من الناتج المحلي الإجمالي، مقارنةً بمتوسط يتراوح بين 60 و70% في دول آسيوية أخرى. ويرى الخبراء أن سوق التمويل الاستهلاكي الفيتنامي لا يزال يتمتع بإمكانات نمو كبيرة. ومن المتوقع أن يزدهر السوق بحلول عام 2024، إذ يرى الخبراء أن ثلاثة عوامل رئيسية - الاستهلاك المحلي، والاستثمار العام، والصادرات - لا تزال تُشكل المحركات الأساسية للنمو. ويجري تشجيع الاستهلاك المحلي من خلال تدابير تحفيزية متنوعة، بما في ذلك توسيع نطاق الائتمان الاستهلاكي.

"على المدى البعيد، لا بد من سنّ قانون خاص بمؤسسات الائتمان غير المصرفية (شركات التمويل). إضافةً إلى ذلك، يجب تحسين معايير إقراض المستهلكين وتحصيل الديون. إن بناء إطار قانوني متكامل سيساعد سوق تمويل المستهلكين على التطور بشكل سليم وعادل، مما يعزز ثقة المستثمرين"، هذا ما صرّح به الدكتور كان فان لوك، الخبير في الشؤون المالية والمصرفية.

مصدر