خفض أسعار الفائدة على المدخرات.

في أعقاب سلسلة من التوجيهات الصادرة عن بنك الدولة الفيتنامي، انخفضت أسعار الفائدة على المدخرات في البنوك التجارية بشكل طفيف فقط، ولا تزال عند مستوى مرتفع.

الحفاظ على معدل 8% سنوياً، وفي حالات استثنائية يصل إلى 10% سنوياً.

أصدر بنك الدولة الفيتنامي مؤخراً وثيقة يطلب فيها من فروعه الإقليمية تفتيش البنوك التجارية فيما يتعلق بتنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة على حسابات التوفير.

لا تزال أسعار الفائدة على المدخرات والإقراض مرتفعة على الرغم من الإجراءات العديدة التي اتخذها بنك الدولة الفيتنامي.

صورة: نغوك ثانغ

في وقت سابق، مطلع أبريل، عقد بنك الدولة الفيتنامي اجتماعاً حث فيه البنوك التجارية على الموافقة على خفض أسعار الفائدة لدعم الشركات والأفراد؛ وخفض أسعار الفائدة على الودائع والقروض المدرجة لزيادة فرص حصول الشركات والأفراد على رأس المال. وبعد الاجتماع مباشرة، سارعت العديد من البنوك التجارية إلى تطبيق تخفيضات أسعار الفائدة بشكل استباقي وفعال.

مع ذلك، شهدت الأيام الأخيرة حالات متفرقة لبعض البنوك التجارية لم تلتزم بالتوجيهات بدقة، حيث رفعت أسعار الفائدة، وهو ما تم تداوله في الصحافة والإعلام. لم تشهد أسعار الفائدة المعلنة رسميًا للبنوك تغييرًا يُذكر مقارنةً ببداية شهر مايو؛ فبالنسبة للودائع التي تقل مدتها عن ستة أشهر، تقترب من الحد الأقصى المسموح به وهو 4.75% سنويًا، أما بالنسبة للودائع التي تتراوح مدتها بين ستة أشهر واثني عشر شهرًا، فتتراوح بين 6% و7% سنويًا. ومع ذلك، تشهد المنتديات ومجموعات التواصل الاجتماعي منافسة شديدة لجذب الودائع، حيث تتجاوز أسعار الفائدة المعروضة 8% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها ستة أشهر، و9.1% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها اثني عشر شهرًا. في الواقع، يحصل المودعون الذين يودعون أموالهم في البنوك على أسعار فائدة أعلى من الأسعار المعلنة رسميًا.

أفادت السيدة ثانه آن (من حي بن ثانه، مدينة هو تشي منه) بأن حسابها الادخاري لمدة ستة أشهر في أحد البنوك التجارية كان على وشك الانتهاء في وقت سابق من هذا الأسبوع، وعندما جددته، وجدت أن مدة الستة أشهر لا تزال تُقدم فائدة سنوية قدرها 8.3%، بينما تُقدم مدة الاثني عشر شهرًا فائدة سنوية قدرها 8.5%. بل إن مسؤول الائتمان ذكر أنه في حال إيداعها ملياري دونغ فيتنامي أو أكثر، فإن معدل الفائدة سيرتفع بنسبة تتراوح بين 0.1% و0.2%، وذلك بحسب مدة الإيداع.

وبالمثل، قامت السيدة كيم ين (المقيمة في حي تان هونغ، مدينة هو تشي منه) بإيداع مدخراتها في 22 مايو/أيار في أحد فروع البنك بالمنطقة، وعُرض عليها معدل فائدة 8% سنويًا لمدة 12 شهرًا، على الرغم من أن المبلغ لم يتجاوز 200 مليون دونغ فيتنامي. والأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أن هذا البنك نفسه كان قد أعلن سابقًا عن أعلى معدل فائدة لديه، وهو 6.5% سنويًا فقط... إن قيام البنوك برفع معدلات الفائدة على المدخرات سرًا إلى مستويات أعلى من تلك المعلنة على مواقعها الإلكترونية أو في فروعها، كما هو موضح أعلاه، ليس بالأمر النادر.

بحسب إحصاءات جمعية المصارف الفيتنامية، شهد سوق الودائع خلال الفترة من 11 إلى 16 مايو/أيار مؤشرات على انعكاس الوضع مقارنةً بالفترة السابقة، حيث رفعت بعض البنوك التجارية أسعار الفائدة، لا سيما عبر القنوات الإلكترونية والبرامج الترويجية. وقد عدّل بنك ساكومبانك أسعار الفائدة على الودائع بشكل ملحوظ عبر القنوات الإلكترونية، بزيادة تتراوح بين 0.2% و1% سنويًا، وذلك بحسب مدة الإيداع ومبلغه. كما طبّق بنك كيك التابع لبنك VPBank سياسة إضافة فائدة تصل إلى 1.5% سنويًا للعملاء الجدد الذين يودعون مدخراتهم لمدة ستة أشهر أو أكثر. ورفع بنك OCB أسعار الفائدة بشكل طفيف بنسبة 0.1% سنويًا للودائع التي تتراوح مدتها بين 6 و36 شهرًا. كما رفع بنك باك أي أسعار الفائدة بنسبة 0.25% سنويًا للودائع التي تبلغ مدتها 13 شهرًا، ليصل معدل الفائدة إلى 7% سنويًا للودائع التي تقل عن مليار دونغ فيتنامي.

في الوقت نفسه، لا تزال البنوك التجارية المملوكة للدولة تقدم أسعار فائدة أقل بكثير مقارنةً بالبنوك المساهمة الخاصة. فعلى سبيل المثال، تُقدم بنوك فيتكومبانك، وبي آي دي في ، وفيتينبانك فائدة سنوية تبلغ حوالي 3.5% على حسابات التوفير العادية لمدة ست سنوات.

تتراوح أسعار الفائدة عادةً بين 5.9% و6% سنويًا لفترات 9 أشهر أو أكثر. بل إن بعض البنوك الكبرى تشهد انخفاضًا في أسعار الفائدة لفترات محددة. فعلى سبيل المثال، في بنك فيتكومبانك ، انخفضت أسعار الفائدة على حسابات التوفير المرنة بنسبة 0.2% إلى 0.4% سنويًا لفترات 6 أشهر و12 شهرًا، لتصل إلى 7% و7.4% سنويًا على التوالي.

لا تزال أسعار الفائدة على القروض مرتفعة.

تُظهر سلسلة من الإجراءات التي اتخذها بنك الدولة الفيتنامي عزم البنك المركزي على تشديد أسعار الفائدة على المدخرات بهدف خفض أسعار الفائدة على القروض ودعم الشركات. وبالتحديد، يسمح التعميم رقم 08 للبنوك التجارية بإدراج 20% من الودائع لأجل من الخزانة العامة ضمن رأس مالها المُعبأ عند حساب نسبة القروض إلى الودائع، وذلك اعتبارًا من 15 مايو/أيار بدلاً من بداية العام.

ساهمت اللوائح المنظمة لحساب ودائع الخزانة العامة في خفض نسبة القروض إلى الودائع لدى البنوك التجارية المملوكة للدولة (مجموعة البنوك الأربعة الكبرى، بما فيها فيتكومبانك، وبي آي دي في، وفيتينبانك، وأغريبانك)، والتي تقترب من الحد الأقصى البالغ 85%. ويتيح هذا التوسع للنظام المصرفي التجاري إمكانية التوسع بعشرات إلى مئات التريليونات من الدونغ دون ضغط تسريع تعبئة رؤوس أموال جديدة من الجمهور. ويرى المحللون أن هذا التيسير الطفيف في منح الائتمان يُعد حلاً لإزالة العوائق التقنية، مما يُسهم في تخفيف الضغط على أسعار الفائدة على الودائع ودعم استقرار السوق النقدية.

مع ذلك، لم تنخفض أسعار الفائدة على القروض. ووفقًا للسيد ثانه ترونغ (المقيم في حي تان ثوان بمدينة هو تشي منه)، فقد رفع البنك في بداية أبريل/نيسان سعر الفائدة على عقد قرض شقته إلى 13.6% سنويًا، أي بزيادة تقارب 2% عن نهاية عام 2025. وفي مايو/أيار، بقي سعر الفائدة عند هذا المستوى دون أي تغيير. وقد نتج عن هذه الزيادة في سعر الفائدة زيادة في مدفوعات الفائدة الشهرية بمقدار مليون دونغ فيتنامي.

في الواقع، تستمر أسعار الفائدة على القروض التي تعلنها البنوك في الارتفاع دون تغيير. فعلى سبيل المثال، بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على القروض في بنك إكسيمبانك في أبريل 7.76% سنويًا (بزيادة قدرها 0.6% سنويًا مقارنةً بشهر يناير)، حيث بلغ متوسط ​​سعر الفائدة على القروض للعملاء الأفراد 8.2% سنويًا وللشركات 7.28% سنويًا. وبالمثل، ارتفع متوسط ​​سعر الفائدة على القروض في بنك فيتكومبانك في مارس بنسبة 0.2% ليصل إلى 6.6% سنويًا. كما أعلن بنك تيكومبانك مؤخرًا عن متوسط ​​سعر فائدة على القروض بلغ 10.3% سنويًا للمدفوعات في أبريل (بزيادة قدرها 0.03% مقارنةً بشهر مارس). ويطبق بنك إم بي أسعار فائدة على القروض للعملاء الأفراد تتراوح بين 8.3% و9.1% سنويًا، وللشركات الصغيرة والمتوسطة تتراوح بين 9.5% و9.7% سنويًا...

بحسب جمعية المصارف الفيتنامية، استمر تفاوت أسعار الفائدة على القروض خلال شهري أبريل والأسبوع الأول من مايو. حافظت البنوك الأربعة الكبرى على أسعار فائدة تفضيلية تتراوح بين 5.42% و7%، بينما تراوحت أسعار الفائدة في البنوك التجارية المساهمة الأخرى بين 10.8% و15% سنويًا. وبقي متوسط ​​سعر الفائدة على القروض بالعملة الفيتنامية (الدونغ) في البنوك التجارية المحلية، سواءً للقروض القائمة أو الجديدة، ضمن نطاق يتراوح بين 7.1% و9.4% سنويًا.

يرى الأستاذ المشارك الدكتور دينه ترونغ ثينه، الخبير المالي والاقتصادي، أنه في ظل التضخم المرتفع عالميًا وفي فيتنام، لا مجال يُذكر لمزيد من خفض أسعار الفائدة. ولخفضها، يتعين على بنك الدولة الفيتنامي استخدام أدوات متنوعة بشكل استباقي، بما في ذلك تشجيع الإقراض لليلة واحدة في سوق ما بين البنوك بأسعار فائدة منخفضة. وهذا من شأنه أن يمنح البنوك التجارية فرصًا أكبر لخفض معدلات الفائدة على كل من الودائع والإقراض. وتشير البيانات الإحصائية أيضًا إلى أن ودائع الأفراد في البنوك لا تزال أقل من معدلات الإقراض. فإذا انخفضت أسعار الفائدة على المدخرات بشكل كبير، سيمتنع الناس عن إيداع أموالهم في البنوك، مما سيزيد من الصعوبات التي تواجهها العديد من البنوك. ويتعين على البنوك التجارية نفسها مواصلة التركيز على خفض التكاليف، وخاصة الأرباح، لدعم الشركات والأفراد، وبالتالي المساهمة في النمو الاقتصادي الشامل للبلاد.

تتراكم ودائع الادخار بشكل أبطأ من القروض.

أظهر مسحٌ لنتائج أعمال 27 بنكًا تجاريًا خلال الربع الأول من عام 2026، ارتفاعًا في الإقراض بنسبة 3.6%، بينما لم تتجاوز الزيادة في الودائع 0.6%. وسجلت 12 من هذه البنوك انخفاضًا في أرصدة الودائع. وانخفضت نسبة الودائع تحت الطلب (حسابات التوفير والحسابات الجارية) بمعدل 15.18% لتصل إلى 13.77%، مما يعكس ضغوطًا على تعبئة رأس المال في ظل ظروف سيولة أكثر صعوبة في القطاع المصرفي، فضلًا عن أسعار فائدة لم تنخفض، بل ارتفعت في بعض الأحيان. وأعلن بنك الدولة الفيتنامي أنه سيواصل مراقبة تطورات أسعار الفائدة على الودائع والإقراض في السوق وفي كل بنك تجاري على حدة، بالإضافة إلى نشر أسعار الفائدة على الإقراض على مواقع البنوك التجارية، وذلك بهدف تطبيق سياسات وتدابير مناسبة في الوقت المناسب لضمان التزام البنوك التجارية التام بتوجيهات خفض أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، سيطبق بنك الدولة الفيتنامي حلولًا مناسبة للسياسة النقدية، وهو على أتم الاستعداد لدعم سيولة النظام المصرفي.

المصدر: https://thanhnien.vn/siet-lai-suat-tiet-kiem-185260524222812097.htm