العثور على القوة الدافعة للائتمان في نهاية العام

[إعلان 1]

طرق كافية لتحفيز الطلب

لتحفيز نمو الائتمان، طبّقت البنوك التجارية العديد من البرامج والحلول لدعم الشركات والأفراد. على وجه التحديد، بعد أسبوع من تطبيق حزمة الـ 7000 مليار دونج بفائدة سنوية قدرها 8.8%، واصل بنك BV Bank مؤخرًا تطبيق حزمة قروض تفضيلية بتخفيض يصل إلى 2% سنويًا، بقيمة 1000 مليار دونج للشركات الصغيرة والمتوسطة بفائدة سنوية قدرها 8.5% فقط.

وبالمثل، يقدم بنك Sacombank حزمة ائتمان بقيمة 30 ألف مليار دونج للعملاء الأفراد للاقتراض بمعدل فائدة 7.5٪ سنويًا للإنتاج والأعمال و9٪ سنويًا للقروض الاستهلاكية؛ وحزمة ائتمان بقيمة 11 ألف مليار دونج بمعدل فائدة 6.2٪ سنويًا للشركات للاقتراض لتطوير الإنتاج والأعمال.

بالإضافة إلى تنفيذ حزمة ائتمانية بقيمة 3000 مليار دونج لقطاعي الغابات ومصايد الأسماك بمعدلات فائدة أقل بنسبة 1٪ -2٪ سنويًا من سعر الفائدة العادي، خصص Agribank أيضًا 10000 مليار دونج إضافية بمعدل فائدة أقل بنسبة 0.7٪ سنويًا من المعتاد للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم لاقتراض رأس مال عامل إضافي لتنفيذ خطط الإنتاج والأعمال.

صرح السيد دينه نغوك دونغ، نائب المدير المسؤول عن الخدمات المصرفية للشركات في SHB ، بأن SHB لا يطبق برامج ائتمان قصيرة ومتوسطة الأجل للشركات الصناعية والتجارية بأسعار فائدة أقل بنسبة تصل إلى 2% سنويًا من القروض العادية فحسب، بل يُبسط أيضًا عملية الإقراض، ويُقلل التكاليف، مما يُسهم في خفض أسعار الفائدة على القروض لدعم الشركات والأفراد. بالإضافة إلى ذلك، يُصمم SHB برامج مُخصصة لكل فئة من عملاء الشركات لتحفيز الطلب على الائتمان.

أفاد السيد تو تيان فات، المدير العام لبنك ACB، أنه في الأشهر الستة الأولى من عام 2023، نفذ بنك ACB العديد من حلول تحفيز الائتمان من خلال برامج القروض التفضيلية بقيمة 30.000 مليار دونج، وتم تخفيض أسعار الفائدة بنسبة 3٪ كحد أقصى سنويًا مقارنة بجدول أسعار الفائدة، وتم تطبيقها على نطاق واسع على جميع العملاء، دون قيود على الموضوعات أو المجالات.

قال السيد تو تين فات: "إن خفض أسعار الفائدة على القروض سيضمن نمو الائتمان، ويحد من مخاطر الديون المعدومة، ويساهم في تعزيز تنمية القطاع الاقتصادي المحلي. وسيواصل بنك التنمية الآسيوي تطبيق حلول لخفض أسعار الفائدة على القروض بشكل أكبر، لدعم الشركات والأفراد على التعافي وتطوير الإنتاج والأعمال".

لا تكن فضفاضا جدا

وفقًا لتقديرات شركات الأوراق المالية، انخفضت أسعار فائدة القروض بنحو 1.5% إلى 2% منذ بداية العام. تتراوح أسعار فائدة الرهن العقاري التي تقدمها العديد من البنوك التجارية بين 7% و8% سنويًا فقط، ولكن في الواقع، لا يزال هناك تفاوت واضح. بالنسبة للشركات ذات التصنيف الائتماني الجيد، انخفضت أسعار فائدة القروض إلى أقل من 10%؛ أما بالنسبة للشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض، فلا تزال أسعار الفائدة على الاقتراض من البنوك تتراوح بين 12% و17% سنويًا.

ويوصي الدكتور كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV، بأنه من أجل تحفيز الطلب على الائتمان وكذلك دعم النمو الاقتصادي، يجب أن يكون هناك تنسيق فعال بين السياسة المالية والسياسة النقدية وكذلك السياسات الاقتصادية الكلية الأخرى، وفي الوقت نفسه تقييم الوضع الحالي للمؤسسات بشكل صحيح لإزالة المشاكل والعقبات القائمة.

وفي هذا السياق، علق الدكتور لي شوان نجيا، الخبير الاقتصادي والمالي، بأن أحد أكبر المخاطر التي تواجه الاقتصاد الفيتنامي اليوم هو أن أسعار الفائدة على القروض لا تزال مرتفعة، حيث يتعين على العديد من الشركات دفع أسعار فائدة تزيد عن 10٪ سنويًا على الرغم من أن البنك المركزي بذل العديد من الجهود لخفض أسعار الفائدة التشغيلية.

ومع ذلك، ووفقًا للسيد نغيا، من المرجح أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة بنهاية هذا العام، وقد يخفضها اعتبارًا من نهاية العام المقبل. وقد تتوقف أوروبا أيضًا عن رفع أسعار الفائدة بنهاية هذا العام، نظرًا لانخفاض التضخم بوتيرة أسرع من المتوقع. وهذه فرصة للبنك المركزي لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر لدعم الشركات.

وفيما يتعلق بما إذا كان ينبغي تخفيف السياسة النقدية لدعم النمو الاقتصادي، علق السيد تران نغوك باو، الرئيس التنفيذي لشركة Wigroup، وهي شركة تقدم البيانات المالية وأبحاث السوق، بأنه في الفترة الاقتصادية الصعبة الحالية، من الأكثر إلحاحًا إطلاق رأس المال للاقتصاد وتخفيف القيود على النظام المصرفي، لأن الوقوع في "دائرة الانحدار" سيكون من الصعب للغاية الهروب منها.

مع ذلك، يخشى السيد باو أيضًا من أن يؤدي تعزيز الائتمان في ظل ضعف الطلب الحالي إلى انحرافات في تدفقات الائتمان وتوجهه نحو مجالات محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، يُعد هذا حلاً ضروريًا لتخفيف نقص رأس المال في الاقتصاد. وبمجرد أن يصبح كل شيء أكثر توازنًا، يُمكننا النظر في إعادة تعديل الخطة.

في غضون ذلك، صرّح السيد نجوين با هونغ، كبير الاقتصاديين في بنك التنمية الآسيوي في فيتنام، بأنه على الرغم من التأثير الإيجابي لسياسة خفض أسعار الفائدة التي انتهجها البنك المركزي الفيتنامي على السوق، إلا أن نمو الائتمان في الأشهر السبعة الأولى من عام 2023 لا يزال منخفضًا، مما يُظهر أن فعالية خفض أسعار الفائدة تعتمد على الطلب على الائتمان في الاقتصاد. لذلك، ينبغي أن تتبنى الهيئة التنظيمية سياسات مرنة لدعم الائتمان، ولكن دون تساهل كبير، لأن ذلك قد يُسبب "فقاعة أصول" عندما تتدفق الأموال إلى منتجات المضاربة بدلًا من الاقتصاد الحقيقي.

وفقًا للسيد هونغ، حتى لو لم يحقق إنتاج الشركة وأنشطتها التجارية أرباحًا أعلى من سعر فائدة القرض، فإنها ستظل غير قادرة على اقتراض رأس المال للاستثمار ودعم أنشطة الإنتاج. وعليه، فإن تأثير السياسة النقدية على الطلب الكلي يقتصر على تأثير غير مباشر من خلال عرض الائتمان، بينما يؤثر تأثير السياسة المالية وسياسات تحفيز الاستهلاك والاستثمار الخاص بشكل مباشر على أنشطة الاقتصاد.

[إعلان 2]
مصدر