বড় প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণের সীমা কি বাড়ানো উচিত?

হ্যানয়ের বড় ও গুরুত্বপূর্ণ প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণের সীমা শিথিল করলে ঋণ প্রবৃদ্ধিতে উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি ঘটবে না।

একজন গ্রাহক মূলধনের সর্বোচ্চ ৩৮% পর্যন্ত ঋণ পেতে পারেন।

বিদেশি ব্যাংকের শাখা ও ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানের সীমা অতিক্রমকারী সর্বোচ্চ ঋণসীমার অনুমোদনের জন্য আবেদনের শর্ত ও পদ্ধতি সংক্রান্ত প্রধানমন্ত্রীর সিদ্ধান্ত ০৯/২০২৪-এর খসড়া সংশোধনী অনুসারে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (এসবিভি) বিবেচনার জন্য একটি শর্ত যোগ করেছে: গ্রাহকদের অবশ্যই হ্যানয়- এর বৃহৎ ও গুরুত্বপূর্ণ প্রকল্পে বিনিয়োগের জন্য মূলধনের প্রয়োজন থাকতে হবে, যা জাতীয় সংসদের রেজোলিউশন নং ২৫৮/২০২৫/কিউএইচ১৫ (রাজধানীতে বৃহৎ ও গুরুত্বপূর্ণ প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য কিছু নির্দিষ্ট প্রক্রিয়া ও নীতি পরীক্ষামূলকভাবে প্রয়োগ সংক্রান্ত রেজোলিউশন)-এ উল্লিখিত বিধান অনুযায়ী পিপলস কাউন্সিল এবং পিপলস কমিটির চেয়ারম্যান কর্তৃক অনুমোদিত হয়েছে। রাজধানীতে উল্লিখিত প্রকল্পগুলোর জন্য, একজন একক গ্রাহকের ক্ষেত্রে প্রস্তাবিত সর্বোচ্চ ঋণসীমা কোনো বাণিজ্যিক ব্যাংক বা বিদেশি ব্যাংকের শাখার মূলধনের ৩৮%-এর বেশি হবে না এবং একজন গ্রাহক ও তার সংশ্লিষ্ট পক্ষের ক্ষেত্রে তা ৫২%-এর বেশি হবে না।

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক হ্যানয়ের বড় প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণের সর্বোচ্চ সীমা বাড়ানোর প্রস্তাব দিয়েছে।

ছবি: নগোক থাং

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের ব্যাখ্যা অনুসারে, একজন একক গ্রাহক অথবা একজন গ্রাহক ও সংশ্লিষ্ট পক্ষের জন্য সর্বোচ্চ ঋণের সীমা স্পষ্টভাবে নির্ধারণ করার কারণটি ‘ঋণ প্রতিষ্ঠান আইন’-এর প্রবিধানের পাশাপাশি আন্তর্জাতিক রীতি ও অভিজ্ঞতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। এই প্রবিধানের লক্ষ্য হলো ব্যাংকগুলোতে ঋণের কেন্দ্রীভবনের ঝুঁকি হ্রাস করা এবং একই সাথে এটা নিশ্চিত করা যে ঋণের মূলধন যেন বহু গ্রাহকের মধ্যে বণ্টিত হয়, যাতে ঋণের মূলধন শুধুমাত্র বড় গ্রাহক বা গ্রাহক গোষ্ঠীর মধ্যে সীমাবদ্ধ থাকে। বড় অঙ্কের মূলধনের প্রয়োজনে, ব্যাংকগুলো তাদের নিজস্ব মূলধন বৃদ্ধি করতে পারে অথবা অন্যান্য ব্যাংকের সাথে সিন্ডিকেটেড ঋণ প্রদান করতে পারে। সিন্ডিকেট করা হলে, ব্যাংকগুলো সাধারণ সীমার চেয়ে অনেক বেশি সীমা পূরণ করতে পারে; একই সাথে, অ-সমন্বিত ঋণদানের তুলনায় সিন্ডিকেটেড ঋণ বৃহত্তর সিস্টেম নিরাপত্তাও নিশ্চিত করে, কারণ ব্যাংকগুলো যৌথভাবে গ্রাহকদের মূল্যায়ন করে, ঋণ দেওয়ার বিষয়ে যৌথভাবে সিদ্ধান্ত নেয় এবং ঋণের দায়ভার যৌথভাবে বহন করে।

এছাড়াও, সাম্প্রতিক সময়ে প্রধানমন্ত্রী অনেক গুরুত্বপূর্ণ জাতীয় প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য ব্যাংকগুলোকে নির্ধারিত সীমার বাইরে ঋণ প্রদানের অনুমতি দিয়েছেন, যেগুলোর উল্লেখযোগ্য আর্থ- সামাজিক প্রভাব রয়েছে; যেমন সন লা জলবিদ্যুৎ প্রকল্প, লাই চাও জলবিদ্যুৎ প্রকল্প, ভিন তান ৪ তাপবিদ্যুৎ কেন্দ্র… এবং অতি সম্প্রতি, কুয়াং ট্রাচ ১ তাপবিদ্যুৎ কেন্দ্র প্রকল্প। পর্যালোচনায় দেখা গেছে, কুয়াং ট্রাচ ১ তাপবিদ্যুৎ কেন্দ্র প্রকল্পটি একটি জাতীয়ভাবে গুরুত্বপূর্ণ প্রকল্প যা প্রধানমন্ত্রীর কাছ থেকে এখন পর্যন্ত সর্বোচ্চ ঋণ প্রদানের অনুমোদন পেয়েছে। এক্ষেত্রে ভিয়েতনাম ইলেকট্রিসিটি গ্রুপ (EVN)-এর জন্য নির্ধারিত সীমার অতিরিক্ত সর্বোচ্চ ঋণ তার নিজস্ব মূলধনের ৩৮% এবং EVN ও সংশ্লিষ্ট পক্ষগুলোর জন্য তাদের নিজস্ব মূলধনের ৫২% পর্যন্ত প্রদান করা হয়েছে।

আর্থিক বিশেষজ্ঞ ডঃ নগুয়েন ত্রি হিউ মনে করেন যে, ঐতিহাসিকভাবে, জাতীয় গুরুত্বপূর্ণ প্রকল্প এবং আর্থ-সামাজিক উন্নয়নের কাজ সম্পাদনের লক্ষ্যে পরিচালিত উল্লেখযোগ্য আর্থ-সামাজিক গুরুত্বসম্পন্ন প্রকল্পগুলোকে নির্ধারিত সীমার চেয়ে বেশি ঋণ দেওয়া হয়েছে। সুতরাং, হ্যানয়তে বড় প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণ সম্প্রসারণও উপরোক্ত মানদণ্ডের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো, ব্যাংকগুলো নিজেরাই গ্রাহকের ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের পাশাপাশি মূলধন ব্যবহারের দক্ষতা এবং প্রকল্পের সম্ভাব্যতা যাচাই করে ঋণ দেওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়। তবে, তিনি পরামর্শ দেন যে, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোকে অন্যান্য ব্যাংকের সাথে সিন্ডিকেটেড ঋণের মাধ্যমে ঋণ দিতে উৎসাহিত করা উচিত, যাতে কোনো একক গ্রাহককে অতিরিক্ত বড় অঙ্কের ঋণ দেওয়ার ফলে ব্যাংকগুলোর নিজেদের ঝুঁকি হ্রাস পায়।

উৎপাদন বিনিয়োগ কার্যক্রমে মূলধন প্রবাহকে অগ্রাধিকার দিন।

উচ্চ অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বাড়াতে সরকারের অবকাঠামো প্রকল্প এবং বৃহৎ ঋণ কর্মসূচি প্রসারের প্রেক্ষাপটে, ব্যাংকগুলোর মূলধন অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতগুলোর দিকে জোরালোভাবে পরিচালিত হচ্ছে। কিছু বিশেষজ্ঞের মতে, হ্যানয়ের বড় প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণের সর্বোচ্চ সীমা বৃদ্ধি এই বছর শীর্ষস্থানীয় ব্যাংকগুলোর ঋণ প্রবৃদ্ধির (সুযোগ) ক্ষেত্রে সম্ভাব্যভাবে লাভজনক হতে পারে। অন্যদিকে, কেউ কেউ এও উদ্বেগ প্রকাশ করেছেন যে, এটি এই বছর তাদের ঋণের সীমার ওপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে।

বৃহৎ ও গুরুত্বপূর্ণ প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণ প্রদানের সর্বোচ্চ সীমা তুলে দেওয়ার বিষয়টিকে সমর্থন করলেও, ড. নগুয়েন ত্রি হিউ এই প্রবৃদ্ধির সর্বোচ্চ সীমা আরও বাড়ানোর বিরুদ্ধে সতর্ক করেছেন। তিনি বলেন, মধ্যপ্রাচ্যে সংঘাত শুরু হওয়ার পর মুদ্রাস্ফীতির চাপ বাড়ছে, যা জ্বালানির দামকে আকাশচুম্বী করে তুলেছে। যদি উৎপাদন ও ব্যবসায়িক কর্মকাণ্ডে মূলধন প্রবাহকে অগ্রাধিকার দেওয়া হয়, তবে এই বছরের জন্য ১৫% ঋণ প্রবৃদ্ধির সর্বোচ্চ সীমাও সরকারের নির্ধারিত ১০% জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্য অর্জনে সহায়তা করবে। অতএব, এটা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম নির্ধারিত লক্ষ্যমাত্রার সাথে সঙ্গতি রেখে সমগ্র খাতের জন্য সামগ্রিক ঋণ প্রবৃদ্ধির সর্বোচ্চ সীমার ভিত্তিতে তার কার্যক্রম পরিচালনা করে।

ড. হিউ পরামর্শ দিয়েছেন, "ঋণ-আমানত অনুপাত, স্বল্পমেয়াদী মূলধন ও মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণের অনুপাত ইত্যাদির মতো অন্যান্য মানদণ্ডের ওপর ভিত্তি করে ঋণ প্রদান ও ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে প্রতিটি ব্যাংককে আরও বেশি স্বায়ত্তশাসন দেওয়ার জন্য ঋণের সীমা তুলে দেওয়া উচিত। এটি ব্যাংকগুলোকে তাদের সম্ভাবনার সর্বোচ্চ ব্যবহার করতে এবং সুস্থ প্রতিযোগিতায় লিপ্ত হতেও উৎসাহিত করবে।"

নগুয়েন তাত থান বিশ্ববিদ্যালয়ের ড. হুইন থান দিয়েন, হ্যানয়ের বড় প্রকল্পগুলোর জন্য ঋণের সর্বোচ্চ সীমা বাড়ানোর বিষয়ে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের সিদ্ধান্তকে সমর্থন করেন। তিনি যুক্তি দেন যে, একজন গ্রাহক এবং সংশ্লিষ্ট পক্ষগুলোর জন্য ব্যাংকে ঋণের পরিমাণ সীমিত করা কেবল ঝুঁকি কমানোর একটি "সুরক্ষামূলক ব্যবস্থা"। অন্যদিকে, একটি ঋণের আবেদন পর্যালোচনা করার সময় মূলধন ব্যবহারের পরিকল্পনা, প্রকল্পের কার্যকারিতা এবং গ্রাহকের পরিশোধের ক্ষমতার মতো অনেক শর্ত যুক্ত থাকে। এটি পুরো খাতের সামগ্রিক ঋণ প্রবৃদ্ধিকে প্রভাবিত করে না। তবে, তিনি বিশ্বাস করেন যে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো ব্যাংক থেকে অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাতগুলোতে মূলধনের প্রবাহকে উৎসাহিত করা এবং বিনিয়োগ ও উৎপাদন কার্যক্রমকে গতিশীল করা; পুরো খাতের জন্য প্রায় ১৫% ঋণ প্রবৃদ্ধির হার দেশের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করার জন্য যথেষ্ট হবে।

এ বছর মুদ্রাস্ফীতিকে প্রভাবিত করার কারণগুলো তীব্রভাবে বাড়ছে, তাই অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করার পাশাপাশি মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে রেখে ঋণ নীতিকে নমনীয়ভাবে নিয়ন্ত্রণ করতে হবে। সরকারকে অবশ্যই সরকারি বিনিয়োগ বৃদ্ধি, একটি অনুকূল ব্যবসায়িক পরিবেশ তৈরি এবং কার্যকর মূলধন শোষণ নিশ্চিত করার মতো রাজস্ব নীতিগুলোর সমন্বয় করতে হবে, যাতে অর্থনীতি নির্ধারিত লক্ষ্যমাত্রা অনুযায়ী উচ্চ প্রবৃদ্ধি অর্জন করতে পারে," ড. হুইন থান দিয়েন আরও বলেন।

বন্ডের মাধ্যমে মূলধনের ব্যবহারকে উৎসাহিত করুন।

বড় প্রকল্পগুলোকে বাণিজ্যিক ব্যাংক থেকে বিপুল পরিমাণে ঋণ নেওয়ার পরিবর্তে বন্ড ইস্যু করার মাধ্যমে ধার করা মূলধন ব্যবহারে উৎসাহিত করা উচিত। উদাহরণস্বরূপ, রাষ্ট্রীয় সংস্থাগুলোর কঠোর তত্ত্বাবধানে রাজধানী শহরের প্রকল্পগুলোর জন্য (বিশেষভাবে স্বতন্ত্র প্রকল্পের সাথে যুক্ত) বন্ড ইস্যু করা যেতে পারে। এটি বিনিয়োগকারীদের আস্থা বাড়াবে এবং ব্যাংক ঋণের তুলনায় কম খরচে মূলধন আকর্ষণ করবে। অধিকন্তু, কিছু প্রয়োজনীয় প্রকল্পের জন্য, বন্ড ইস্যু করার সময় রাষ্ট্র এমনকি অর্থ পরিশোধের নিশ্চয়তাও দিতে পারে। এটি অর্থনৈতিক উন্নয়নের জন্য জনগণের কাছ থেকে মূলধন সংগ্রহে অবদান রাখবে। যদি বড় প্রকল্পগুলোতে রাষ্ট্রীয় নিশ্চয়তা থাকে, তবে মূলধনের খরচ ব্যাংক থেকে ঋণ নেওয়ার চেয়ে কম হবে, কারণ ব্যাংকগুলো ব্যবসা প্রতিষ্ঠান হিসেবে জনগণের কাছ থেকে মূলধন সংগ্রহ এবং তা ঋণ দেওয়ার পরেও তাদের খরচ ও মুনাফার হার থাকে।

ডঃ হুইন থান ডিয়েন (নগুয়েন তাত থান বিশ্ববিদ্যালয়)

উৎস: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm