ব্যাংকগুলো রিয়েল এস্টেটে আগ্রাসীভাবে ঋণ দিচ্ছে।

চলতি বছরের প্রথমার্ধে অনেক ব্যাংকে রিয়েল এস্টেট ঋণের অনুপাত ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। বিশেষ করে, অনেক ব্যাংকের ঋণ প্রবৃদ্ধির হার ২০-৩০ শতাংশে পৌঁছেছে, যা সমগ্র ব্যবস্থার সামগ্রিক ঋণ প্রবৃদ্ধির হারের চেয়ে তিনগুণ বেশি।

রিয়েল এস্টেট খাতে বিপুল পুঁজি ঢালা হচ্ছে।

২০২৫ সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের আর্থিক প্রতিবেদন থেকে দেখা যায় যে, চলতি বছরের প্রথমার্ধে অনেক ব্যাংকের ঋণ প্রবৃদ্ধিতে রিয়েল এস্টেট খাতের একটি প্রধান অবদান ছিল।

উদাহরণস্বরূপ, টেককমব্যাংকে এই বছরের প্রথম ছয় মাসে, মোট বকেয়া ঋণের ৫৯% ছিল রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণ (ক্রেডিট এবং বন্ড উভয়ই অন্তর্ভুক্ত)। ব্যক্তিগত গ্রাহকদের অন্তর্ভুক্ত করলে, টেককমব্যাংকে রিয়েল এস্টেট ঋণের অনুপাত ব্যাংকটির মোট বকেয়া ঋণের ৬৪%-এরও বেশি পৌঁছেছে। ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় টেককমব্যাংকের রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণের (শুধুমাত্র ক্রেডিট) সমন্বিত প্রবৃদ্ধি ২১.৫%-এ পৌঁছেছে (যা ব্যাংকটির ১১.৬% ঋণ প্রবৃদ্ধির প্রায় দ্বিগুণ)।

অন্যান্য অনেক বাণিজ্যিক ব্যাংকেও বছরের প্রথমার্ধে রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণে খুব শক্তিশালী প্রবৃদ্ধি পরিলক্ষিত হয়েছে। বিশেষত, এইচডি ব্যাংকে (HDBank) বকেয়া রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণের পরিমাণ ৮৩,১২৫ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ২২% বেশি এবং মোট ঋণের ১৬.৪%। এসএইচবি-তে (SHB ) বকেয়া রিয়েল এস্টেট ঋণের পরিমাণ ১৬৩,৭৫৪ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় প্রায় ২৮.৪% বেশি এবং ২০২৪ সালের শেষের ২৪.৫% এর পরিবর্তে ২৭.৫%। এমবি-তে (MB) রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণের পরিমাণ ৮৫,৮৩৪ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় প্রায় ৩৪% বেশি এবং মোট ঋণের ৯.৭২% (গত বছরের শেষের ৮.২৬% থেকে বৃদ্ধি পেয়েছে)।

২০২৫ সালের জুন মাসের শেষে টিপি ব্যাংকে ৩২%, পিজি ব্যাংকে ৩০%, ভিয়েত ব্যাংকে ১৯% এবং এমএসবি-তে ১৫% হারে বকেয়া রিয়েল এস্টেট ব্যবসায়িক ঋণ বৃদ্ধি পেয়েছে...

২০২৫ সালের ৩০ জুন নাগাদ, বকেয়া রিয়েল এস্টেট ঋণের পরিমাণ আনুমানিক ৩.১৮ ট্রিলিয়ন VND-এ পৌঁছাবে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ২.৪ গুণ বেশি এবং সমগ্র ব্যবস্থার মোট বকেয়া ঋণের ১৮.৫%।

ব্যাংকগুলো কেন রিয়েল এস্টেট খাতে আগ্রাসীভাবে ঋণ দিচ্ছে, তা বোঝা কঠিন নয়। এসএসআই রিসার্চের বিশ্লেষকরা মনে করেন যে, বৈশ্বিক বাজার কর নীতিকে ঘিরে অনিশ্চয়তার কারণে, ঋণ প্রবৃদ্ধির প্রধান চালিকাশক্তি হলো রিয়েল এস্টেট এবং অবকাঠামো। এই দুটি খাত নীতিগতভাবেও ক্রমবর্ধমান মনোযোগ পাচ্ছে, যা অভ্যন্তরীণ চাহিদা বৃদ্ধি এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বজায় রাখার জন্য সরকারের প্রচেষ্টার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

তবে, অর্থনৈতিক ও আর্থিক তথ্য প্রদানে বিশেষায়িত সংস্থা উইগ্রুপ-এর জেনারেল ডিরেক্টর জনাব ট্রান নগোক বাউ সতর্ক করেছেন যে, দুর্বল উৎপাদন ও ভোগের প্রেক্ষাপটে রিয়েল এস্টেট ঋণের তীব্র বৃদ্ধি একটি "অসম" ঋণ প্রবাহের ঝুঁকি তৈরি করছে।

প্রচুর পুঁজি আছে, সস্তা পুঁজিও আছে, কিন্তু তা সঠিক খাতে বিনিয়োগ করতে হবে।

রিয়েল এস্টেট ঋণের উপর গুরুত্বারোপের বিষয়ে ব্যাখ্যা দিতে গিয়ে টেককমব্যাংকের রিটেইল ব্যাংকিং ডিরেক্টর, জনাব নগুয়েন আন তুয়ান বলেন যে, মানুষের মধ্যে বাড়ির মালিকানার চাহিদা অত্যন্ত বেশি। এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী এবং চিরস্থায়ী প্রয়োজন। টেককমব্যাংকের নেতৃত্ব আরও নিশ্চিত করেছে যে, টেককমব্যাংকের হোম লোন বিভাগে খেলাপি ঋণের (NPL) হার কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রণ করা হচ্ছে এবং তা প্রায় ২%-এর কাছাকাছি বজায় রাখা হচ্ছে। শুরু থেকেই জামানত নির্বাচনের কৌশল এবং জামানত কার্যকরভাবে পরিচালনা করার সক্ষমতার কারণে এই অনুপাতটি কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রিত থাকে। ফলে, জামানতযুক্ত ঋণের প্রকৃত ক্ষতির হার খুবই কম।

যদিও ব্যাংকগুলো ঝুঁকি কম বলে দাবি করছে, বিশেষজ্ঞরা তবুও সম্ভাব্য ঝুঁকি সম্পর্কে সতর্ক করছেন। বর্তমানে, সরবরাহের ঘাটতির কারণে সামাজিক আবাসন ঋণ প্যাকেজ (১,৪৫,০০০ বিলিয়ন VND) খুব ধীরে বিতরণ করা হচ্ছে। আবাসন খাতে ঋণ ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে, যার প্রধান কারণ হলো ব্যাংকগুলো উচ্চমানের আবাসন প্রকল্পগুলোতে আগ্রাসীভাবে ঋণ দিচ্ছে। এই পরিস্থিতি চলতে থাকলে আবাসন বাজার এবং ব্যাংকিং খাত উভয় ক্ষেত্রেই অস্থিতিশীলতা দেখা দেবে।

এই বছর সরকার ৮.৩-৮.৫% জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করেছে। এই লক্ষ্য অর্জনের জন্য, অর্থনৈতিক বিশেষজ্ঞরা মনে করেন যে, বছরের শুরুতে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (এসবিভি) কর্তৃক নির্ধারিত ১৬% লক্ষ্যমাত্রার পরিবর্তে পুরো বছরের জন্য ঋণ প্রবৃদ্ধি ১৮%-এ পৌঁছাতে পারে।

সম্প্রতি (৩১শে জুলাই), ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক (এসবিভি) ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা ঊর্ধ্বমুখী সমন্বয়ের ঘোষণা দিয়েছে। এর পাশাপাশি, এসবিভি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোকে উৎপাদন ও ব্যবসায়িক খাত, অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাত এবং প্রবৃদ্ধির চালিকাশক্তিগুলোতে মূলধন প্রবাহকে পরিচালিত করতে এবং নিরাপত্তা ও কার্যকারিতা নিশ্চিত করার জন্য সম্ভাব্য ঝুঁকিপূর্ণ খাতগুলোতে ঋণ কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রণ করতে অনুরোধ করেছে।

অর্থনৈতিক বিশেষজ্ঞদের মতে, এ বছর ১৮-২০% ঋণ প্রবৃদ্ধির হার জিডিপি প্রবৃদ্ধি এবং মুদ্রাস্ফীতির মাত্রার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ এবং এটি এখনও "অতি উত্তপ্ত" পর্যায়ে পৌঁছায়নি। তবে, এই ঋণ প্রবৃদ্ধির হার তখনই নিরাপদ, যদি মূলধনের প্রবাহ অগ্রাধিকারমূলক খাতগুলোর দিকে পরিচালিত হয়। এর বিপরীতে, যদি ঋণের প্রবাহ স্টক এবং রিয়েল এস্টেটের মতো ফটকামূলক ক্ষেত্রগুলোতে চলে যায়, তাহলে সম্পদের বুদবুদ তৈরি হতে পারে, যা সুদের হার এবং মুদ্রাস্ফীতির উপর চাপ সৃষ্টি করবে এবং খেলাপি ঋণ ও সামষ্টিক অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতার ঝুঁকি তৈরি করবে।

“যদি মূলধনের প্রবাহ অগ্রাধিকারমূলক খাতগুলোর দিকে পরিচালিত হয়, তবে ৮.৩-৮.৫% জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা পূরণের জন্য এ বছর ঋণের প্রবৃদ্ধি মাত্র ১৭-১৮% বাড়লেই চলবে। তবে, যদি এই প্রবাহ স্টক এবং রিয়েল এস্টেটের মতো ফটকাবাজি খাতে যায়, তাহলে ৮.৩-৮.৫% জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের জন্য ঋণ অবশ্যই ২০%-এর বেশি বাড়াতে হবে,” মন্তব্য করেছেন সহযোগী অধ্যাপক ড. নগুয়েন হু হুয়ান (ইউনিভার্সিটি অফ ইকোনমিক্স হো চি মিন সিটি)।

সাম্প্রতিক মাসগুলোতে ঋণের পরিমাণ বৃদ্ধি পাওয়ায়, কিছু বাণিজ্যিক ব্যাংক বড় আমানতের ক্ষেত্রে বিভিন্ন মেয়াদের আমানতের সুদের হার সামান্য বাড়াতে শুরু করেছে।

এই পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে, ৪ঠা আগস্ট, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (এসবিভি) বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর সাথে একটি বৈঠক করে এবং তাদেরকে আমানতের সুদের হার স্থিতিশীল রাখতে, পরিচালন ব্যয় হ্রাস অব্যাহত রাখতে, ডিজিটাল রূপান্তর জোরদার করতে এবং ঋণের সুদের হার কমানোর জন্য লাভের একটি অংশ প্রদানে প্রস্তুত থাকতে অনুরোধ করে। এসবিভি-এর মুদ্রানীতি বিভাগের পরিচালক জনাব ফাম চি কুয়াং বলেন যে, গড় আমানতের সুদের হার বছরে মাত্র ৪.১৮%, যা ২০২৪ সালের তুলনায় মূলত স্থিতিশীল। গড় ঋণের সুদের হার বছরে ৬.৫৩%-এ নেমে এসেছে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ০.৪ শতাংশীয় পয়েন্ট কম।

ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোকে স্থিতিশীল সুদের হার বজায় রাখার পাশাপাশি সুদের হার কমানোর জন্য সচেষ্ট হতে এবং একই সাথে উৎপাদন ও ব্যবসায়িক খাত, অগ্রাধিকারপ্রাপ্ত খাত ও প্রবৃদ্ধির চালিকাশক্তির দিকে ঋণ পরিচালিত করতে নির্দেশ দিয়েছে; এবং নিরাপত্তা ও কার্যকারিতা নিশ্চিত করার জন্য সম্ভাব্য ঝুঁকিপূর্ণ খাতগুলোতে ঋণ কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রণ করতে বলেছে।

উৎস: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html