Zajištění je forma zajišťovací investice, která se provádí za účelem snížení rizika nepříznivých cenových pohybů aktiva. Zajištění se obvykle provádí zaujetím kompenzační nebo opačné pozice v podkladovém aktivu za účelem kompenzace potenciálních ztrát nebo zisků, které mohou vzniknout v důsledku nepříznivých pohybů na trhu. Nejběžnějšími nástroji pro zajištění jsou deriváty a futures kontrakty.
Nástroje pro pojištění cen komodit
Existují čtyři nástroje zajištění cen komodit, mezi které patří futures kontrakty, forwardové kontrakty, opce a swapy.
Futures kontrakty
Futures kontrakt na komoditu je smlouva o koupi nebo prodeji komodity k určitému budoucímu datu. Futures kontrakty na komodity jsou regulovány a obchodovány na burzách, a proto jsou standardizovány z hlediska množství a vlastností podkladové komodity.
Ačkoli jsou futures kontrakty založeny na prodeji komodity v budoucnosti, obvykle se vypořádávají v hotovosti a zřídka vedou k fyzickému dodání. Účastníci trhu v obchodování s komoditními futures proto nemusí být nutně výrobci komodity ani kupující, kteří ji chtějí koupit.
Futures kontrakty pokrývají širokou škálu komodit v zemědělství , průmyslových surovinách, kovech a energetice. Vzhledem k nástupu finančních futures kontraktů založených na finančních aktivech a indexech spíše než na komoditách představuje obchodování s komoditními futures dnes relativně malou část celkového trhu s futures.
Futures kontrakty
Forwardový kontrakt je podobný futures kontraktu v tom, že se jedná o dohodu o koupi nebo prodeji komodity k budoucímu datu, ale liší se od futures kontraktu tím, že není standardizovaný a obvykle se s ním obchoduje mimoburzovně, nikoli na burze. To znamená, že transakční náklady na zajištění cenového rizika pomocí forwardového kontraktu mohou být vyšší než u futures kontraktu.
Podmínky futures kontraktu jsou sjednávány mezi stranami na decentralizovaném mimoburzovním trhu. Futures kontrakty lze proto přizpůsobit specifickým potřebám zúčastněných stran. Zúčastněné strany se například mohou dohodnout na pevné ceně prodeje komodity nebo na referenční ceně v budoucnu a specifikovat další individuální rysy kontraktu.
Opční smlouva
Burzovní opce na komoditní burze je kontrakt, který umožňuje kupujícímu a prodávajícímu koupit nebo prodat komoditu za minimální a maximální cenu. V tomto kontraktu kupující opce platí protistraně prémii za právo koupit nebo prodat podkladovou komoditu za předem stanovenou cenu v den expirace nebo před ním. Kupní opce dává držiteli právo koupit podkladovou komoditu, zatímco prodejní opce představuje právo prodat podkladovou komoditu.
Opce nezahrnují žádnou povinnost koupit nebo prodat komoditu a pokud nejsou uplatněny, je prémie jediným nákladem pro držitele. Opce se obchodují jak na burzách, tak i mimoburzovně. Komoditní opce obchodované na burze mají obvykle jako podkladové aktivum komoditní futures kontrakt, nikoli fyzickou komoditu.
Směnná smlouva
Komoditní swap je finanční nástroj, ve kterém si smluvní strany vyměňují peněžní toky na základě ceny podkladové komodity. Výrobci komodit používají swapy k zajištění cenového rizika. Například producenti obilí uzavírají swapy, aby si zajistili cenu svého produktu a pojistili se proti riziku poklesu cen.
Komoditní swapy se obvykle prodávají mimoburzovně a neobchodují se s nimi na burzách. Stejně jako futures a opce představují komoditní swapy relativně malou část trhu, zatímco většina swapů je založena na jiných aktivech nebo indexech, jako jsou úrokové sazby nebo směnné kurzy.
Výhody pojištění nákladu
Ochrana majetku a podnikání
Podnikům zabývajícím se obchodováním s komoditami pomáhá pojištění cen komodit chránit jejich majetek a obchodní operace před riziky vyplývajícími z cenových výkyvů, zejména podnikům působícím v oblasti komoditní výroby.
Ochrana před cenovým rizikem
Pojištění pomáhá chránit investory do komodit před riziky způsobenými kolísáním cen komoditních derivátů. To pomáhá minimalizovat riziko škod nebo ztrát v důsledku výkyvů na trhu.
Zvýšená likvidita a flexibilita
Pojištění zvyšuje likviditu a flexibilitu investorů tím, že zmírňuje riziko, což jim umožňuje soustředit se na hledání nových investičních příležitostí, aniž by se museli obávat cenového rizika.
Investování do komodit – skvělý nástroj pro pojištění cen
S cílem najít řešení, které by pomohlo snížit riziko cenových výkyvů, jež by mohly způsobit potíže jak zemědělcům, tak podnikům, vzniklo pojištění cen komodit, které by zemědělcům a podnikům pomohlo vyhnout se nestabilním cenovým výkyvům. Díky tomu si mohou být jisti, že budou produkovat a kontrolovat trh, a také že si určí zisk ještě před zahájením produkce nebo výsadby.
Pokud se v minulosti zemědělci obávali dobré úrody a nízkých cen, díky pojištění cen komodit nebudou cenové výkyvy ovlivňovat dříve provedené transakce a zemědělci se nebudou muset řídit tržními cenami, což jim pomůže pěstovat plodiny stabilněji.
Společnost Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) je v současné době prestižní poradenskou společností v oblasti pojištění cen komodit. S týmem zaměstnanců s dlouholetými zkušenostmi na tomto trhu se SACT zavázala pomáhat zemědělcům, firmám a investorům chránit a zhodnocovat jejich aktiva co nejefektivnějším způsobem! Pro podrobnější informace kontaktujte horkou linku: 0945435430.
Kontaktní informace:
Sídlo společnosti: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, Hanoi .
Pobočka HCM: 75 Hoang Van Thu, Phu Nhuan, Ho Či Minovo město
Webové stránky: https://hanghoaphaisinh.com/
Fanpage: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT
E-mail: Support@hanghoaphaisinh.com
Zdroj
Komentář (0)