Je možné dosáhnout svého vysněného domova?!

V současné době jsou ve velkých městech, jako je Hanoj ​​a Ho Či Minovo Město, ceny domů a pozemků velmi vysoké.

Nejdůležitějším bodem při diskusi o účinnosti snižování úrokových sazeb je rozdíl mezi cenami bydlení a příjmy lidí. V současné době jsou ve velkých městech, jako je Hanoj ​​a Ho Či Minovo Město, ceny bydlení velmi vysoké. Na této cenové úrovni, i kdyby se úrokové sazby z úvěrů snížily na 5 % ročně, by si mnoho rodin stále nemohlo dovolit hypotéku. Představte si typickou rodinu s průměrným příjmem kolem 25–30 milionů VND měsíčně, která by musela na 20 let splatit úvěr ve výši 2 miliard VND. I s úrokovou sazbou 5 % ročně by stále museli platit přibližně 13 milionů VND měsíčně na jistině a úrocích. Tato částka již představuje významnou část celkového příjmu rodiny, nemluvě o dalších životních nákladech, což mnohé odrazuje od půjčování si na koupi domu, a to i s úrokovými dotacemi.

Zpráva společnosti VCBS Securities Company rovněž ukazuje, že v první polovině roku 2024 se spotřebitelské hypotéky zvýšily pouze o více než 1 %, zatímco úvěry na bydlení vzrostly o více než 10 %. To odráží skutečnost, že poptávka po bydlení se i přes snížení úrokových sazeb skutečně neobnovila. Hlavním důvodem zůstávají nadměrně vysoké ceny domů ve srovnání s příjmy většiny populace. Vzhledem k tomu, že poměr ceny domu k příjmu je již 4 až 5krát vyšší než doporučená úroveň, vlastnictví bydlení se stalo vzdáleným cílem, a to i pro osoby s nadprůměrnými příjmy.

Další otázkou, které je třeba věnovat pozornost, je schopnost bank poskytovat dlouhodobé financování. Podle Dr. Nguyen Tri Hieu většina komerčních bank v současné době mobilizuje krátkodobý kapitál (obvykle do 12 měsíců), zatímco hypotéky jsou spláceny na 10 až 20 let. Tento nesoulad mezi zdroji financování a podmínkami úvěru vystavuje banky rizikům likvidity. Bez vládní podpory nebo flexibilnějších finančních opatření budou muset banky zvýšit úrokové sazby z vkladů, aby si zajistily udržení dlouhodobého úvěrového kapitálu. To nejen vyvíjí tlak na úrokové sazby z úvěrů, ale také snižuje účinnost preferenčních úvěrových balíčků.

Aby se tento problém vyřešil, Dr. Nguyen Tri Hieu a mnoho odborníků navrhli, aby vláda získala kapitál z dlouhodobých státních dluhopisů se splatností 10 až 30 let. Tento kapitál by mohl být alokován politickým nebo komerčním bankám k realizaci programů hypoték. To by nejen pomohlo zmírnit tlak na likviditu bank, ale také by zajistilo stabilitu podpůrných balíčků v dlouhodobém horizontu.

Navzdory četným snahám o zavedení preferenčních úvěrových balíčků je pokrok ve vyplácení stále pomalý. Úvěrové balíčky ve výši 120 bilionů VND a 30 bilionů VND, které vláda schválila na podporu lidí při koupi domů, do poloviny roku 2024 vyplatily pouze přibližně 1 600 miliard VND. Hlavní důvody spočívají v přísných předpisech týkajících se podmínek úvěrů a složitých administrativních postupech, které mnoha developerům brání v přístupu k úvěrovému kapitálu. Mnoho projektů sociálního bydlení, a to i těch, které již byly schváleny, nelze realizovat kvůli překážkám souvisejícím se zajištěním nebo nesplacenými úvěrovými zůstatky.

Pokračující růst cen bydlení navíc snížil účinnost podpůrných balíčků. Podle expertů z VPBank Securities jsou ceny bydlení ve velkých městech, jako je Hanoj ​​a Ho Či Minovo Město, v současné době daleko za hranicí finančních možností většiny lidí. Nadhodnocení nemovitostí nejen ovlivňuje kupující, ale také snižuje likviditu trhu s nemovitostmi. Místo půjček na koupi domu mnoho lidí přešlo na ukládání peněz na bankovní spořicí účty, aby si mohli užívat stabilnějších úrokových sazeb.

Rostoucí ceny bydlení jsou i nadále jednou z největších překážek pro kupující domů, zejména pro ty s nižšími příjmy. Podle zprávy společnosti Savills Vietnam přibližně 60 % spotřebitelů v současné době hledá byty v cenovém rozpětí mezi 1,5 a 2 miliardami VND. Při současných cenách bydlení jsou však i byty v tomto dostupném segmentu stále méně dostupné, zejména ve velkých městech. To vede k situaci, kdy si lidé nemohou dovolit koupit bydlení ani se sníženými úrokovými sazbami hypoték.

Neustálý růst cen nemovitostí snižuje atraktivitu nemovitostí, a to nejen pro kupující, ale i pro investory. Drobní investoři si místo investování do nemovitostí zvolili jiné investiční kanály, jako jsou spořicí účty, aby si zajistili finanční jistotu a stabilní úrokové sazby. To významně ovlivňuje dynamiku trhu s nemovitostmi a snižuje schopnost tohoto odvětví se zotavit.

Další důležitou otázkou, kterou je třeba zvážit, je dopad makroekonomických podmínek a inflace na úrokovou politiku. Vzhledem k rostoucí globální inflaci budou banky nuceny zvyšovat úrokové sazby z vkladů, aby si udržely likviditu. To by mohlo vést k opětovnému nárůstu úrokových sazeb z úvěrů a snížit tak účinnost podpůrných balíčků. Podle Dr. Nguyen Hoang Duonga bude v současné ekonomické situaci bez přísné vládní kontroly dlouhodobě obtížné udržet nízké úrokové sazby.

Udržování nízkých úrokových sazeb nejen usnadňuje přístup veřejnosti k hypotékám, ale také pomáhá stabilizovat makroekonomické prostředí uprostřed rostoucí inflace. Pokud však inflace zůstane nekontrolovaná, další snižování úrokových sazeb vyvine značný tlak na bankovní systém a mohlo by vést k finanční krizi.

Z výše uvedené analýzy vyplývá, že snížení úrokových sazeb u hypoték může v krátkodobém horizontu přinést určité výhody a pomoci zmírnit finanční zátěž lidí. Nejedná se však o komplexní řešení, které by důkladně řešilo otázku vlastnictví bydlení ve Vietnamu. Jádro problému stále spočívá v nadměrně vysokých cenách domů v porovnání s příjmy lidí, spolu s nedostatkem nabídky sociálního bydlení a skutečností, že balíčky podpory dosud nebyly skutečně účinné.

Aby bylo bydlení skutečně dostupnější pro lidi, je nutná synergie mezi finančními opatřeními a bytovou politikou. Vláda musí posílit kontrolu nad cenami bydlení, rozšířit nabídku sociálního bydlení a zjednodušit administrativní postupy, aby byly preferenční úvěrové balíčky dostupnější pro veřejnost. Bez těchto komplexních opatření může být snížení úrokových sazeb pouze dočasným řešením, které nebude stačit k vytvoření udržitelné změny na vietnamském trhu s nemovitostmi.

Zdroj: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html