Banky se zaměřují na navyšování kapitálu a připravují se na nový cyklus.

Sezóna valných hromad v roce 2026 skončila nejen známými plány, ale také odhalila rychle se měnící strategickou situaci v celém bankovním sektoru. Zatímco v minulosti se diskuse na těchto valných hromadách točily především kolem cílů v oblasti zisku a růstu úvěrů, letos se pozornost jasně přesunula k posilování kapitálové základny, restrukturalizaci obchodních modelů a přípravě na nový, dlouhodobý konkurenční cyklus.

Zvýšit kapitál a rozšířit rozsah.

Banky se v rámci přípravy na nový cyklus zaměřují na zvyšování kapitálu. (Ilustrační obrázek: VNA)

V celém bankovním systému probíhá vlna navyšování kapitálu. Od státních gigantů až po soukromé instituce většina z nich předkládá akcionářům plány na emisi akcií, výplatu dividend v akciích nebo provedení soukromých úpisů akcií s cílem posílit svou finanční kapacitu.

Pro státní banky je navýšení kapitálu klíčové pro zlepšení kapitálové přiměřenosti (CAR), splnění mezinárodních standardů, jako je Basel III, a vytvoření prostoru pro růst úvěrů. Vietcombank (Vietnamská komerční banka pro zahraniční obchod) plánuje vydat ze svého rezervního fondu více než 1 miliardu akcií, čímž by se její základní kapitál zvýšil o více než 10 600 miliard VND. Pokud bude plán dokončen, základní kapitál banky by se mohl přiblížit 100 000 miliardám VND.

Podobně i Vietnamská investiční a rozvojová banka ( BIDV ) plánuje navýšit svůj kapitál o téměř 27 000 miliard VND, čímž se její základní kapitál zvýší na přibližně 100 000 miliard VND. V kontextu neustále rostoucích aktiv tlak na udržení bezpečného ukazatele kapitálové přiměřenosti (CAR) již nepředstavuje možnost, ale povinný požadavek.

Vzhledem k povaze vlastnictví však zdroje získávání kapitálu ve státním sektoru stále závisí především na nerozděleném zisku a emisi akcií, což ve srovnání se soukromým sektorem poněkud zpomaluje tento pokrok.

Naopak soukromé banky projevují větší iniciativu a odhodlání v závodě o získávání kapitálu. Techcombank (Vietnamská technologická a komerční banka) přitahuje pozornost svým plánem navýšit svůj základní kapitál o více než 60 % na více než 113 000 miliard VND, což je úroveň, která by v případě dokončení mohla překonat mnoho státních bank. VPBank (Vietnamská prosperitní banka) rovněž realizuje plán navýšení kapitálu na více než 106 000 miliard VND, včetně plánu na soukromé vydání akcií zahraničním investorům.

Vojenská komerční banka (MB) zvolila flexibilní přístup, který kombinuje výplatu dividend v hotovosti, emisi akcií a soukromé umístění akcií. Středně velké banky, jako je Vietnam Maritime Commercial Bank (MSB) a Southeast Asia Commercial Bank (SeABank), mezitím udržují strategii stabilního navyšování kapitálu s cílem zajistit bezpečnostní ukazatele a podpořit růst.

Společným rysem této vlny je, že navýšení kapitálu nemá za cíl pouze posílit rozvahu, ale také vytvořit „nárazník“ pro dlouhodobé ambice od rozšiřování úvěrů a investic do technologií až po budování finančního ekosystému.

Je pozoruhodné, že za těmito plány na navýšení kapitálu se skrývá posun v přístupu k růstu. Zatímco dříve byla velikost důsledkem růstu, nyní se stala konkurenčním nástrojem. Banky, které rychleji rozšiřují své rozvahy, budou mít výhodu v přilákání zákazníků, zvyšování podílu na trhu a využívání příležitostí v nadcházejícím cyklu ekonomického oživení.

Změna polohy modelu

Pokud je navýšení kapitálu „hardwarem“, pak jsou změny v obchodním modelu „softwarem“, který určuje dlouhodobou pozici banky. Letošní výroční valné hromady jasně ukazují trend přechodu bank od tradičních modelů k integrovaným finančním ekosystémům.

Místo toho, aby se banky spoléhaly primárně na úvěry, diverzifikovaly své zdroje příjmů. VPBank je toho ukázkovým příkladem, jejíž zisky pocházejí nejen z mateřské banky, ale také ze segmentů, jako jsou cenné papíry, spotřebitelské financování, pojištění a restrukturalizované bankovnictví. MB také zaznamenává rostoucí příspěvky od svých členských společností, což naznačuje postupné formování modelu finančního konglomerátu.

Tato změna pomáhá bankám snížit jejich závislost na cyklech úrokových sazeb a zároveň vytvářet nové faktory růstu. To je také důvod, proč se ambice soukromých bank již neomezují pouze na krátkodobé zisky, ale zaměřují se na budování základů pro dlouhodobý růst.

Současně se digitální transformace stává strategickým pilířem. Technologie již nejsou jen podpůrným nástrojem, ale stala se základní infrastrukturou bankovních operací. Techcombank usiluje o komplexní využití umělé inteligence (AI), zatímco mnoho dalších bank prosazuje personalizaci služeb a využívání zákaznických dat. Konkurence se tedy již netýká počtu poboček, ale schopnosti dominovat datům a ekosystému.

Je však pozoruhodné, že i přes snahu o vysoký růst banky stále upřednostňují kontrolu rizik. Například u BIDV se příběh netýká jen růstu. Generální ředitel BIDV Le Ngoc Lam uvedl: „Zůstatky úvěrů jsou kontrolovány v souladu s pokyny Vietnamské státní banky, čímž je zajištěno, že splňují stanovenou míru růstu, která v současnosti činí 2,6 %.“ To jasně odráží trend směrem ke kontrolovanému růstu, spíše než k expanzi za každou cenu.

Z celkového provozního hlediska banky také proaktivně vyvíjejí scénáře, aby reagovaly na výkyvy. Pan Phan Duc Tu, předseda představenstva BIDV, uvedl: „Banka připravila scénáře od základního stavu až po nepříznivější situace, aby zajistila stabilní provoz a udržela si schopnost podporovat zákazníky.“ To je pozoruhodný rozdíl oproti předchozím obdobím, kdy rizikové faktory nebyly tak zdůrazňovány jako nyní.

Uprostřed kolísajících úrokových sazeb volí banky také opatrnější přístup. Zástupci několika bank uvedli, že se nebudou zapojovat do závodu o zvyšování úrokových sazeb z vkladů, ale spíše upřednostní dlouhodobá řešení pro udržení stabilních kapitálových nákladů a zajištění bezpečnosti systému. To znamená obětovat část krátkodobých zisků výměnou za dlouhodobou stabilitu.

Vedení Vietcombank uvedlo, že čistá úroková marže (NIM) může čelit krátkodobému tlaku kvůli udržování nízkých úrokových sazeb z úvěrů na podporu ekonomiky, ale s rostoucím růstem se zotaví. To dokazuje závazek společnosti upřednostňovat kvalitu úvěrů a vztahy se zákazníky před maximalizací okamžitých zisků.

Trend směrem k udržitelnému rozvoji je navíc stále zřetelnější. Mnoho bank podporuje zelené úvěrování a integruje prvky udržitelného rozvoje (ESG) do svých obchodních strategií, čímž zlepšují kvalitu aktiv a splňují požadavky mezinárodního trhu.

Zdroj: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/don-luc-tang-von-ngan-hang-chuan-bi-chu-ky-moi-20260501151241493.htm