Novaland færdiggør aftale om en international obligationsudstedelse på 7.500 milliarder VND.

Denne obligationsemission blev optaget af Novaland siden 2021 for at udvikle nøgleprojekter og øge sin jordbank, herunder Aqua City-projektet i Dong Nai – Foto: NGOC HIEN

Novalands internationale obligationsudstedelse på 300 millioner dollars har fået forlænget sin løbetid og kan konverteres til Novaland-aktier til den indledende pris på 40.000 VND. I mellemtiden har mange andre store ejendomsselskaber også obligationer på billioner af VND, der udløber i år.

Novaland færdiggør aftale om obligationsudstedelse på 300 millioner dollars.

Den 6.-7. juli annoncerede Novaland Investment Joint Stock Company, at det havde gennemført en omstruktureringsaftale for en konvertibel obligationspakke til en værdi af næsten 299 millioner USD (ca. 7.500 milliarder VND) med en rente på 5,25 % (udløb i 2026), der kan konverteres til ordinære aktier.

I fremtiden kan obligationsejere også konvertere deres obligationer til Novaland-aktier til en initial konverteringskurs på 40.000 VND pr. aktie, med en konverteringsrate på 134.135 aktier pr. obligation.

Ifølge aftalen er den udestående hovedstol efter rentetilskrivning næsten 321 millioner dollars. Betaling vil finde sted på obligationens udløbsdato i juni 2027 eller gennem en fremtidig førtidig indfrielse. Indfrielsesværdien vil blive beregnet som 115% af den oprindelige hovedstol (minus den del, der er konverteret til aktier) plus morarenter og påløbne renter. Morarenter vil blive beregnet til 5,25% om året, det samme som hovedstolen.

En repræsentant fra Novaland udtalte, at afslutningen af ​​omstruktureringen af ​​den førnævnte obligationsudstedelse, sammen med mange positive tegn vedrørende likviditet, vil bidrage til at afhjælpe det økonomiske pres forårsaget af juridiske hindringer og markedsudsving, der har påvirket Novalands forretningsdrift i den seneste tid.

Denne obligationsemission, som Novaland lancerede med succes i 2021, er noteret på Singapore Stock Exchange (SGX), er usikret, inkluderer ikke warrants og har en initial udløbsdato i 2026. Hver obligation har en pålydende værdi på USD 200.000 med en årlig rente på 5,25% og kan konverteres til aktier til en initialpris på VND 135.700 pr. aktie.

På grund af vanskeligheder på ejendomsmarkedet og likviditetsproblemer anmodede Novaland om en forlængelse af betalingsfristen og indgik en aftale om restrukturering med obligationsejerne, og modtog desuden godkendelse fra Singapore International Trade Court (SICC) i slutningen af ​​april.

Dette ejendomsselskab har dog gentagne gange udskudt færdiggørelsen af ​​restruktureringsaftalen for denne obligationspakke og har også sænket konverteringskursen flere gange. Hvad angår indenlandske obligationsudstedelser, har selskabet også gentagne gange udskudt betalingen og indvilliget i at udsætte betalingsfristen.

I sin reviderede regnskabsrapport for 2023 bemærkede PwC, at Novalands evne til at fortsætte driften afhænger af virksomhedens evne til at tilbagebetale eller omstrukturere forfaldne lån og obligationer samt til at implementere andre løsninger til at generere pengestrømme til finansiering af sin forretningsdrift.

Over 90 ejendomsselskaber har udstedt obligationer til en værdi af billioner dong i år.

Ifølge Finansministeriet var der ved udgangen af ​​2023 182 ejendomsselskaber med udestående obligationsgæld på i alt næsten 351.400 milliarder VND. I 2024 vil 92 ejendomsselskaber have virksomhedsobligationer, der forfalder, med en samlet forfaldsgæld på cirka 99.500 milliarder VND.

Listen over virksomheder med billioner af dong i obligationsgæld, der udløber i år, omfatter: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group og Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.

Derudover omfatter listen over ejendomsselskaber, der er belastet med obligationsgæld for tusindvis af milliarder dong, mange bemærkelsesværdige navne såsom: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (ca. 10.000 milliarder dong), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (ca. 9.700 milliarder dong), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (ca. 9.300 milliarder dong), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (ca. 6.500 milliarder dong), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (ca. 9.500 milliarder dong), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (ca. 7.200 milliarder dong), Thai Son Long An Joint Stock Company (ca. 8.700 milliarder dong), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1.300 milliarder dong), Nam Long Investment Joint Stock Company (ca. 3.100 milliarder dong)…

Ifølge data fra Vietnam Bond Market Association (VBMA) vil obligationer til en værdi af 139.765 milliarder VND (svarende til næsten 5,5 milliarder USD) udløbe i andet halvår af 2024, hvoraf størstedelen er ejendomsobligationer på 58.782 milliarder VND eller 42 %.

Kilde: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm