Das Ende der „Abkühlung“ auf dem chinesischen Immobilienmarkt

[Anzeige_1]

Eigenheimkäufer beeilen sich, ihre Kredite vorzeitig abzuzahlen

Das Ausmaß der Hypothekenausfälle und ihre letztendlichen Auswirkungen auf die Einnahmen lassen sich aus offiziellen Daten nur schwer ableiten. Es gibt jedoch zahlreiche Hinweise darauf, dass sie in den letzten Monaten zugenommen haben, da Kreditnehmer enttäuschende Investitionen abgestoßen oder Kapital durch die Aufnahme zinsgünstiger Geschäftskredite aufgebracht haben, so Nikkei Asia.

Die Banker signalisieren ihre Besorgnis, indem sie Strategien entwickeln, um den Ansturm auf die Rückzahlung von Krediten zu bremsen und die Hypotheken in ihren Büchern zu behalten – zumindest noch für eine kurze Zeit.

„Von vorzeitigen Rückzahlungen in dieser Größenordnung habe ich noch nie gehört. Das wird sich definitiv negativ auf die Erträge der Banken auswirken“, sagte Ding Shuang, Chefvolkswirt für Großchina und Nordasien bei Standard Chartered.

Eigenheimkäufer zahlen Kredite vorzeitig zurück, das Ende der Abkühlung des chinesischen Immobilienmarktes, Bild 1 — Chinesische Banken stehen vor einer neuen Ertragsherausforderung, da immer mehr Eigenheimkäufer ihre Hypotheken vorzeitig abbezahlen und den Kreditgebern dadurch jahrelange Zinsausfälle drohen. Illustratives Foto

Ein Manager der China Merchants Bank in der ostchinesischen Provinz Jiangsu sagte, es habe Ende Januar einen „deutlichen Anstieg der vorzeitigen Hypothekenzahlungen nach dem chinesischen Neujahrsfest“ gegeben. Seine Bank habe daraufhin ihre Kunden gebeten, Termine zu vereinbaren, wenn sie über vorzeitige Rückzahlungen sprechen wollten, sagte er.

Ein Bankangestellter einer Filiale der China Construction Bank in der südchinesischen Stadt Guangzhou sagte, die Bank habe die Funktion zur Vorauszahlung von Handykrediten eingestellt, nachdem es zu einem Anstieg solcher Anfragen gekommen sei. Kunden müssten „mehrere Monate“ warten, um in einer Filiale einen Termin für solche Zahlungen zu buchen, sagte der Mitarbeiter.

Eine 35-jährige Angestellte eines Bildungsunternehmens in Peking, die sich als Zhang ausgab, sagte gegenüber Nikkei Asia, dass sie seit mehr als zwei Monaten auf die Rückzahlung einer Hypothekenschuld in Höhe von rund 2 Millionen Yuan (290.000 Dollar) warte.

Die vorzeitige Rückzahlung von Hypothekendarlehen ist für chinesische Banken von Vorteil, da sie die Möglichkeit von Kreditverlusten ausschließt. Allerdings schmälert sie auch eine der verlässlicheren Zinseinnahmequellen der Kreditgeber.

Das Ende der Immobilien-„Abkühlungspolitik“

Weniger als 0,7 Prozent der Privatkredite, einschließlich Hypotheken, werden als notleidend eingestuft, genauso viele wie vor der Pandemie, schrieb Dan Wang, Chefökonom der Hang Seng Bank of China, kürzlich in einem Blogbeitrag für die chinesische Ausgabe der Financial Times.

Hypotheken werden in China typischerweise zu einem etwas höheren Zinssatz als dem fünfjährigen Leitzins (LPR) angeboten. Dieser ist von 4,8 % Ende 2019 auf 4,3 % gefallen, da die chinesische Regierung versuchte, den überhitzten Immobilienmarkt abzukühlen, was ebenfalls zu sinkenden Hypothekenzinsen führte.

Infolgedessen zahlen Kreditnehmer mit älteren Hypotheken höhere Zinsen als solche mit neueren Krediten. „Die Leute empfinden das als unfair“, sagte ein Filialleiter der China Merchants Bank in der Provinz Jiangsu.

Die Kreditnehmer reagierten darauf, indem sie zur Tilgung ihrer Hypotheken unterschiedliche Strategien anwandten.

Einige kaufen Vermögensverwaltungsprodukte zurück, die im vergangenen Jahr an Wert verloren hatten, als die COVID-19-Beschränkungen die Wirtschaftstätigkeit bremsten. Zhang, die Mitarbeiterin des Bildungsunternehmens, sagte, die „schlechte Performance“ ihrer Investitionen sei ein Faktor gewesen, der sie gezwungen habe, Bargeld abzuheben und ihre Eigenheimkredite zurückzuzahlen.

Andere zahlen ihre Hypotheken ab, indem sie Kredite mit niedrigeren Zinsen aufnehmen, die eigentlich für andere Zwecke gedacht sind, etwa für die Expansion ihrer Unternehmen, obwohl die chinesischen Behörden diese Praxis verbieten.

Diese Kreditnehmer profitieren von den Bemühungen Pekings in den letzten Jahren, die Banken zur Kreditvergabe an kleine und mittlere Unternehmen zu ermutigen. Da große Banken das Hypothekengeschäft dominieren, konkurrieren kleinere Kreditgeber hart um die Geschäftskredite und drücken so die Zinssätze.

Ein Bankangestellter einer Filiale der Rural Commercial Bank in der Stadt Foshan sagte gegenüber Nikkei Asia, dass die Bank Privatkunden Geschäftskredite zu Zinssätzen von unter 4 % anbietet.

Die Banken veröffentlichen zwar keine Zahlen zu vorzeitigen Hypothekenrückzahlungen, doch die gesamten ausstehenden Hypothekenschulden sanken nach Angaben der People's Bank of China von 38,9 Billionen Yuan (5,67 Billionen US-Dollar) Ende September auf 38,8 Billionen Yuan Ende letzten Jahres.

Unterdessen seien die durchschnittlichen Eigenheimpreise in 70 großen chinesischen Städten seit April 2022 zehn Monate in Folge im Vergleich zum Vorjahr gefallen, teilte das Nationale Statistikamt mit.

„Investitionskäufer sind in den letzten zwei Jahren völlig verschwunden“, sagte ein Wohnungsmakler mit dem Nachnamen Luo in einem Vorort von Guangzhou.

[Anzeige_2]
Quelle