CTD-Aktien werden zum Kauf empfohlen.

Aufgrund der Erholung des Immobilienmarktes wird der Kauf von CTD-Aktien empfohlen. BSC Securities prognostiziert für 2026 eine Verbesserung der Bruttogewinnmarge von CTD. Eine Investition in CTD-Aktien verspricht positive Renditen.

Laut BSC wird der Gesamtauftragsbestand der Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) im Jahr 2026 voraussichtlich dank Faktoren wie der Erholung des Immobilienmarktes und dem Status von CTD als großem und angesehenem Bauunternehmen, das vom allgemeinen Trend der Branche profitiert, gut wachsen.

CTD-Aktien werden zum Kauf empfohlen (Abbildung beispielhaft).

BSC geht davon aus, dass sich die Bruttogewinnmarge von CTD mit der Erholung der Bauwirtschaft verbessern wird und erwartet, dass die maximale Bruttogewinnmarge im aktuellen Zyklus bei 4-4,3 % liegen wird.

Aktuell beträgt die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2026 4,5 % und für die ersten neun Monate des Jahres 2026 4,1 %.

In letzter Zeit hat der Aktienkurs von CTD aufgrund eines starken Anstiegs der Rohstoffpreise und Informationen im Zusammenhang mit dem Geschäftsvorfall Nr. 1422/2024/TLST-KDTM eine negative Entwicklung erfahren.

Laut BSC ist der Großteil des Auftragsbestands von CTD bereits mit Großinvestoren wie Vinhomes, MIK und Masterise abgeschlossen. BSC geht davon aus, dass diese Investoren die jüngsten Material- und Zinssteigerungen weiterhin verkraften können. Daher werden die Auswirkungen auf den Projektfortschritt und die Bruttogewinnmarge von CTD zwar spürbar sein, jedoch im Vergleich zu anderen Bauunternehmen weniger erheblich.

Darüber hinaus hat CTD aufgrund der Auseinandersetzung mit Ricons eine Rückstellung in Höhe von 100 % für diese Zahlung gebildet. Daher wird dies die Gewinnprognose in naher Zukunft nicht beeinflussen.

BSC ist der Ansicht, dass die Bewertung derzeit unterbewertet ist: KBV (voraussichtlich 2026) = 0,86x, KGV (voraussichtlich 2026) = 11,8x, KBV (voraussichtlich 2027) = 0,77x, KGV (voraussichtlich 2027) = 7,3x. Angesichts der positiven Auftragslage und der sich verbessernden Bruttogewinnmarge bestätigt BSC seine Kaufempfehlung für CTD.

Quelle: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm