Beseitigung des „Engpasses“ im Mechanismus zur Beschleunigung grüner Kredite.

Grüne Kredite wachsen zwar durchschnittlich um 21 % pro Jahr, ihr Umfang ist aber im Vergleich zum Ziel der Klimaneutralität bis 2050 noch gering. Um einen Durchbruch zu erzielen, bedarf es eines ausreichend starken institutionellen Impulses für Banken und Unternehmen.

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Von Strategien für grünes Wachstum bis hin zu den Herausforderungen der Bankfinanzierung.

Am 24. Dezember veranstaltete das Institut für Marken- und Wettbewerbsstrategie das Forum „Kreditmarkt und makroökonomische Fragen“. Herr Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, erklärte auf dem Forum, dass der grüne Sektor in Vietnam kein neues Thema sei. Seit 2015 widmen die Regierung und die vietnamesische Staatsbank der Kreislaufwirtschaft, der grünen Landwirtschaft und der Hochtechnologie große Aufmerksamkeit, was sich in einer Reihe von Dekreten, Richtlinien und Beschlüssen aus diesem Zeitraum widerspiegelt. Dies gilt als grundlegende politische Basis für die Gestaltung grüner Finanzierungen und grüner Kredite im Bankensystem.

Ein entscheidender Wendepunkt wurde im Zeitraum 2021–2023 erreicht, als die Regierung strategische Beschlüsse wie den Beschluss Nr. 622 des Premierministers und den Beschluss Nr. 1658 zur Nationalen Strategie für grünes Wachstum für den Zeitraum 2021–2030 mit einer Vision bis 2050 und dem Ziel der Klimaneutralität erließ. Parallel dazu enthielt der Beschluss Nr. 21 erstmals Leitlinien zu Umweltkriterien und definierte grüne Investitionsprojekte, was die Hoffnung weckte, Finanzierungshemmnisse für Kreditinstitute zu beseitigen.

Herr Nguyen Quoc Hung räumte jedoch offen ein, dass die konkreten Kriterien für die Bewertung und Kreditvergabe durch Banken trotz der bereits bestehenden Richtlinie noch immer nicht eindeutig geklärt sind. Die fehlende Einheitlichkeit der Richtlinien hat bei vielen Banken zu Verwirrung geführt, insbesondere bei der Bestimmung, was ein kreditwürdiges Umweltprojekt ausmacht.

Aus Sicht des Bankensektors hat die vietnamesische Staatsbank durch die Veröffentlichung der Branchenstrategie für grünes Wachstum, die Entwicklung eines Handbuchs zum Management von Umwelt- und Sozialrisiken und die schrittweise Ausrichtung der Kreditvergabe auf Nachhaltigkeitskriterien ein starkes Engagement bewiesen. Infolgedessen ist das Interesse der Kreditinstitute am grünen Sektor deutlich gestiegen. Während 2017 nur etwa 15 Banken teilnahmen, führen mittlerweile fast 60 Kreditinstitute regelmäßig grüne Kreditaktivitäten durch.

Aktuell konzentrieren sich die Sektoren, die grünes Kapital anziehen, hauptsächlich auf Hochtechnologie, saubere Landwirtschaft und erneuerbare Energien. Viele Banken haben grüne Ziele proaktiv in ihre Entwicklungsstrategien integriert, insbesondere Agribank und BIDV mit ihren spezialisierten Richtlinien für grüne Kredite und ihrem Umweltrisikomanagement sowie HDBank und Standard Chartered, die aktiv mit internationalen Organisationen wie der IFC und der ADB zusammenarbeiten, um mittel- und langfristiges Kapital für grüne Projekte zu mobilisieren.

Beseitigung von Engpässen im Mechanismus.

Trotz der erzielten positiven Ergebnisse stellte Herr Hung fest, dass die absoluten Zahlen weiterhin eine deutliche Diskrepanz zur Nachfrage aufweisen. Von den gesamten ausstehenden Schulden der Wirtschaft in Höhe von rund 18,2 Billionen VND entfallen lediglich etwa 750 Billionen VND bis weniger als 1 Billion VND auf grüne Kredite – ein sehr geringer Anteil. Bemerkenswert ist, dass die Wachstumsrate grüner Kredite von 2017 bis heute zwar durchschnittlich 21 % pro Jahr betrug und damit über der Wachstumsrate des Gesamtkreditmarktes lag, die geringe Höhe der ausstehenden Schulden jedoch deren positive Auswirkungen begrenzt.

Laut Nguyen Quoc Hung liegt die größte Herausforderung heute nicht im Willen, sondern in den politischen Mechanismen und den praktischen Umsetzungsbedingungen. Um das Ziel der Klimaneutralität bis 2050 zu erreichen, müssen die grünen Kapitalflüsse nicht nur schnell, sondern dramatisch ansteigen. „Wenn wir eine rasche Entwicklung wollen, muss diese nachhaltig sein. Und um nachhaltig zu sein, müssen wir die Kapitalflüsse unbedingt in den grünen Sektor lenken. Die derzeitige Wachstumsrate grüner Kredite ist unzureichend“, betonte Hung.

Herr Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, hielt auf dem Forum eine Rede.

Eine der größten Hürden ist die spezifische Art der Finanzierung. Grüne Investitionen erfordern mittel- und langfristiges Kapital, während die aktuellen Kreditzinsen im Vergleich zur Leistungsfähigkeit von Unternehmen weiterhin hoch sind, was die Sicherstellung der finanziellen Tragfähigkeit erschwert. Dies führt dazu, dass Unternehmen zögern, langfristig zu investieren, und auch Banken sind bei der Kreditvergabe zurückhaltend.

Darüber hinaus erhöht politische Instabilität, insbesondere in Bereichen wie erneuerbaren Energien, die Risiken für Unternehmen und Banken. Laut Herrn Hung können plötzliche Anpassungen der Strompreise oder Förderprogramme Unternehmen in eine passive Position bringen und ihre Fähigkeit zur Schuldentilgung und Reinvestition unmittelbar beeinträchtigen.

Ein weiteres Hindernis ist der unvollständige Rechtsrahmen für ESG. Die Kriterien zur Klassifizierung von Umweltprojekten sind uneinheitlich und bieten keine konkreten Leitlinien zu sozialen und Governance-Risiken, was die Kreditwürdigkeitsprüfung erschwert. Gleichzeitig müssen Kreditinstitute ihre Gewinnziele im Gleichgewicht halten, und ohne klare Priorisierungsmechanismen fließt Kapital tendenziell in Sektoren mit schnelleren Renditen, wie beispielsweise den Finanz- oder Immobiliensektor.

Die Fähigkeit zur Bewertung von Umweltprojekten stellt ebenfalls eine erhebliche Herausforderung dar. Dem Bankensystem fehlt derzeit ein Expertenteam für Umwelt- und Sozialverträglichkeitsprüfungen, während die Beauftragung internationaler Berater die Kosten erhöht. Einige Banken, wie beispielsweise TPBank, HDBank und Nam A Bank, haben proaktiv interne Kriterien entwickelt, stehen aber weiterhin vor Schwierigkeiten bei der Identifizierung von Investitionszielen und dem Potenzial zur Kapitalrückgewinnung.

Aufgrund dieser praktischen Erfahrungen schlug Herr Nguyen Quoc Hung die rasche Einrichtung eines Mechanismus zur Bewertung und Priorisierung von Kreditinstituten im Bereich grüner Finanzierungen vor, um Anreize zu schaffen und den Zugang zu internationalem Kapital zu verbessern. Gleichzeitig sollte eine stabile, langfristige Refinanzierungsquelle für grüne Kredite bereitgestellt werden, die den spezifischen Merkmalen der Investition entspricht.

Herr Hung schlug außerdem die Einrichtung eines grünen Kreditgarantiefonds auf Basis einer öffentlich-privaten Partnerschaft vor, um Unternehmen den Zugang zu Kapital zu erleichtern und gleichzeitig aus den Schwächen bestehender Garantiefonds zu lernen. Die frühzeitige Inbetriebnahme einer CO₂-Zertifikatsbörse gilt als entscheidendes Instrument, um Banken zur Entwicklung neuer, an den CO₂-Markt gekoppelter Finanzprodukte zu bewegen.

Herr Hung schlug insbesondere vor, die steuerlichen Anreize für Unternehmen nicht nur für solche, die ESG-Projekte umsetzen, sondern auch für Kreditinstitute, die diesem Sektor Kredite gewähren, auszuweiten. Seiner Ansicht nach werden Kapitalflüsse erst dann wirklich stark auf grünes Wachstum ausgerichtet sein, wenn auch Banken von geeigneten Anreizmechanismen profitieren.

Aufgrund internationaler Erfahrungen ist Herr Nguyen Quoc Hung überzeugt, dass Unternehmen und Banken nicht nur direkte Kapitalhilfe benötigen, sondern vor allem einen stabilen, langfristigen und transparenten politischen Rahmen. Ist dieser Rahmen ausreichend klar, wird der Markt auf natürliche Weise inländische und ausländische Ressourcen für grüne Projekte mobilisieren.

Mit der Fertigstellung grüner Finanzinstitutionen und -richtlinien erwartet Herr Hung, dass grünes Wachstum bald zu einer wichtigen Triebkraft wird und einen praktischen Beitrag zum Ziel Vietnams eines hohen und nachhaltigen BIP-Wachstums in der kommenden Zeit leisten wird.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/thao-nut-that-co-che-de-tin-dung-xanh-tang-toc-175629.html