Εξάλειψη του πιστωτικού περιθωρίου – Οι ευκαιρίες και οι προκλήσεις πάνε χέρι-χέρι για...

Η κατάργηση του πιστωτικού χώρου αποτελεί ένα ισχυρό βήμα μεταρρύθμισης στη νομισματική διαχείριση, συμβάλλοντας στην απελευθέρωση πιστωτικών πόρων και στην αποσυμφόρηση των κεφαλαιακών ροών στην οικονομία. Ωστόσο,...

Η κατάργηση του πιστωτικού περιθωρίου αποτελεί ένα ισχυρό βήμα μεταρρύθμισης στη νομισματική διαχείριση, συμβάλλοντας στην απελευθέρωση πιστωτικών πόρων και στην αποσυμφόρηση των κεφαλαιακών ροών στην οικονομία . Ωστόσο, εκτός από τις τράπεζες που επωφελούνται σε μεγάλο βαθμό, υπάρχουν επίσης πολλά πιστωτικά ιδρύματα που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν προκλήσεις εάν δεν διαθέτουν επαρκή ικανότητα διαχείρισης κινδύνων και η ποιότητα του ενεργητικού δεν είναι εγγυημένη.

Συνεπώς, τα τελευταία χρόνια, η Κρατική Τράπεζα έχει χρησιμοποιήσει το εργαλείο του «χώρου πίστωσης» για να ελέγξει το συνολικό ποσό χρημάτων που διοχετεύεται στην οικονομία, να διασφαλίσει τη μακροοικονομική σταθερότητα και να ελέγξει τον πληθωρισμό. Ωστόσο, στο πλαίσιο της εισόδου της βιετναμέζικης οικονομίας σε μια περίοδο ισχυρής αναδιάρθρωσης, που απαιτεί αποτελεσματική κινητοποίηση και κατανομή πόρων, η μελέτη της κατάργησης του χώρου πίστωσης θεωρείται απαραίτητο βήμα, συμβάλλοντας στην απελευθέρωση των πόρων και στην αύξηση της ανταγωνιστικότητας στο τραπεζικό σύστημα. Ο Δρ. Can Van Luc, οικονομικός εμπειρογνώμονας, δήλωσε: «Η κατάργηση του χώρου πίστωσης είναι ένα μεγάλο βήμα προς τα εμπρός, βοηθώντας τον μηχανισμό της αγοράς να λειτουργήσει πιο σωστά. Εκείνη την εποχή, κάθε τράπεζα με καλή ικανότητα διακυβέρνησης και αποτελεσματικό έλεγχο κινδύνου θα έχει τη δυνατότητα να αυξήσει την πιστωτική ανάπτυξη σύμφωνα με τις πραγματικές ανάγκες».

Ο Δρ. Nguyen Tri Hieu προειδοποίησε: «Η κατάργηση του πιστωτικού χώρου είναι απαραίτητη, αλλά εάν δεν συνοδεύεται από αρκετά ισχυρή εποπτεία και κυρώσεις, οι συστημικοί κίνδυνοι ενδέχεται να αυξηθούν, ειδικά όταν ορισμένες μικρές τράπεζες κυνηγούν τα κέρδη και χαλαρώνουν τον έλεγχο του κινδύνου».

Συνεπώς, η κατάργηση του πιστωτικού χώρου θα έχει επιπτώσεις στην αγορά και στον τραπεζικό ανταγωνισμό. Γενικά, η κατάργηση του πιστωτικού χώρου μπορεί να δημιουργήσει μια ισχυρή διαφοροποίηση μεταξύ των τραπεζών, και συγκεκριμένα:

Φωτογραφία εικονογράφησης

Εν τω μεταξύ, οι ισχυρές τράπεζες θα γίνουν ακόμη πιο δυνατές, επειδή όταν δεν θα είναι πλέον «συγκρατημένες», οι κορυφαίες τράπεζες μπορούν να επεκτείνουν γρήγορα τις πιστώσεις, να κερδίσουν μερίδιο αγοράς και να προσελκύσουν καλύτερα πελάτες. Εν τω μεταξύ, οι αδύναμες τράπεζες αναγκάζονται να αναδιαρθρωθούν. Και αν δεν βελτιώσουν την ικανότητά τους να διαχειρίζονται κινδύνους, να αυξήσουν το κεφάλαιό τους και να μειώσουν το επισφαλές χρέος, οι αδύναμες τράπεζες θα «εξαλειφθούν» σταδιακά από την αγορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι, αν αφαιρεθεί ο χώρος, οι τράπεζες θα πρέπει να ανταγωνιστούν με την ποιότητα των υπηρεσιών, την τεχνολογία και τα ελκυστικά επιτόκια για να προσελκύσουν πελάτες - αυτό θα ωφελήσει εν μέρει τους δανειολήπτες.

Κατάργηση του πιστωτικού χώρου προς όφελος των τραπεζών

Συνεπώς, «απελευθερώνοντας» τον χώρο πίστωσης, οι μεγάλες, υγιείς, καλά διαχειριζόμενες τράπεζες θα έχουν την ευκαιρία να συνεχίσουν να ξεχωρίζουν, επειδή δεν είναι πλέον «περιορισμένες». Συγκεκριμένα, οι τράπεζες με μεγάλη κεφαλαιοποίηση, ισχυρά χρηματοοικονομικά θεμέλια και υψηλή πιστωτική ποιότητα θεωρούνται οι πρώτες που θα επωφεληθούν από την κατάργηση του χώρου πίστωσης. Διότι, όταν δεν θα περιορίζονται πλέον από όρια ανάπτυξης, αυτές οι τράπεζες θα είναι σε θέση να αξιοποιήσουν πλήρως το κεφαλαιακό τους δυναμικό, το πελατειακό τους σύστημα και το δίκτυό τους για να επεκτείνουν τον δανεισμό.

Σύμφωνα με τον κ. Nguyen Quang Thuan - Πρόεδρο της FiinGroup, «Η κατάργηση του πιστωτικού περιθωρίου θα αποτελέσει καταλύτη για να βοηθήσει κορυφαίες τράπεζες όπως η Vietcombank, η BIDV , η Vietinbank, η VIB, η Techcombank κ.λπ. να αναπτυχθούν πιο δυναμικά, ενώ παράλληλα θα αναγκάσει τις μικρές τράπεζες να αναμορφωθούν εάν θέλουν να ανταγωνιστούν».

Συνήθως, η Vietcombank είναι μία από τις 4 μεγάλες τράπεζες και βρίσκεται πάντα στην ομάδα με το υψηλότερο πιστωτικό περιθώριο που χορηγείται κάθε χρόνο. Με ισχυρή κεφαλαιακή βάση, χαμηλό δείκτη επισφαλών απαιτήσεων και ποιοτικούς πελάτες, η Vietcombank θα έχει μεγαλύτερο περιθώριο για πιστωτική ανάπτυξη όταν ο μηχανισμός είναι πιο ανοιχτός.

Ή μια άλλη τράπεζα είναι η Techcombank, γνωστή για τις ισχυρές λιανικές της δραστηριότητες και τα μεγάλα εταιρικά οικοσυστήματα όπως η Vingroup, η Masan... Εάν της δοθεί αυτονομία ανάπτυξης, η Techcombank μπορεί να προωθήσει την ταχύτερη ροή κεφαλαίων σε αυτό το οικοσύστημα.

Υπάρχουν επίσης και άλλα ονόματα όπως VIB, HDBank, BIDV: Αυτές οι τράπεζες έχουν καλή οικονομική δυνατότητα, πολλά περιθώρια για πιστωτική ανάπτυξη και έχουν εφαρμόσει σωστά τον ψηφιακό μετασχηματισμό και την εφαρμογή τεχνολογίας - αυτό είναι ένα από τα σημαντικά κριτήρια στη βαθμολόγηση της διαχείρισης πιστώσεων.

Σύμφωνα με τον κ. Nguyen Quoc Hung - Γενικό Γραμματέα της Ένωσης Τραπεζών του Βιετνάμ (VNBA), «Εάν δεν υπάρχει πλέον μηχανισμός κατανομής διοικητικών χώρων, οποιαδήποτε τράπεζα που τα πάει καλά στη διαχείριση κινδύνων, έχει επαρκή οικονομική ικανότητα, πληροί τα πρότυπα της Βασιλείας II/III, έχει χαμηλό δείκτη επισφαλών απαιτήσεων... μπορεί να αυξήσει πλήρως προληπτικά την πιστωτική επέκταση, δημιουργώντας έτσι ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Εκτιμώ ιδιαίτερα τράπεζες όπως η Vietcombank, οι οποίες είναι μονάδες που τηρούν πάντα υψηλά πρότυπα και έχουν καλή επιχειρηματική αποδοτικότητα».

Μεγάλες προκλήσεις για τις αδύναμες τράπεζες, υψηλό επισφαλές χρέος, ειδικός έλεγχος, ισχνή πελατειακή βάση

Παρόλο που η άρση του πιστωτικού ορίου θεωρείται μεγάλη ώθηση για τον τραπεζικό κλάδο, δεν είναι όλες οι τράπεζες έτοιμες να εισέλθουν στο παιχνίδι σύμφωνα με τον μηχανισμό της αγοράς. Πολλοί ειδικοί και θεσμικοί επενδυτές ανησυχούν ότι ένα μέρος των τραπεζών που έχουν αδυναμίες σε κεφάλαια, διαχείριση κινδύνων ή βρίσκονται υπό ειδική εποπτεία δεν θα είναι σε θέση να επωφεληθούν από ευκαιρίες, ακόμη και να εκθέσουν περισσότερους κινδύνους, με αποτέλεσμα να ομαδοποιηθούν ή να αναγκαστούν να αναδιαρθρωθούν.

Συνεπώς, στην αισιόδοξη εικόνα, οι τράπεζες με μεγάλη κεφαλαιοποίηση, ισχυρά χρηματοοικονομικά θεμέλια και υψηλή πιστωτική ποιότητα θεωρούνται οι πρώτες που θα ωφεληθούν όταν καταργηθεί το πιστωτικό περιθώριο. Αντίθετα, ορισμένες τράπεζες με χαμηλή ποιότητα ενεργητικού, υψηλό δείκτη επισφαλών απαιτήσεων, υπό ειδικό έλεγχο ή σε διαδικασία αναδιάρθρωσης θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες στην πιστωτική επέκταση όταν καταργηθεί ο μηχανισμός του πιστωτικού περιθωρίου.

Κος Nguyen Duc Trung - αναλυτής της VDSC: «Όταν δεν θα υπάρχει πλέον πιστωτικό δωμάτιο που να διατίθεται από την Κρατική Τράπεζα, οι αδύναμες τράπεζες δεν θα έχουν πλέον «σωσίβιο» όποτε χρειάζεται να επεκτείνουν τα ανεξόφλητα δάνειά τους. Η αγορά δεν θα τις προστατεύει πλέον, αλλά θα αναγκάζει τις τράπεζες να αποκαλύψουν την πραγματική τους χωρητικότητα. Είναι μια δοκιμασία ζωής και θανάτου.», «Οι τράπεζες που βρίσκονται υπό ειδική εποπτεία ή βρίσκονται σε διαδικασία αναδιάρθρωσης όπως η SCB θα συνεχίσουν να έχουν περιορισμό στην ανάπτυξή τους επειδή οι ίδιες δεν πληρούν τα πρότυπα διακυβέρνησης, κεφαλαίου και διαφάνειας που πρέπει να εμπιστεύεται η Κρατική Τράπεζα.»

Σύμφωνα με τον Διευθυντή Επενδύσεων ενός ξένου fund στην πόλη Χο Τσι Μινχ: «Τράπεζες όπως η PG Bank, η VietABank ή η SaigonBank εξακολουθούν να μην έχουν κεφάλαια, δεν έχουν ένα σαφές οικοσύστημα και το επίπεδο ψηφιακού μετασχηματισμού είναι σχεδόν εκτός ανταγωνισμού. Εάν δεν μπορούν να συγχωνευθούν με μεγάλες τράπεζες, φοβάμαι ότι θα χάσουν σταδιακά μερίδιο αγοράς».

Συνεπώς, η κατάργηση του πιστωτικού χώρου δεν βοηθά αυτές τις τράπεζες να αναπτυχθούν ελεύθερα, επειδή περιορίζονται από τη δική τους οικονομική ικανότητα και τους υψηλούς κινδύνους. Οι τράπεζες με χαμηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) όπως οι PGBank, VietABank, Nam A Bank, OCB... έχουν δείκτες CAR που πλησιάζουν το ελάχιστο επίπεδο. Ταυτόχρονα, αυτές οι τράπεζες επιθεωρούνται στενά και παρακολουθούνται για παραβίαση κανονισμών. Συγκεκριμένα, ορισμένες τράπεζες που διαπιστώνεται ότι έχουν παραβιάσει τα πρότυπα δανεισμού, έχουν διασταυρούμενη ιδιοκτησία ή εμφανίζουν σημάδια χειραγώγησης θα βρίσκονται υπό ειδική εποπτεία και δεν θα είναι «ελεύθερες να διακινούνται» σύμφωνα με τους κανόνες της αγοράς.

Ο κ. Pham Xuan Hoe - πρώην Αναπληρωτής Διευθυντής του Ινστιτούτου Τραπεζικής Στρατηγικής, δήλωσε: «Είναι πολύ ανησυχητικό εάν υπάρχουν τράπεζες που επιδιώκουν την πιστωτική ανάπτυξη με κάθε κόστος μετά την αφαίρεση του χώρου, αλλά δεν έχουν την ικανότητα να ελέγχουν τους κινδύνους. Μεταξύ αυτών, πολλές μικρές τράπεζες έχουν υψηλά επιτόκια δανεισμού ακινήτων, μεγάλες πιθανές επισφαλείς απαιτήσεις και ελέγχονται από μια ομάδα χειριστικών μετόχων.», «Οι τράπεζες με ασυνήθιστα υψηλούς δείκτες LDR (πίστωσης/κινητοποίησης), χαμηλό CAR και δεν έχουν εφαρμόσει πλήρως τη Βασιλεία II - δεν θα πρέπει να λαμβάνουν άδεια για ισχυρή ανάπτυξη, παρόλο που έχει αφαιρεθεί ο χώρος. Θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες όχι μόνο από τους κανονισμούς αλλά και από την αγορά και τους επενδυτές.»

Συνεπώς, παρόλο που η κατάργηση του πιστωτικού χώρου είναι απαραίτητη, προκειμένου η πολιτική αυτή να είναι αποτελεσματική και να μην δημιουργήσει συνέπειες, είναι απαραίτητο να επικεντρωθούμε στην ενίσχυση της παρακολούθησης της ποιότητας της πίστωσης πιο στενά από ποτέ· στην ενίσχυση της παρακολούθησης σύμφωνα με ποσοτικά και δημόσια κριτήρια, όπως το επισφαλές χρέος, η CAR, ο συντελεστής LDR, η κερδοφορία, η ικανότητα διαχείρισης κινδύνου... ώστε να χρησιμεύσουν ως βάση για την επιθεώρηση, την εποπτεία και τον έλεγχο. Ειδικά το ζήτημα της διαφάνειας και του περιορισμού της χειραγώγησης και της διασταυρούμενης ιδιοκτησίας στα πιστωτικά ιδρύματα.

Συνεπώς, η κατάργηση του πιστωτικού χώρου αποτελεί σημαντικό σημείο καμπής για την πολιτική, ανοίγοντας τον δρόμο για τα πιστωτικά ιδρύματα ώστε να λειτουργούν σύμφωνα με τους μηχανισμούς της αγοράς. Ωστόσο, μόνο οι πραγματικά υγιείς τράπεζες με καλά οικονομικά και διαχειριστικά θεμέλια μπορούν να επωφεληθούν από αυτήν την ευκαιρία για να ξεπεράσουν τα όρια. Αντίθετα, οι αδύναμες τράπεζες θα αντιμετωπίσουν πιέσεις για μεταρρυθμίσεις, βελτίωση της ικανότητάς τους ή συγχωνεύσεις και ενοποιήσεις, εάν θέλουν να επιβιώσουν.

Πηγή: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html