Το 1965, ο Γουόρεν Μπάφετ ανέλαβε μια αποτυχημένη εταιρεία κλωστοϋφαντουργίας που ονομαζόταν Berkshire Hathaway. Αλλά αντί να την αφήσει να βυθιστεί, έκανε αυτό που θεωρείται μια «ιδιοφυής» κίνηση: στράφηκε στις ασφάλειες - μια επιχείρηση που δημιουργούσε μια σταθερή ροή ταμειακών ροών, επιτρέποντάς του να επενδύει και να πολλαπλασιάζει τον πλούτο του εκθετικά.
Σχεδόν 60 χρόνια αργότερα, η Berkshire αξίζει πάνω από 860 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση άνω του 5,5 εκατομμυρίων τοις εκατό από τότε που ανέλαβε ο Buffett. Αυτός και ο έμπιστος συνεργάτης του Charlie Munger θαυμάζονται ως θρύλοι των επενδύσεων, με μια απλή αλλά αποτελεσματική φιλοσοφία αγοράς και διακράτησης επιχειρήσεων αξίας.
Ο Μπιλ Άκμαν θέλει να «επαναλάβει το κατόρθωμα του Μπάφετ» στον 21ο αιώνα.
Τώρα, ο Μπιλ Άκμαν, ο δισεκατομμυριούχος ιδρυτής του hedge fund Pershing Square Capital Management, στοχεύει να αναπαράγει αυτή την εμβληματική επιτυχία.
Ο Άκμαν μόλις αύξησε το μερίδιό του στην Howard Hughes Holdings σε σχεδόν 47%, επιβεβαιώνοντας έμμεσα τη φιλοδοξία του να μετατρέψει την εταιρεία σε μια «νέα Berkshire» - έναν όμιλο που ελέγχει πολλές άλλες εταιρείες, τόσο ιδιωτικές όσο και εισηγμένες στο χρηματιστήριο.
Αν μπορέσει να το κάνει αυτό, ο Άκμαν θα μπορούσε να γίνει ο «επόμενος Γουόρεν Μπάφετ» του 21ου αιώνα.
Και ένα βασικό μέρος της στρατηγικής του μόλις αποκαλύφθηκε: Ο Άκμαν ποντάρει πολλά σε μια μετοχή τεχνητής νοημοσύνης που έχει αποδώσει 855% καλύτερα τα τελευταία 10 χρόνια, αλλά δεν είναι η Nvidia, η μετοχή που αναζητά αυτή τη στιγμή η Wall Street.
Ποιες ακριβώς είναι, λοιπόν, οι μετοχές τεχνητής νοημοσύνης «εκτός Nvidia» που μόλις αγόρασε ο Άκμαν;
Το πρώτο τρίμηνο του 2025, οι χρηματοπιστωτικές αγορές είδαν τον Bill Ackman να πραγματοποιεί τρεις αξιοσημείωτες εξαγορές: Hertz Global, Uber Technologies και Brookfield Corporation.
Ωστόσο, η πιο αξιοσημείωτη κίνηση έγινε πρόσφατα, όταν η Pershing Square πρόσθεσε αθόρυβα μετοχές της Amazon στο χαρτοφυλάκιό της. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο επειδή το χαρτοφυλάκιο της Ackman είναι εξαιρετικά συγκεντρωμένο, συνήθως αποτελείται από λιγότερες από δώδεκα μετοχές και απουσιάζει εντελώς το πιο δημοφιλές όνομα στην αγορά τεχνητής νοημοσύνης, την Nvidia.
Ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής hedge funds, Μπιλ Άκμαν, επιδιώκει να αναπαράγει το «θαύμα της Berkshire Hathaway» αποκτώντας σχεδόν το ήμισυ της Howard Hughes Holdings και επενδύοντας δυναμικά σε μια μετοχή τεχνητής νοημοσύνης που έχει αυξηθεί σχεδόν εννέα φορές μέσα σε μια δεκαετία (Φωτογραφία: Getty).
Γιατί λοιπόν η Amazon, ένας γίγαντας που είναι ήδη γνωστός στους επενδυτές; Ο Ryan Israel, Chief Investment Officer της Pershing Square, έδωσε την εξής εξήγηση: «Πιστεύουμε ότι η Amazon μπορεί να αντέξει οποιαδήποτε επιβράδυνση στον τομέα cloud computing της Amazon Web Services (AWS) και πιστεύουμε ότι οι δασμοί δεν θα επηρεάσουν σημαντικά τα κέρδη λιανικής».
Αυτή η δήλωση αντικατοπτρίζει μια βαθιά πίστη στην ανθεκτικότητα και το εγγενές αναπτυξιακό δυναμικό της Amazon, παρά τις μακροοικονομικές διακυμάνσεις ή τις ανταγωνιστικές πιέσεις.
Με έναν εκπληκτικό ρυθμό ανάπτυξης 855% τα τελευταία 10 χρόνια, η Amazon έχει αποδείξει την ανώτερη θέση της. Το ερώτημα δεν είναι «είναι η Amazon μια μετοχή τεχνητής νοημοσύνης;» αλλά μάλλον «πόσο σημαντικός είναι ο ρόλος της τεχνητής νοημοσύνης στη στρατηγική ανάπτυξης της Amazon;»
Γιατί η Amazon είναι μια «ευκαιρία τεχνητής νοημοσύνης» στα μάτια του Άκμαν;
Η Amazon είναι κάτι περισσότερο από μια απλή εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς που υπερβαίνει τα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, αυτή η αξία βασίζεται σε τρεις ισχυρούς πυλώνες ανάπτυξης, οι οποίοι είναι επίσης τρεις ακμάζοντες τομείς παγκοσμίως:
Ηλεκτρονικό εμπόριο: Η Amazon είναι ο μεγαλύτερος διαδικτυακός λιανοπωλητής στις ΗΠΑ. Οι πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου στη χώρα προβλέπεται να αυξηθούν κατά περίπου 8% ετησίως έως το 2028.
Ψηφιακή διαφήμιση: Η Amazon είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία τεχνολογίας διαφημίσεων στον κόσμο , πίσω μόνο από την Google και την Meta. Οι διαφημιστικές δαπάνες στον κλάδο λιανικής πώλησης των ΗΠΑ προβλέπεται να αυξηθούν κατά 17% ετησίως.
Cloud computing (AWS): Η Amazon Web Services είναι ο μεγαλύτερος πάροχος δημόσιου cloud computing στον πλανήτη. Σύμφωνα με την Grand View Research, ο τομέας αυτός θα αναπτύσσεται κατά περίπου 20% ετησίως έως το 2030.
Επιπλέον, η διαφήμιση και το cloud computing έχουν πολύ υψηλότερα περιθώρια κέρδους από το ηλεκτρονικό εμπόριο, βοηθώντας την Amazon να βελτιώνει συνεχώς την κερδοφορία της.
Επιπλέον, λίγοι γνωρίζουν ότι η Amazon διαθέτει αυτήν τη στιγμή περίπου 1.000 εφαρμογές γενετικής τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες συμβάλλουν στην αύξηση της αποτελεσματικότητας σε κάθε πτυχή – από τη διαχείριση λειτουργιών έως την εξυπηρέτηση πελατών.
Η AWS κατέχει επί του παρόντος ένα πλεονέκτημα στον αγώνα της Τεχνητής Νοημοσύνης χάρη στην τριεπίπεδη στρατηγική της:
Υποδομή: Ανάπτυξη προσαρμοσμένων τσιπ για εκπαίδευση και εξαγωγή συμπερασμάτων για μοντέλα Τεχνητής Νοημοσύνης.
Πλατφόρμα: Παρέχει υπηρεσίες ανάπτυξης μοντέλων παρόμοιες με το Amazon Bedrock.
Λογισμικό εφαρμογών: Ανάπτυξη συγκεκριμένων προϊόντων Τεχνητής Νοημοσύνης, όπως το Amazon Q.
Σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Άντι Τζάσι, τα έσοδα της Amazon από την Τεχνητή Νοημοσύνη έχουν φτάσει τα δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως και εξακολουθούν να αυξάνονται με ρυθμό άνω του 100% ετησίως.
Παρά την επιθετική αγορά μετοχών της Amazon από τον Άκμαν, οι ειδικοί της Stock Advisor (μιας φημισμένης αναλυτικής ομάδας του The Motley Fool) δεν έχουν συμπεριλάβει αυτήν τη μετοχή στην τρέχουσα λίστα τους με τις "10 κορυφαίες".
Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι η Amazon είναι μια κακή μετοχή. Απλώς δείχνει ότι σε μια αγορά που αλλάζει συνεχώς, υπάρχουν πάντα νέες και πιο σημαντικές ευκαιρίες, αν ξέρετε πώς να τις βρείτε την κατάλληλη στιγμή και στο σωστό μέρος.
Η ένταξη της Amazon στο χαρτοφυλάκιό του από τον δισεκατομμυριούχο Μπιλ Άκμαν – έναν από τους 20 πιο επιτυχημένους διαχειριστές hedge funds στον κόσμο – στέλνει ένα σαφές μήνυμα: στοιχηματίζει μακροπρόθεσμα στην Τεχνητή Νοημοσύνη, το ηλεκτρονικό εμπόριο και την ψηφιακή οικονομία, με την Amazon στην καρδιά και των τριών.
Ο Άκμαν ξαναγράφει τον «θρύλο της Berkshire» με το δικό του στυλ, με την Howard Hughes Holdings και ένα στοχευμένο χαρτοφυλάκιο μετοχών. Η Amazon μπορεί να μην είναι μια «καυτή μετοχή» όπως η Nvidia, αλλά είναι ένα γιγάντιο πλοίο που επιταχύνεται σταθερά.
Για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, αυτή θα μπορούσε να είναι η κατάλληλη στιγμή να αρχίσουν να επιβιβάζονται στο τρένο σε μικρά βήματα, όπως ακριβώς έκανε ο Buffett τη δεκαετία του 1960.
Πηγή: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
Σχόλιο (0)