Μια ανασκόπηση των οικονομικών ειδήσεων για την εβδομάδα 22-26 Ιανουαρίου.

Thời báo Ngân hàng•29/01/2024

Η κεντρική συναλλαγματική ισοτιμία παρέμεινε αμετάβλητη. Το διατραπεζικό επιτόκιο VND μίας ημέρας διαπραγματεύτηκε γύρω στο 0,18%. Ο δείκτης VN μειώθηκε κατά 5,83 μονάδες (-0,49%) σε σύγκριση με το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας... Αυτά είναι μερικά από τα αξιοσημείωτα οικονομικά νέα της εβδομάδας 22-26 Ιανουαρίου.

Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 22-26/1

Επισκόπηση

Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι τιμές του χρυσού σκαρφάλωσαν στα 2.125 δολάρια ανά ουγγιά στα μέσα Δεκεμβρίου 2023, καταγράφοντας την υψηλότερη τιμή από το 2020. Ο χρυσός έκλεισε την τελευταία συνεδρίαση συναλλαγών του 2023 στα 2.030 δολάρια ανά ουγγιά, σημειώνοντας αύξηση 13% σε σύγκριση με το τέλος του 2022.

Σύμφωνα με την έκθεση Gold Outlook 2024 του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού (WGC), το 2023, τρία βασικά γεγονότα θεωρήθηκαν ότι είχαν τον ισχυρότερο αντίκτυπο στις τιμές του χρυσού: η 7η Οκτωβρίου, το ξέσπασμα του πολέμου Ισραήλ-Χαμάς, η 14η Νοεμβρίου, η δημοσίευση στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που δείχνουν ταχύτερη από την αναμενόμενη πτώση, αυξάνοντας την πιθανότητα πρόωρης χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής, και η 13η Δεκεμβρίου, το ήπιο μήνυμα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ σχετικά με τη νομισματική πολιτική.

Επιπλέον, υπάρχουν τρεις παράγοντες που επηρέασαν έντονα τη ζήτηση χρυσού το 2023: η κατάρρευση των τραπεζών της Silicon Valley και η σύγκρουση Χαμάς-Ισραήλ. Το WGC εκτιμά ότι αυτοί οι δύο παράγοντες συνέβαλαν περίπου κατά 3-6% στην αύξηση των τιμών του χρυσού πέρυσι. Ο τρίτος παράγοντας σχετίζεται με το μήνυμα της FED.

Επιπλέον, οι κεντρικές τράπεζες σε πολλές χώρες, ιδίως στις χώρες της G7 και στην Κίνα, έχουν αυξήσει τις αγορές χρυσού για να συμπληρώσουν τα αποθεματικά τους, φτάνοντας συνολικά τους 800 τόνους χρυσού τα πρώτα τρία τρίμηνα του 2023, 14% υψηλότερα από την ίδια περίοδο πέρυσι. Η JP Morgan Research εκτιμά ότι οι παγκόσμιες αγορές κεντρικών τραπεζών φέτος θα φτάσουν τους 950 τόνους.

Οι παγκόσμιες τιμές του χρυσού προβλέπεται να φτάσουν σε ιστορικό υψηλό το 2024, ενδεχομένως έως και 2.300 δολάρια ανά ουγγιά. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στο μήνυμα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας ότι θα μειώσει τα επιτόκια τουλάχιστον τρεις φορές το επόμενο έτος. Η γεωπολιτική αστάθεια λόγω των εντάσεων μεταξύ Ισραήλ και Παλαιστίνης στη Μέση Ανατολή δεν δείχνει σημάδια υποχώρησης βραχυπρόθεσμα και οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν να αγοράζουν φυσικό χρυσό με σταθερό ρυθμό.

Οι εγχώριες τιμές του χρυσού παρουσίασαν ασυνήθιστες διακυμάνσεις καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, και ειδικά στο τέλος του 2023, κατά καιρούς η τιμή του χρυσού SJC στο Βιετνάμ ήταν σχεδόν 20 εκατομμύρια VND/ουγγιά υψηλότερη από την παγκόσμια τιμή, με ένα spread αγοράς-πώλησης έως και 3 εκατομμύρια VND/ουγγιά.

Σύμφωνα με τη Γενική Στατιστική Υπηρεσία, ο δείκτης τιμών χρυσού τον Δεκέμβριο του 2023 αυξήθηκε κατά 3,98% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, αυξήθηκε κατά 13,13% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι και η μέση τιμή του χρυσού το 2023 αυξήθηκε κατά 4,16%. Οι εγχώριες τιμές του χρυσού παρουσίασαν έντονες διακυμάνσεις πέρυσι λόγω εξάρτησης από δύο παράγοντες: τις διακυμάνσεις προς την ίδια κατεύθυνση με τις παγκόσμιες τιμές του χρυσού και τους παράγοντες από την εγχώρια αγορά.

Συγκεκριμένα, παράγοντες της εγχώριας αγοράς, όπως τα χαμηλά επιτόκια καταθέσεων και η προβληματική αγορά ακινήτων, έχουν οδηγήσει τον χρυσό σε ένα δημοφιλές ασφαλές καταφύγιο, δημιουργώντας σημαντική ζήτηση. Ενώ το Βιετνάμ δεν παράγει περισσότερες ράβδους χρυσού SJC, η αυξημένη ζήτηση έχει πιέσει τη ρευστότητα των ράβδων χρυσού SJC, αυξάνοντας περαιτέρω την τιμή τους.

Στις 27 Δεκεμβρίου, ο Πρωθυπουργός Pham Minh Chinh υπέγραψε την Οδηγία 1426/CD-TTg σχετικά με λύσεις για τη διαχείριση της αγοράς χρυσού. Συνεπώς, ο Πρωθυπουργός ζήτησε από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ να εφαρμόσει επειγόντως αποτελεσματικές λύσεις για τη διαχείριση και ρύθμιση των εγχώριων τιμών του χρυσού σύμφωνα με τις αρχές της αγοράς, αποτρέποντας την αρνητική επίδραση της μεγάλης διαφοράς τιμής μεταξύ των εγχώριων και των διεθνών τιμών του χρυσού, όπως παρατηρείται τα τελευταία χρόνια, στη μακροοικονομική διαχείριση. Μια έκθεση σχετικά με τα αποτελέσματα της εφαρμογής θα πρέπει να υποβληθεί τον Ιανουάριο του 2024.

Ταυτόχρονα, να ενισχυθεί η επιθεώρηση, η εξέταση, ο έλεγχος και η εποπτεία της αγοράς χρυσού, των δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων εμπορίας χρυσού, των καταστημάτων χρυσού, των διανομέων και εμπόρων, καθώς και άλλων οντοτήτων που συμμετέχουν στην αγορά· να εντοπιστούν άμεσα τυχόν κενά και ελλείψεις για την προληπτική, αποτελεσματική και αποδοτική αντιμετώπισή τους εντός των αρμοδιοτήτων τους και να αναφερθούν ζητήματα που υπερβαίνουν τις αρμοδιότητές τους, προτείνοντας κατάλληλες και νομικά συμβατές λύσεις στις ανώτερες αρχές...

Ο Πρωθυπουργός έδωσε επίσης εντολή στην Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ να διενεργήσει μια ολοκληρωμένη αξιολόγηση της κατάστασης της εγχώριας αγοράς χρυσού και της κρατικής διαχείρισης της αγοράς χρυσού· να συνοψίσει την εφαρμογή του κυβερνητικού διατάγματος αριθ. 24/2012/ND-CP της 3ης Απριλίου 2012, σχετικά με τη διαχείριση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων χρυσού, προκειμένου να προτείνει άμεσα στις αρμόδιες αρχές προς εξέταση τροποποιήσεις και προσθήκες στους κανονισμούς, διασφαλίζοντας τη βελτιωμένη αποτελεσματικότητα και αποδοτικότητα των κρατικών εργαλείων διαχείρισης για την αγορά χρυσού και αναπτύσσοντας μια διαφανή, υγιή, αποτελεσματική και βιώσιμη αγορά, η οποία θα ολοκληρωθεί έως τον Ιανουάριο του 2024.

Σύνοψη της εγχώριας αγοράς από 22 Ιανουαρίου έως 26 Ιανουαρίου.

Αγορά Συναλλάγματος: Κατά την εβδομάδα 22-26 Ιανουαρίου, η κεντρική συναλλαγματική ισοτιμία προσαρμόστηκε ελαφρώς προς τα κάτω στην αρχή της εβδομάδας από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) και στη συνέχεια αυξήθηκε ξανά στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις. Στο κλείσιμο των συναλλαγών στις 26 Ιανουαρίου, η κεντρική συναλλαγματική ισοτιμία ήταν στα 24.036 VND/USD, παρουσιάζοντας μικρή μεταβολή από το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας. Η SBV συνέχισε να διατηρεί την ισοτιμία spot αγοράς στα 23.400 VND/USD. Η ισοτιμία spot πώλησης στο τέλος της εβδομάδας ήταν στα 25.187 VND/USD, 50 ντονγκ χαμηλότερα από το ανώτατο όριο της συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Η διατραπεζική συναλλαγματική ισοτιμία συνέχισε την ανοδική της τάση την περασμένη εβδομάδα. Στο κλείσιμο των συναλλαγών στις 26 Ιανουαρίου, η διατραπεζική συναλλαγματική ισοτιμία διαμορφώθηκε στα 24.598 VND/USD, σημειώνοντας περαιτέρω αύξηση 62 ντονγκ σε σύγκριση με το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας.

Η συναλλαγματική ισοτιμία στην ελεύθερη αγορά τείνει να αυξάνεται απότομα την τελευταία εβδομάδα. Στο κλείσιμο των συναλλαγών στις 26 Ιανουαρίου, η συναλλαγματική ισοτιμία στην ελεύθερη αγορά αυξήθηκε κατά 265 VND στην πλευρά των αγορών και 235 VND στην πλευρά των πωλήσεων σε σύγκριση με το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας, διαπραγματευόμενη στα 25.065 VND/USD και 25.115 VND/USD αντίστοιχα.

Διατραπεζική αγορά χρήματος: Κατά την εβδομάδα 22-26 Ιανουαρίου, τα διατραπεζικά επιτόκια VND έτειναν να μειώνονται ελαφρώς στις περισσότερες διάρκειες. Κατά το κλείσιμο των συναλλαγών στις 26 Ιανουαρίου, τα διατραπεζικά επιτόκια VND κυμάνθηκαν περίπου στα εξής: 0,18% (-0,01 ποσοστιαίες μονάδες) μίας ημέρας· 0,30% (αμετάβλητα) 1 εβδομάδας· 0,53% (-0,05 ποσοστιαίες μονάδες) 2 εβδομάδες· 1,13% (-0,13 ποσοστιαίες μονάδες) 1 μήνα.

Τα διατραπεζικά επιτόκια σε δολάρια ΗΠΑ αυξήθηκαν ελαφρώς για τις βραχυπρόθεσμες διάρκειες, ενώ παρέμειναν αμετάβλητα για τις διατραπεζικές συναλλαγές διάρκειας 1 μηνός. Στο κλείσιμο των συναλλαγών στις 26 Ιανουαρίου, τα διατραπεζικά επιτόκια σε δολάρια ΗΠΑ ήταν: 5,13% (+0,03%), 5,24% (+0,03 ποσοστιαίες μονάδες) για 1 εβδομάδα, 5,30% (+0,01 ποσοστιαίες μονάδες) για 2 εβδομάδες και 5,39% (αμετάβλητα).

Ανοιχτή Αγορά : Στην ανοιχτή αγορά κατά την εβδομάδα 22-26 Ιανουαρίου, στο κανάλι εξασφαλισμένων δανείων, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ προσέφερε ομόλογα 7 ημερών με όγκο 5.000 δισεκατομμυρίων VND με επιτόκιο 4,0%. Δεν υπήρξαν επιτυχείς προσφορές και δεν υπήρχαν ομόλογα που έληγαν από την αγορά.

Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) συνέχισε να μην προσφέρει χαρτονομίσματα SBV σε δημοπρασία την περασμένη εβδομάδα. Δεν υπάρχουν χαρτονομίσματα SBV σε κυκλοφορία στην αγορά.

Αγορά ομολόγων: Στις 24 Ιανουαρίου, το Υπουργείο Οικονομικών άντλησε με επιτυχία 7.244 δισεκατομμύρια VND από τα 8.500 δισεκατομμύρια VND σε κρατικά ομόλογα που προσφέρθηκαν, ποσό που ισοδυναμεί με επιτυχές επιτόκιο προσφοράς 85%. Συγκεκριμένα, τα 10ετή, 20ετή και 30ετή ομόλογα αντλήθηκαν πλήρως, με ποσά 2.000 δισεκατομμύρια VND, 1.000 δισεκατομμύρια VND και 1.500 δισεκατομμύρια VND αντίστοιχα. Τα 5ετή ομόλογα άντλησαν 1.634 δισεκατομμύρια VND από τα 2.000 δισεκατομμύρια VND και τα 15ετή ομόλογα άντλησαν 1.110 δισεκατομμύρια VND από τα 2.000 δισεκατομμύρια VND. Τα επιτόκια που κέρδισαν την προσφορά ήταν 1,37% για τα 5ετή ομόλογα (-0,02 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με την προηγούμενη δημοπρασία), 2,23% για τα 10ετή ομόλογα (+0,03 ποσοστιαίες μονάδες), 2,43% για τα 15ετή ομόλογα (+0,03 ποσοστιαίες μονάδες), 2,65% για τα 20ετή ομόλογα (-0,10 ποσοστιαίες μονάδες) και 2,85% για τα 30ετή ομόλογα (αμετάβλητα).

Αυτή την εβδομάδα, στις 31 Ιανουαρίου, το Κρατικό Υπουργείο Οικονομικών προσφέρει 10.000 δισεκατομμύρια VND σε κρατικά ομόλογα, συμπεριλαμβανομένων 3.500 δισεκατομμυρίων VND για 5ετή ομόλογα, 3.000 δισεκατομμυρίων VND για 1ετή και 1ετή ομόλογα και 500 δισεκατομμυρίων VND για 30ετή ομόλογα.

Η μέση αξία συναλλαγών των συναλλαγών Outright και Repos στη δευτερογενή αγορά την περασμένη εβδομάδα έφτασε τα 9.440 δισεκατομμύρια VND ανά συνεδρία, σημειώνοντας αύξηση σε σύγκριση με τα 8.651 δισεκατομμύρια VND ανά συνεδρία την προηγούμενη εβδομάδα. Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων κυμάνθηκαν καθ' όλη τη διάρκεια της εβδομάδας. Στο κλείσιμο των συναλλαγών στις 26 Ιανουαρίου, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων διαπραγματεύονταν περίπου στα εξής: 1 έτος 1,12% (-0,01 ποσοστιαία μονάδα). 2 έτη 1,14% (-0,01 ποσοστιαία μονάδα). 3 έτη 1,19% (-0,01 ποσοστιαία μονάδα). 5 έτη 1,40% (-0,02 ποσοστιαία μονάδα). 7 έτη 1,82% (-0,01 ποσοστιαία μονάδα). 10 έτη 2,28% (+0,04 ποσοστιαία μονάδα). 15 έτη 2,48% (+0,04 ποσοστιαία μονάδα). 30 έτη 3,01% (αμετάβλητη).

Χρηματιστήριο: Κατά την εβδομάδα 22-26 Ιανουαρίου, το χρηματιστήριο γνώρισε εναλλασσόμενες περιόδους κερδών και ζημιών. Στο κλείσιμο των συναλλαγών στις 19 Ιανουαρίου, ο δείκτης VN διαμορφώθηκε στις 1.175,67 μονάδες, μειωμένος κατά 5,83 μονάδες (-0,49%) σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα. Ο δείκτης HNX υποχώρησε ελαφρώς κατά 0,05 μονάδες (-0,02%) στις 229,43 μονάδες και ο δείκτης UPCom σημείωσε μικρή άνοδο κατά 0,24 μονάδες (+0,27%) στις 87,70 μονάδες.

Η ρευστότητα της αγοράς μειώθηκε στα 15.700 δισεκατομμύρια VND/συνεδρία από 18.200 δισεκατομμύρια VND/συνεδρία την προηγούμενη εβδομάδα. Οι ξένοι επενδυτές ήταν καθαροί αγοραστές άνω των 26 δισεκατομμυρίων VND και στα τρία χρηματιστήρια.

Διεθνή Νέα

Η οικονομία των ΗΠΑ έλαβε αρκετούς σημαντικούς δείκτες, με πιο αξιοσημείωτο ένα πολύ ισχυρότερο από το αναμενόμενο ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο του 2023. Συγκεκριμένα, η Υπηρεσία Απογραφής των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι το ΑΕΠ της χώρας αυξήθηκε κατά 3,3% σε τριμηνιαία βάση το τέταρτο τρίμηνο του 2023, σημειώνοντας επιβράδυνση από το 4,9% του προηγούμενου τριμήνου, αλλά υπερβαίνοντας σημαντικά την πρόβλεψη για μόλις 2,0%. Έτσι, η οικονομία των ΗΠΑ αναπτύχθηκε κατά περίπου 2,5% για ολόκληρο το έτος 2023.

Όσον αφορά τον πληθωρισμό, ο δείκτης βασικών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 0,2% σε μηνιαία βάση τον Δεκέμβριο, μετά από αύξηση 0,1% τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών. Σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2022, ο βασικός δείκτης PCE αυξήθηκε κατά 2,9% σε ετήσια βάση, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2021. Στην αγορά εργασίας, ο αριθμός των αρχικών αιτήσεων επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ για την εβδομάδα που έληξε στις 20 Ιανουαρίου ήταν 214.000, αυξημένος από 187.000 την προηγούμενη εβδομάδα, και υπερβαίνοντας την πρόβλεψη των 199.000.

Ο μέσος αριθμός παραγγελιών τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες ήταν 202.500, σημειώνοντας μικρή μείωση 1.500 σε σύγκριση με τις προηγούμενες τέσσερις εβδομάδες. Επιπλέον, οι παραγγελίες βασικών διαρκών αγαθών στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,6% σε μηνιαία βάση τον Δεκέμβριο, συνεχίζοντας την αύξηση 0,4% τον Νοέμβριο και υπερβαίνοντας την πρόβλεψη για αύξηση 0,2%. Ωστόσο, οι συνολικές παραγγελίες διαρκών αγαθών παρέμειναν σταθερές (0,0% σε μηνιαία βάση) τον Δεκέμβριο, μετά από ισχυρή αύξηση 5,5% τον Νοέμβριο, σε αντίθεση με τις προβλέψεις για συνεχιζόμενη αύξηση 1,2%.

Τέλος, όσον αφορά την αγορά ακινήτων, οι πωλήσεις εκκρεμών κατοικιών στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 8,3% σε μηνιαία βάση τον Δεκέμβριο, μετά από μια μικρή πτώση 0,3% τον προηγούμενο μήνα, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη για αύξηση 2,1%. Οι πωλήσεις νέων κατοικιών τον Δεκέμβριο ήταν επίσης θετικές, καταγράφοντας 664.000 μονάδες, υψηλότερες από τις 615.000 του Νοεμβρίου και υπερβαίνοντας επίσης τις αναμενόμενες 648.000. Αυτή την εβδομάδα, η αγορά αναμένει την πρώτη συνεδρίαση του έτους από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Τα αποτελέσματα της συνεδρίασης θα ανακοινωθούν νωρίς το πρωί της 1ης Φεβρουαρίου, ώρα Βιετνάμ.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) δεν άλλαξε τη μείωση των επιτοκίων στην πρώτη της συνεδρίαση του έτους και η Ευρωζώνη έλαβε επίσης αρκετούς αξιοσημείωτους οικονομικούς δείκτες. Όσον αφορά την ΕΚΤ, στη συνεδρίασή της στις 26 Ιανουαρίου, το ίδρυμα σημείωσε ότι ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη υποχωρεί, αλλά παραμένει υψηλός. Η ΕΚΤ επιβεβαίωσε τη δέσμευσή της να επαναφέρει τον πληθωρισμό στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2,0% εγκαίρως, αποφεύγοντας τους επίμονους κινδύνους για τους καταναλωτές και την οικονομία.

Συνεπώς, η ΕΚΤ αποφάσισε να μην αλλάξει το επιτόκιο των δανείων σε αυτή τη συνεδρίαση, προκειμένου να επιτευχθεί ο προαναφερθείς στόχος. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης, το επιτόκιο οριακής χρηματοδότησης και το επιτόκιο καταθέσεων στην ΕΚΤ διαμορφώνονται επί του παρόντος στο 4,5%, 4,75% και 4,0% αντίστοιχα, με ισχύ από τις 20 Σεπτεμβρίου 2023. Η ΕΚΤ δήλωσε ότι θα διασφαλίσει ότι το επιτόκιο των δανείων θα παραμείνει επαρκώς περιοριστικό για την απαραίτητη περίοδο και θα συνεχίσει να βασίζεται στον πληθωρισμό και τα οικονομικά δεδομένα για να λάβει περαιτέρω αποφάσεις σχετικά με το επιτόκιο των δανείων.

Όσον αφορά την οικονομία της Ευρωζώνης, ο δείκτης PMI για τον τομέα της μεταποίησης στην περιοχή διαμορφώθηκε στις 46,6 μονάδες τον Ιανουάριο, από 44,4 μονάδες τον προηγούμενο μήνα, και υπερβαίνοντας την πρόβλεψη των 44,8 μονάδων.

Αντίθετα, ο δείκτης PMI για τον τομέα των υπηρεσιών της Ευρωζώνης αυτόν τον μήνα ήταν 48,4 μονάδες, μειωμένος από 48,8 μονάδες τον προηγούμενο μήνα, σε αντίθεση με τις προβλέψεις για αύξηση στις 49,1 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης της Ευρωζώνης ήταν -16 μονάδες τον Ιανουάριο, μειωμένος από -15 μονάδες τον προηγούμενο μήνα και σε αντίθεση με τις προβλέψεις για βελτίωση στις -10 μονάδες.

[διαφήμιση_2]
Σύνδεσμος πηγής