Συγκεντρώθηκαν με επιτυχία πάνω από 4,3 τρισεκατομμύρια VND μέσω έκδοσης...

Εν μέσω σημαδιών ανάκαμψης στην κεφαλαιαγορά, αλλά εξακολουθώντας να αντιμετωπίζει πολλές αβεβαιότητες, η Asia Commercial Bank (ACB) εφάρμοσε ένα σχέδιο άντλησης κεφαλαίων μέσω έκδοσης ιδιωτικών εταιρικών ομολόγων κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025. Αυτό θεωρείται στρατηγική κίνηση για την αναδιάρθρωση των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων πηγών κεφαλαίου, με παράλληλη επέκταση της πιστωτικής ικανότητας κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Báo Đắk Nông•16/05/2025

Συνεπώς,η ACB έχει συγκεντρώσει με επιτυχία πάνω από 4.300 δισεκατομμύρια VND μέσω αυτού του καναλιού. Συγκεκριμένα, μέχρι τα μέσα Μαΐου 2025, η ACB είχε εκδώσει με επιτυχία 5 σειρές ομολόγων ιδιωτικής τοποθέτησης συνολικής αξίας 4.300 δισεκατομμυρίων VND. Αυτά τα ομόλογα έχουν όλα διάρκεια 2-3 ετών, με επιτόκια που κυμαίνονται από 5,4% έως 5,8% ετησίως, ανάλογα με το αν είναι σταθερά ή κυμαινόμενα.

Επιτυχής άντληση άνω των 4.300 δισεκατομμυρίων VND μέσω έκδοσης ομολόγων: Προοπτικές και προκλήσεις για την ACB. — Προοπτικές και προκλήσεις για την ACB

Αξίζει να σημειωθεί ότι όλα τα εκδοθέντα ομόλογα είναι μη εξασφαλισμένα, μη μετατρέψιμα, χωρίς δικαιώματα αγοράς και δεν υπολογίζονται ως κεφάλαιο κατηγορίας 2. Πιο πρόσφατα, στις 9 Μαΐου, η ACB εξέδωσε ομόλογα αξίας 500 δισεκατομμυρίων VND (κωδικός ACB12505), με διάρκεια 2 ετών και σταθερό επιτόκιο 5,4% ετησίως (πληροφορίες από το Χρηματιστήριο του Ανόι ). Αυτή είναι η 5η έκδοση ομολόγων της ACB από την αρχή του έτους.

Οι τέσσερις προηγουμένως εκδοθείσες δόσεις ομολόγων περιλαμβάνουν: την ACB12504 που εκδόθηκε στις 25 Απριλίου αξίας 800 δισεκατομμυρίων VND, την ACB12503 που εκδόθηκε στις 18 Απριλίου αξίας 500 δισεκατομμυρίων VND, την ACB12502 που εκδόθηκε στις 10 Απριλίου αξίας 1.000 δισεκατομμυρίων VND και την ACB12501 που εκδόθηκε στις 26 Μαρτίου αξίας 1.500 δισεκατομμυρίων VND.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η πλειονότητα των εκδοθέντων ομολόγων περιλαμβάνει ρήτρες πρόωρης εξόφλησης, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ACB δίνει προτεραιότητα στην ευελιξία στη διαχείριση χρέους και στις πράξεις ρευστότητας.

Στο πλαίσιο της τάσης των επιτοκίων καταθέσεων να αυξάνονται ελαφρώς ξανά λόγω των πληθωριστικών πιέσεων και των προσαρμογών της νομισματικής πολιτικής από τις κρατικές τράπεζες, η επιλογή της ACB να εκδώσει ομόλογα με σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια καταδεικνύει προσοχή, ενώ παράλληλα διαχειρίζεται προληπτικά το κόστος κεφαλαίου.

Σύμφωνα με την ανάλυση των οικονομικών εμπειρογνωμόνων, τα επιτόκια ομολόγων της ACB παραμένουν ελκυστικά σε σύγκριση με τη γενική αγορά, ειδικά σε σύγκριση με τράπεζες με παρόμοιες πιστοληπτικές αξιολογήσεις. Το γεγονός ότι τα ομόλογα δεν είναι εξασφαλισμένα με εξασφαλίσεις και δεν περιλαμβάνονται στα κεφάλαια Tier 2 υποδηλώνει ότι η τράπεζα δεν βασίζεται σε αυτήν την πηγή χρηματοδότησης για την αύξηση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, αλλά στοχεύει κυρίως στην αναδιάρθρωση των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών της πηγών και στην υποστήριξη των σχεδίων πιστωτικής επέκτασης.

Σύμφωνα με το σχέδιο, η άντληση έως και 20.000 δισεκατομμυρίων VND μέσω ομολόγων αποτελεί μέρος της μεσοπρόθεσμης οικονομικής στρατηγικής της ACB για το 2025, με στόχο: Να διασφαλίσει την ισορροπία μεταξύ βραχυπρόθεσμου και μεσοπρόθεσμου έως μακροπρόθεσμου κεφαλαίου· Να βελτιστοποιήσει τη δομή ωρίμανσης κεφαλαίου σύμφωνα με τη Βασιλεία II/III· Να προετοιμάσει πόρους για βιώσιμα πιστωτικά προγράμματα, ιδίως δανεισμό σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) και πράσινη πίστωση.

Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση του πρώτου τριμήνου του 2025, το χαρτοφυλάκιο δανείων της ACB αυξάνεται κατά 9,2% σε ετήσια βάση, διατηρώντας παράλληλα τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων κάτω από 1%. Ωστόσο, η ταχεία αύξηση του όγκου πιστώσεων απαιτεί από την τράπεζα να εξασφαλίσει προληπτικά μεσοπρόθεσμα κεφάλαια για να διασφαλίσει ότι ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) πληροί τις απαιτήσεις της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ.

Συνεπώς, η τράπεζα αντιμετωπίζει επίσης προοπτικές και προκλήσεις όπως: Η επιτυχής υλοποίηση 5 εκδόσεων ομολόγων στις αρχές του έτους από την ACB καταδεικνύει την ελκυστικότητα των τραπεζικών ομολόγων για τους θεσμικούς επενδυτές, ιδίως στο πλαίσιο των πιθανών κινδύνων στο πιστωτικό κανάλι και στην χρηματιστηριακή αγορά.

Ωστόσο, οι προκλήσεις κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025 είναι σημαντικές. Η πίεση από τις διεθνείς αγορές, το αυξανόμενο κόστος κεφαλαίου και οι διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών θα μπορούσαν να επηρεάσουν το επενδυτικό κλίμα. Από την άλλη πλευρά, η αποτελεσματική κατανομή του ομολογιακού κεφαλαίου - ειδικά στο πλαίσιο της αυστηροποίησης του δανεισμού προς ακίνητα και τομείς υψηλού κινδύνου από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ - θα αποτελέσει επίσης ένα πρόβλημα που πρέπει να λύσει η ACB.

Σε άλλα νέα, η ACB μόλις ανακοίνωσε ότι η 26η Μαΐου είναι η τελική ημερομηνία εγγραφής για τους μετόχους ώστε να λάβουν μερίσματα για το 2024 σε μετρητά και μετοχές. Συνεπώς, στις 5 Ιουνίου, η ACB θα καταβάλει μερίσματα σε μετρητά με συντελεστή 10% ανά μετοχή, που σημαίνει ότι οι μέτοχοι που κατέχουν μία μετοχή θα λάβουν μερίσματα 1.000 VND. Με 4,46 δισεκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, η ACB αναμένει να δαπανήσει 4.466,6 δισεκατομμύρια VND για την καταβολή μερισμάτων.

Όσον αφορά την επιλογή μερίσματος μετοχών, η ACB σχεδιάζει να την εφαρμόσει με ποσοστό 15%, που ισοδυναμεί με την έκδοση μέγιστου αριθμού σχεδόν 670 εκατομμυρίων μετοχών. Η αναλογία είναι 100:15, που σημαίνει ότι οι μέτοχοι που κατέχουν 100 μετοχές θα λάβουν 15 νέες μετοχές.

Αυτό το σχέδιο εγκρίθηκε από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων το 2025, η οποία πραγματοποιήθηκε στις 8 Απριλίου. Μετά την έκδοση, το καταστατικό κεφάλαιο της τράπεζας θα αυξηθεί από σχεδόν 45.000 δισεκατομμύρια VND σε μέγιστο ποσό άνω των 51.300 δισεκατομμυρίων VND. Ο αναμενόμενος χρόνος ολοκλήρωσης είναι το τρίτο τρίμηνο του 2025.

Πηγή: https://baodaknong.vn/huy-dong-thanh-cong-hon-4-300-ty-dong-qua-phat-hanh-trai-phieu-trien-vong-va-thach-thuc-voi-acb-252761.html