Σχόλια σχετικά με τις τάσεις στις ταμειακές ροές στο τραπεζικό σύστημα

Οι πελάτες πραγματοποιούν συναλλαγές στην TechcomBank

Η συνεχιζόμενη ισχυρή αύξηση των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα του Βιετνάμ αντανακλά εν μέρει το επιφυλακτικό κλίμα των εγχώριων επενδυτών, καθώς οι αγορές μετοχών, ακινήτων και χρυσού παρουσιάζουν διαρκώς διακυμάνσεις και ενέχουν πολλούς κινδύνους. Ωστόσο, οι ειδικοί προβλέπουν ότι αυτή η τάση μπορεί να μεταβληθεί όταν άλλα επενδυτικά κανάλια δείξουν σημάδια ανάκαμψης.

Οι τράπεζες προσελκύουν έντονα καταθέσεις

Τον πρώτο κιόλας μήνα του 2025, πολλές τράπεζες προσάρμοσαν τα επιτόκια καταθέσεων για να προσελκύσουν αδρανείς ταμειακές ροές. Επιτόκια άνω του 6%/έτος εφαρμόζονται περισσότερο σε μακροπρόθεσμες δόσεις από 12 μήνες, όπως στην Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), στην Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), στην An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Ωστόσο, μέχρι τον Φεβρουάριο, η τάση των επιτοκίων δείχνει σημάδια αντιστροφής. Τα επιτόκια καταθέσεων για πολλές δόσεις στην Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), στην Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), στην Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... έχουν προσαρμοστεί προς τα κάτω.

Σύμφωνα με τα τελευταία δημοσιευμένα στοιχεία, οι καταθέσεις στις τράπεζες θα συνεχίσουν να αυξάνονται απότομα το 2024, με τη συνολική κινητοποίηση κεφαλαίων να υπερβαίνει τα 12,8 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση σχεδόν 12,9% σε σύγκριση με το τέλος του 2023. Αυτή η ισχυρή αύξηση προέρχεται από την τάση προσαρμογής των επιτοκίων αποταμίευσης από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Στατιστικά στοιχεία της Κρατικής Τράπεζας δείχνουν ότι τα επιτόκια καταθέσεων έχουν αυξηθεί κατά 0,71% τον τελευταίο χρόνο, συμβάλλοντας στην προσέλκυση σημαντικής ταμειακής ροής από τους ανθρώπους στο τραπεζικό σύστημα.

Όσον αφορά τον ρυθμό ανάπτυξης, ορισμένες εμπορικές τράπεζες κατέγραψαν αξιοσημείωτα αποτελέσματα, όπως η Military Commercial Joint Stock Bank (MB) με ισχυρή αύξηση 25,4% σε σύγκριση με το 2023, φτάνοντας τα 714,066 δισεκατομμύρια VND. Η Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) αυξήθηκε κατά 17,3% με 536,746 δισεκατομμύρια VND. Η Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) αυξήθηκε κατά 11,6%, καταγράφοντας 496,106 δισεκατομμύρια VND...

Ωστόσο, όσον αφορά την κλίμακα κινητοποίησης κεφαλαίων, η ομάδα των «Μεγάλων 4» εξακολουθεί να ηγείται του συστήματος, παρόλο που τα επιτόκια καταθέσεων έχουν μικρή μεταβολή και ορισμένοι όροι είναι ακόμη χαμηλότεροι από την ίδια περίοδο πέρυσι, στο πλαίσιο της ομάδας των μικρών και μεσαίων εμπορικών τραπεζών που τείνουν να προσαρμόζουν συνεχώς τα επιτόκια αποταμίευσης για να προσελκύσουν επενδυτικά κεφάλαια.

Συνεπώς, οι τράπεζες της ομάδας "Big 4", συμπεριλαμβανομένης της Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank), της Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank), της Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) και της Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), κατέγραψαν συνολική κινητοποίηση κεφαλαίων το 2024 που ξεπέρασε τα 7 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, αντιπροσωπεύοντας το 56% του μεριδίου αγοράς του κλάδου.

Συγκεκριμένα, η Agribank είναι η τράπεζα με τα μεγαλύτερα κινητοποιημένα κεφάλαια, φτάνοντας για πρώτη φορά το όριο των 2 εκατομμυρίων δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας αύξηση περίπου 10% σε σύγκριση με το 2023. Η BIDV κατέγραψε 1.929 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 14,5%. Η VietinBank έφτασε τα 1.603 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 13,8%, ενώ η Vietcombank κινητοποίησε περισσότερα από 1.515 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 8,1% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Εκτός αυτής της ομάδας, καμία τράπεζα δεν έχει φτάσει το όριο του 1 εκατομμυρίου δισεκατομμυρίων VND σε κινητοποίηση κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τους ειδικούς, η αυξανόμενη τάση των τραπεζικών καταθέσεων σχετίζεται με την επιφυλακτικότητα των ανθρώπων απέναντι στις διακυμάνσεις της παγκόσμιας οικονομίας. Η αύξηση του πληθωρισμού, η πολιτική αστάθεια και η πτώση σε πολλές σημαντικές εξαγωγικές αγορές έχουν οδηγήσει σε ροή χρημάτων προς ασφαλέστερα επενδυτικά κανάλια. Επιπλέον, η ευέλικτη νομισματική πολιτική της Κρατικής Τράπεζας και η σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος έχουν επίσης συμβάλει στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των καταθετών.

«Στο πλαίσιο της ασταθούς χρηματιστηριακής αγοράς, της αγοράς ακινήτων που αντιμετωπίζει δυσκολίες ρευστότητας και κυμαινόμενες τιμές, ενώ ο χρυσός και τα ξένα νομίσματα είναι ασταθή, αυξάνοντας τους κινδύνους για τους επενδυτές, οι τραπεζικές καταθέσεις εξακολουθούν να αποτελούν μια ελκυστική επιλογή», ​​δήλωσε ο οικονομολόγος Ντιν Τρονγκ Θιν.

Μεταβάλλεται η ταμειακή ροή;

Η απότομη αύξηση των τραπεζικών καταθέσεων όχι μόνο αντανακλά την επιφυλακτική νοοτροπία των ανθρώπων, αλλά έχει και σημαντικό αντίκτυπο στην οικονομία. Όταν το ύψος των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα αυξάνεται, τα πιστωτικά ιδρύματα διαθέτουν περισσότερα κεφάλαια για να επεκτείνουν τις δανειοδοτικές δραστηριότητες, υποστηρίζοντας έτσι τις επιχειρήσεις και τα άτομα να έχουν ευκολότερη πρόσβαση σε κεφάλαια, προωθώντας την οικονομική ανάπτυξη. Από την άλλη πλευρά, με την άφθονη ρευστότητα, οι τράπεζες έχουν την ευκαιρία να μειώσουν τα επιτόκια δανεισμού, συμβάλλοντας στην τόνωση της παραγωγής και της κατανάλωσης.

Πολλές απόψεις αναφέρουν ότι η τάση κατάθεσης χρημάτων στις τράπεζες είναι πιθανό να συνεχιστεί εάν η παγκόσμια οικονομική κατάσταση δεν δείξει σημάδια σταθεροποίησης. Ωστόσο, εάν βελτιωθούν οι αγορές μετοχών και ακινήτων, οι ροές κεφαλαίων ενδέχεται να μετατοπιστούν εν μέρει προς αυτά τα επενδυτικά κανάλια.

Δεν σταματάμε εκεί, αλλά τα επιτόκια το 2025 προβλέπεται να παραμείνουν σταθερά ή να αυξηθούν ελαφρώς, με διαφοροποίηση μεταξύ των τραπεζών. Οι τράπεζες μικρής κλίμακας ενδέχεται να προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια για την προσέλκυση κεφαλαίων.

Σύμφωνα με έκθεση της MB Securities Company (MBS), τα 12μηνα επιτόκια καταθέσεων στις μεγάλες εμπορικές τράπεζες προβλέπεται να κυμανθούν γύρω στο 5-5,2% το 2025. Η MBS πιστεύει ότι με την ανάκαμψη των παραγωγικών δραστηριοτήτων και την επιτάχυνση της προόδου της εκταμίευσης των δημόσιων επενδύσεων το επόμενο έτος, η ζήτηση πιστώσεων ενδέχεται να αυξηθεί, δημιουργώντας έτσι πιέσεις στα επιτόκια καταθέσεων.

Ο οικονομολόγος Nguyen Tri Hieu δήλωσε ότι οι εξελίξεις στα επιτόκια στο μέλλον θα επηρεαστούν από πολλούς διαφορετικούς παράγοντες. Ένας από αυτούς είναι ο ρυθμός πιστωτικής ανάπτυξης του τραπεζικού συστήματος. Εάν από τις αρχές του 2025 τα πιστωτικά ιδρύματα αυξήσουν τις δανειοδοτικές δραστηριότητες σύμφωνα με τον στόχο του 16% που έχει θέσει η Κρατική Τράπεζα, η ζήτηση για κινητοποίηση κεφαλαίων μπορεί να αυξηθεί σημαντικά. Τότε, για να εξασφαλίσουν κεφαλαιακές πηγές για πίστωση, οι τράπεζες μπορούν να προσαρμόσουν τα επιτόκια καταθέσεων, επηρεάζοντας έτσι τα επιτόκια δανεισμού.

Συμμεριζόμενος την ίδια άποψη, ο οικονομολόγος Ντιν Τρονγκ Θιν αναμένει ότι το 2025 τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά και, εάν υπάρξει αύξηση, το περιθώριο δεν θα είναι πολύ μεγάλο.

Στην τακτική συνέντευξη Τύπου της κυβέρνησης τον Ιανουάριο του 2025, ο Αναπληρωτής Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας, Ντάο Μινχ Του, τόνισε ότι η άποψη της Κρατικής Τράπεζας για τη διαχείριση της νομισματικής πολιτικής εξακολουθεί να είναι η επίτευξη του στόχου του ελέγχου του πληθωρισμού, της σταθεροποίησης της αξίας του χρήματος, της ενεργού υποστήριξης της ανάπτυξης και της διασφάλισης σημαντικών ισορροπιών της οικονομίας.

Συγκεκριμένα, διασφαλίζοντας τη ρευστότητα για την οικονομία και τις εμπορικές τράπεζες, διασφαλίζοντας έτσι πηγές κεφαλαίου για την οικονομία. Σε περίπτωση ανάγκης, η Κρατική Τράπεζα θα χρησιμοποιήσει εργαλεία διαχείρισης για την παροχή κεφαλαίου, την ανακεφαλαιοποίηση ή κατάλληλες μορφές μέσω πράξεων στην αγορά νομίσματος.

Όσον αφορά τα επιτόκια, η Κρατική Τράπεζα συνεχίζει να τα διαχειρίζεται σταθερά για να διασφαλίσει τη συνέπεια με τα γενικά επιτόκια της οικονομίας, καθώς και με άλλους μακροοικονομικούς δείκτες· κατευθύνει τις εμπορικές τράπεζες να συνεχίσουν να μειώνουν τα επιτόκια δανεισμού μειώνοντας το κόστος, εφαρμόζοντας την ψηφιακή τεχνολογία για τη μείωση του κόστους και υποστηρίζοντας τα επιτόκια για τις επιχειρήσεις και τα άτομα.

Πηγή: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html