Ο Όμιλος Phenikaa αυξάνει τον δανεισμό σε ομόλογα.

Η Phenikaa Group Joint Stock Company (Phenikaa Group) μόλις ανακοίνωσε την επιτυχή έκδοση της πρώτης της έκδοσης εταιρικού ομολόγου το 2025.

Συγκεκριμένα, στις 29 Οκτωβρίου 2025, η Phenikaa εξέδωσε 1.200 ομόλογα ονομαστικής αξίας 100 εκατομμυρίων VND ανά ομόλογο, αντλώντας έτσι 120 δισεκατομμύρια VND.

Το ομόλογο θα λήξει τον Σεπτέμβριο του 2031 με σταθερό επιτόκιο 8,2% ετησίως. Πρόκειται για μη μετατρέψιμο, μη εγγυημένο και εξασφαλισμένο ομόλογο.

Αυτή είναι η πρώτη έκδοση ομολόγων της Φοινικάα το 2025. Πριν από αυτό, την περίοδο 2023-2024, ο όμιλος είχε τέσσερις εκδόσεις ομολόγων και τα ομόλογα από εκείνη την περίοδο εξακολουθούν να είναι σε κυκλοφορία.

Από τον Ιούνιο του 2025, η Phenikaa είχε τέσσερις εκκρεμείς εκδόσεις ομολόγων συνολικής αξίας 1.420 δισεκατομμυρίων VND. Η οικονομική έκθεση του ομίλου ανέφερε επίσης ότι το χρέος από την έκδοση ομολόγων εκείνη την εποχή ανερχόταν στο 15% των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Μετά την πρόσφατη έκδοση ομολόγων, το χρέος ομολόγων του ομίλου θα αυξηθεί στα 1.540 δισεκατομμύρια VND.

Στο τέλος Ιουνίου, τα ίδια κεφάλαια της Phenikaa ανέρχονταν σε 9,274 δισεκατομμύρια VND και οι υποχρεώσεις της σε 8,729 δισεκατομμύρια VND. Η δομή του χρέους αποτελούνταν κυρίως από τραπεζικά δάνεια, αξίας 5,101 δισεκατομμυρίων VND.

Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, η Phenikaa πέτυχε καθαρά κέρδη ύψους 241,1 δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας μείωση 58% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα μη διανεμηθέντα καθαρά κέρδη ανέρχονται σε 4.233 δισεκατομμύρια VND.

Ο Όμιλος Phenikaa έχει αξιολογηθεί ως Α με σταθερές προοπτικές από την VIS Rating. Συνεπώς, τα δυνατά του σημεία έγκεινται στην κερδοφορία του και στις ισχυρές λειτουργικές ταμειακές ροές, στις οποίες συνεισφέρει ο τομέας τεχνητών πετρών με βάση τον χαλαζία.

Επιπλέον, ο τομέας της εκπαίδευσης της Φοινικάα έχει αναπτυχθεί και έχει γίνει ο δεύτερος μεγαλύτερος παράγοντας που συμβάλλει στα έσοδα και τα κέρδη του Ομίλου. Το 2024, τα έσοδα από την εκπαίδευση αυξήθηκαν κατά 77% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 665 δισεκατομμύρια VND χάρη στις δραστηριότητες εγγραφής και τις προσαρμογές στα δίδακτρα.

Στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης , το Πανεπιστημιακό Νοσοκομείο Φοινικάα ξεκίνησε δοκιμαστικές λειτουργίες τον Δεκέμβριο του 2024 και θα θέσει πλήρως σε λειτουργία τις υπηρεσίες του τον Νοέμβριο του 2025. Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, το περιθώριο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων) της Φοινικάα μειώθηκε από 43% το 2024 σε 37%, κυρίως λόγω λειτουργικών ζημιών από το νοσοκομείο, γεγονός που οδήγησε σε εξασθένηση των λειτουργικών ταμειακών ροών. Παρόλα αυτά, το περιθώριο EBITDA της Φοινικάα παραμένει υψηλότερο από τον μέσο όρο του κλάδου (12%).

Η VIS Rating προβλέπει ότι το συνολικό ανεξόφλητο χρέος του ομίλου θα αυξάνεται κατά 13-16% ετησίως και ο δείκτης μόχλευσης χρέους θα αυξηθεί επίσης, αλλά θα παραμείνει χαμηλότερος από τον μέσο όρο για τις βιετναμέζικες επιχειρήσεις.

Πηγή: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html