 |
Η EA αποτιμάται σε περίπου 55 δισεκατομμύρια δολάρια στην εξαγορά. Φωτογραφία: Bloomberg . |
Η Electronic Arts (EA) που κατασκεύασε βιντεοπαιχνίδια, δημιουργός δημοφιλών franchise όπως το Battlefield και το Madden NFL, συμφώνησε να πουλήσει τον εαυτό της σε μια κοινοπραξία επενδυτών σε μια εξαγορά με μόχλευση (LBO) ύψους 55 δισεκατομμυρίων δολαρίων . Εάν ολοκληρωθεί, αυτή θα είναι η μεγαλύτερη LBO στην ιστορία.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση στις 30 Σεπτεμβρίου, η ομάδα επενδυτών, συμπεριλαμβανομένου του Ταμείου Δημόσιων Επενδύσεων (PIF) της Σαουδικής Αραβίας, της Affinity Partners που ίδρυσε ο Jared Kushner και της Silver Lake, θα δαπανήσει 36 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε μετρητά, συν κεφαλαιακή εισφορά από το PIF και 20 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε χρέος που χρηματοδοτείται από την τράπεζα JPMorgan.
Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί ένα σημαντικό βήμα προόδου για το PIF, ένα ταμείο αξίας περίπου 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων , στη φιλοδοξία του να μετατρέψει τη Σαουδική Αραβία σε παγκόσμιο κόμβο για τον αθλητισμό και τα τυχερά παιχνίδια. Θεωρείται επίσης ως ένδειξη ότι οι μεγάλης κλίμακας εξαγορές μετοχών με μόχλευση επιστρέφουν, μετά από μια μακρά περίοδο σχετικής αφάνειας από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Η συμφωνία με την EA θυμίζει την εξαγορά της ενεργειακής εταιρείας TXU Energy από το Τέξας έναντι 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2007. Ωστόσο, η TXU χρεοκόπησε μόλις επτά χρόνια αργότερα, αφήνοντας πολλούς επιφυλακτικούς σχετικά με τη βιωσιμότητα των γιγαντιαίων συμφωνιών LBO.
Σε αυτήν τη συμφωνία, οι μέτοχοι της EA θα λάβουν 210 δολάρια σε μετρητά ανά μετοχή, ένα premium 25% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της 25ης Σεπτεμβρίου, στα 168,32 δολάρια . Αυτό ανεβάζει την αξία των μετοχών της εταιρείας σε περίπου 52,5 δισεκατομμύρια δολάρια . Μετά τη συμφωνία, οι μετοχές της EA αυξήθηκαν κατά 5% στα 202,54 δολάρια .
«Αυτή η συμφωνία ανοίγει τον δρόμο για τους χορηγούς να επιστρέψουν σε μεγάλες συμφωνίες μετά από χρόνια περιορισμού λόγω υψηλού κόστους δανεισμού και δυσμενών συνθηκών της αγοράς», δήλωσε ο Kyle Walters, αναλυτής στην εταιρεία αναλύσεων PitchBook.
Η Electronic Arts εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα ηλεκτρονικά αθλήματα και η Freedom Capital Markets πιστεύει ότι η οικονομική υποστήριξη της νέας ομάδας επενδυτών θα βοηθήσει την EA να προχωρήσει με μακροπρόθεσμα έργα που θα ήταν δύσκολο να υλοποιηθούν ως εισηγμένη εταιρεία.
Η EA ετοιμάζεται επίσης να λανσάρει το Battlefield 6, το οποίο αναμένεται να αποφέρει περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετα έσοδα έως το οικονομικό έτος 2028. Ωστόσο, σύμφωνα με το Benchmark , η τιμή των 210 δολαρίων ανά μετοχή εξακολουθεί να είναι «σημαντικά χαμηλότερη» από την εγγενή αξία της εταιρείας, καθώς το αναπτυξιακό της δυναμικό δεν έχει ακόμη αξιοποιηθεί πλήρως.
Πηγή: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html
Σχόλιο (0)