Τι λέει η Novaland για το τεράστιο χρέος που οφείλουν οι διεθνείς ομολογιούχοι;

Η Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , ticker NVL) μόλις ανακοίνωσε ότι έχει πραγματοποιήσει συζητήσεις με ομολογιούχους σχετικά με το χρέος από την έκδοση διεθνούς μετατρέψιμου ομολόγου αξίας σχεδόν 300 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, το οποίο είναι εισηγμένο στο χρηματιστήριο της Σιγκαπούρης.

Λόγω δυσκολιών ρευστότητας, η Novaland δεν μπόρεσε να τηρήσει την προθεσμία πληρωμής τόκων ύψους 7,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι επικεφαλής της εταιρείας δήλωσαν ότι διαπραγματεύονται με την Ad Hoc Group, την ομάδα ομολογιούχων, για ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης που ευθυγραμμίζεται με τις τρέχουσες δυνατότητές τους και τον οδικό χάρτη ανάκαμψης της επιχείρησής τους. Η διαδικασία διαπραγμάτευσης περιλαμβάνει διαβούλευση με διεθνείς και εγχώριες συμβουλευτικές εταιρείες όπως η Deloitte, η Sidley Austin LLP και η YKVN.

«Υπό συνθήκες περιορισμένων πόρων, η Novaland έχει δεσμευτεί να προσπαθεί πάντα να διαπραγματεύεται και να επιλύει ζητήματα με εποικοδομητικό πνεύμα, με την επιθυμία να βρει τη βέλτιστη λύση για να διασφαλίσει τα δικαιώματα των ομολογιούχων», αναφέρει η ανακοίνωση της Novaland.

Σύμφωνα με την οικονομική της έκθεση, η Novaland είναι μία από τις οντότητες που συμμετείχαν στην άντληση μεγάλου αριθμού ομολόγων. Η συνολική ονομαστική αξία των βραχυπρόθεσμων ομολόγων, αν και μειωμένη, ξεπέρασε τα 14,132 δισεκατομμύρια VND στο τέλος του δεύτερου τριμήνου (όλα εκδόθηκαν σε εγχώριες εταιρείες κινητών αξιών και τράπεζες).

Η Novaland αντιμετωπίζει δυσκολίες με αρκετές εκδόσεις ομολόγων. (Φωτογραφία: Duy Anh)

Εν τω μεταξύ, η συνολική ονομαστική αξία των μακροπρόθεσμων ομολόγων αυξήθηκε ραγδαία σε σχεδόν 28,993 δισεκατομμύρια VND. Αξίζει να σημειωθεί ότι αυτό περιλαμβάνει μια διεθνή έκδοση ομολόγων (με μετατρεπόμενη αξία σχεδόν 7,092 δισεκατομμύρια VND) που εκδόθηκε σε ξένους εταίρους, υπό την οργάνωση και έκδοση της Credit Suisse AG (υποκατάστημα Σιγκαπούρης).

Αυτή η διεθνής έκδοση ομολόγων έχει προγραμματιστεί να λήξει στις 16 Ιουλίου 2026. Η Novaland θα καταβάλλει στους ομολογιούχους επιτόκιο 5,25% ετησίως, καταβλητέο κάθε έξι μήνες. Τα ομόλογα δεν είναι εξασφαλισμένα αλλά μετατρέψιμα σε μετοχές NVL με αρχική τιμή μετατροπής 135.700 VND ανά μετοχή (ισοδύναμο με περίπου 33.916 μετοχές ανά ομόλογο), υπό την επιφύλαξη προσαρμογών της αγοράς.

Προηγουμένως, σύμφωνα με το Business Wire, η Ad Hoc Group – η οποία εκπροσωπεί τους ομολογιούχους που κατέχουν περισσότερο από το 75% της έκδοσης ομολόγων των 300 εκατομμυρίων δολαρίων – δήλωσε ότι θα ληφθούν περαιτέρω μέτρα εάν η Novaland δεν διαπραγματευτεί την αναδιάρθρωση του χρέους με καλή πίστη.

Η Bank of NY Mellon (ΗΠΑ) έχει επίσης εκδώσει αρκετές ειδοποιήσεις σχετικά με παραβιάσεις συμβάσεων, πιο πρόσφατα στις 17 Ιουλίου, σχετικά με καθυστερημένη πληρωμή τοκομεριδίων τόκων που λήγουν στις 16 Ιουλίου 2023. Παρόλο που οι διαπραγματεύσεις έχουν καταλήξει σε συμφωνία για την αναβολή του χρέους, η εταιρεία λέει ότι δεν έχει ακόμη εξασφαλίσει καλή τη πίστει συνεργασία.

Ένας εκπρόσωπος της Novaland δήλωσε ότι, δεδομένων των δύσκολων μακροοικονομικών συνθηκών, τα έσοδα και η ικανότητα άντλησης νέων κεφαλαίων έχουν επηρεαστεί σημαντικά. Οι ταμειακές ροές στα έργα βρίσκονται πάντα υπό στενή εποπτεία από τις τράπεζες για σκοπούς ανάπτυξης έργων.

Ως εκ τούτου, η Novaland αντιμετωπίζει δυσκολίες στην πραγματοποίηση πληρωμών προς εγχώριους και ξένους δανειστές, όπως έχει προγραμματιστεί. Η εταιρεία εργάζεται επί του παρόντος για την αναδιάρθρωση του χρέους της, διαπραγματευόμενη κατάλληλες επιλογές για να διασφαλίσει μια ισορροπία συμφερόντων με τους ομολογιούχους και τους δανειστές.

Οι επικεφαλής αυτής της εταιρείας ακινήτων επιθυμούν περισσότερο χρόνο για να ανακάμψει η επιχείρηση· ελπίζουν επίσης να λάβουν την κατανόηση των πιστωτών και των ομολογιούχων για την ταχεία σταθεροποίηση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και την εκπλήρωση των οικονομικών υποχρεώσεων προς τους ομολογιούχους και τα συνδεδεμένα μέρη.

Μετά από μια περίοδο επίλυσης δυσκολιών στον τομέα των ακινήτων, η Novaland αρχίζει να δείχνει σημάδια ανάκαμψης. Πολλά έργα έχουν ξεπεραστεί σε νομικά και επενδυτικά διαδικαστικά εμπόδια και έργα όπως τα NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet και The Grand Manhattan έχουν επανεκκινηθεί με την υποστήριξη χρηματοοικονομικών εταίρων όπως η TPBank, η MBBank , η VPBank και εργολάβοι.

Η Novaland εξηγεί τη μείωση των κερδών και εκφράζει αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα συνέχισης της επιχειρηματικής της δραστηριότητας . Η Novaland, με πρόεδρο τον κ. Bui Thanh Nhon, μόλις παρείχε μια εξήγηση σχετικά με την απόκλιση στα κέρδη μετά φόρων στην ενοποιημένη εξαμηνιαία οικονομική της έκθεση και τις αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα συνέχισης της επιχειρηματικής της δραστηριότητας.

Πηγή: https://vietnamnet.vn/trai-chu-quoc-te-doi-no-khung-novaland-noi-gi-2194303.html