Entre el 3 y el 4 de abril, un reportero del periódico Nguoi Lao Dong, haciéndose pasar por alguien que necesitaba un préstamo bancario para comprar un apartamento en Ciudad Ho Chi Minh, contactó con varios bancos para preguntar sobre los tipos de interés. Un empleado del Banco de Desarrollo Agrícola y Rural ( Agribank ) declaró que el tipo de interés actual para préstamos hipotecarios es de aproximadamente el 14% anual y que no existen programas promocionales disponibles.
El tipo de interés del préstamo anterior también aumentó.
En una sucursal del Banco Comercial de Comercio Exterior de Vietnam ( Vietcombank ), un funcionario de crédito indicó que el banco ofrece un paquete de préstamos a tasa fija a 6 meses con una tasa de interés del 9,6% anual, o del 10,5% anual si se mantiene fija durante los primeros 12 meses. Otros bancos comerciales también ofrecen tasas de interés para préstamos hipotecarios de entre el 10% y el 11,5% anual, fijas durante los primeros 12 a 24 meses y luego variables según las condiciones del mercado. Estas tasas de interés se han mantenido elevadas durante varios meses recientes.
Los compradores de vivienda siguen teniendo dificultades, ya que los tipos de interés de los préstamos no muestran signos de bajar. Foto: LAM GIANG
Con el rápido aumento de las tasas de interés desde principios de 2026, muchas personas se ven obligadas a modificar sus planes de compra de vivienda. El Sr. Hoang Nam (residente del barrio de Hiep Binh, Ciudad Ho Chi Minh) afirmó ser propietario de un terreno de más de 50 m² en el barrio de Long Phuoc, con un valor de mercado aproximado de 3.500 millones de VND. Planea vender este terreno para comprar un apartamento en el barrio de Binh Trung, cuyo precio ronda los 6.000-7.000 millones de VND y que tendrá una superficie de entre 70 y 80 m².
Sin embargo, el terreno, que está a la venta desde finales del año pasado, aún no ha encontrado comprador, mientras que los tipos de interés de los préstamos bancarios siguen subiendo. «Actualmente, muchos bancos ofrecen tipos de interés preferenciales iniciales de tan solo el 10 % al 11 %, e incluso algunos llegan hasta el 14 %. Si pido prestados entre 2.500 y 3.000 millones de VND, los intereses serán muy elevados, así que tengo que aplazar mis planes», comentó el Sr. Nam.
No solo se han concedido nuevos préstamos, sino que también se han ajustado al alza los tipos de interés de los préstamos existentes. La Sra. Minh Thu (residente del barrio de Tan Phu, Ciudad Ho Chi Minh) comentó que su préstamo hipotecario en Vietcombank sufrió recientemente un ajuste en el tipo de interés por segunda vez, pasando del 9% al 9,9% anual. Si bien el aumento no es excesivo en comparación con el tipo de mercado actual, dos incrementos consecutivos en un corto periodo de tiempo suponen una importante presión financiera para ella y su familia.
Según informes, los tipos de interés de los préstamos han aumentado significativamente en los últimos tiempos, especialmente en el sector inmobiliario. Un informe deACB Securities Company muestra que los altos tipos de interés de los préstamos hipotecarios están afectando negativamente a la demanda de los consumidores, así como a los planes de venta y los beneficios de las empresas inmobiliarias.
En concreto, en marzo de 2026, el tipo de interés fijo preferencial durante los primeros 12 meses osciló entre el 8,5 % y el 10 % anual, lo que supone un incremento de aproximadamente 2-3 puntos porcentuales con respecto al mismo periodo del año anterior. Tras el periodo preferencial, el tipo de interés variable se situó habitualmente entre el 12 % y el 14 % anual, lo que también representa un incremento de aproximadamente 2-3 puntos porcentuales con respecto al mismo periodo.
¿Solo un "punto de inflexión" a corto plazo?
Desde la perspectiva del mercado, la Sra. Pham Thai Thanh Truc, Directora de Análisis del Sector Inmobiliario de ACB Securities Company, señaló que el mercado financiero se enfrenta actualmente a muchas dificultades debido al endurecimiento de las políticas que controlan los flujos de crédito hacia el sector inmobiliario.
En concreto, desde principios de año, el Banco Estatal de Vietnam exigió a los bancos que controlaran el crecimiento del crédito inmobiliario para que no superara la tasa de crecimiento crediticio general de la economía, que se prevé en torno al 15%.
Mientras tanto, se prevé que en 2025 el crédito inmobiliario aumente un 32%, cifra significativamente superior al 20,4% del año anterior y al 19% de la economía en general. «En este contexto, solo las grandes empresas inmobiliarias de buena reputación, con marcos legales transparentes, tendrán prioridad para acceder al capital. Por el contrario, las empresas más pequeñas o los proyectos con documentación legal incompleta se enfrentarán a dificultades, lo que les obligará a buscar otros canales de financiación, como los bonos», declaró la Sra. Truc.
Desde la perspectiva de los compradores de vivienda, especialmente aquellos que solicitan préstamos para comprar una vivienda para su uso inmediato, el Dr. Nguyen Tuan Anh, profesor de finanzas en la Universidad RMIT de Vietnam, cree que las fluctuaciones actuales de las tasas de interés son simplemente un "punto de inflexión" a corto plazo en un plan financiero a largo plazo.
Según él, los préstamos hipotecarios suelen durar entre 15 y 20 años, mientras que los ciclos de ajuste monetario generalmente duran solo entre 12 y 18 meses. Si bien las tasas de interés de los depósitos tienden a subir, la liquidez del sistema bancario se mantiene, lo que permite la implementación de paquetes de préstamos con tasas de interés fijas durante los primeros 1 a 3 años, actuando como un "amortiguador" para los prestatarios.
"Para aquellos que han preparado un índice de capital propio seguro (superior al 30% del valor de los activos) y tienen ingresos estables, las decisiones de comprar una casa o realizar inversiones a largo plazo no deberían retrasarse por las fluctuaciones cíclicas a corto plazo", enfatizó el Sr. Tuan Anh.
Consecuencias tras un período de rápido crecimiento.
El economista Dr. Dinh The Hien considera que el aumento de los tipos de interés de los préstamos hipotecarios no es un fenómeno inusual, sino una consecuencia del anterior período de fuerte crecimiento del crédito. En concreto, desde finales de 2025, el crédito inmobiliario ha aumentado más de un 20%, lo que ha obligado a las autoridades reguladoras a intervenir. En comparación con 2024, cuando los tipos de interés de los préstamos para vivienda rondaban el 6%-8% anual y el 9%-10% tras los incentivos, el tipo actual del 12%-14% anual se considera un incremento significativo.
Según este experto, si bien aún no alcanza el mismo nivel de tensión que en periodos anteriores, la actual subida de los tipos de interés sigue teniendo un impacto significativo en el mercado. «En el periodo 2026-2028, se prevé que los elevados tipos de interés afecten de forma generalizada a los compradores de vivienda, inversores y promotores inmobiliarios. En este contexto, las oportunidades de inversión a corto plazo se reducirán y el mercado entrará en un periodo de consolidación más pronunciado, especialmente en lo que respecta a las actividades especulativas», afirmó el Dr. Dinh The Hien.
Fuente: https://nld.com.vn/ap-luc-cho-nguoi-mua-nha-196260403212310886.htm
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