Equilibrar las fuentes de capital y estabilizar los tipos de interés.

Los bancos necesitan equilibrar sus fuentes de capital, garantizar la liquidez y la solvencia, y evitar perturbar los tipos de interés del mercado.

Según las observaciones de un reportero del periódico Nguoi Lao Dong el 2 de abril, algunos bancos han dejado de ofrecer a los clientes tipos de interés superiores a los indicados para los depósitos de ahorro, pero el nivel general de los tipos de interés sigue siendo bastante alto.

Los tipos de interés siguen siendo altos.

Tras elevar el tipo de interés efectivo máximo para depósitos al 7,9% anual, aplicable únicamente en marzo de 2026, el 2 de abril, el Banco Comercial Internacional de Vietnam (VIB ) redujo los tipos de interés entre 0,3 y 0,4 puntos porcentuales. En consecuencia, para depósitos de entre 1.000 y 5.000 millones de VND, el tipo de interés se sitúa en el 7,5% anual; para depósitos superiores a 5.000 millones de VND, el tipo de interés es del 7,6% anual.

En el Banco Comercial de Crédito de Vietnam (VietBank), los tipos de interés de los depósitos a corto plazo, de 1 a 5 meses, están limitados al 4,75 % anual, según lo regulado por el Banco Estatal de Vietnam. Para plazos más largos, los tipos de interés también son más altos, como el 7,5 % anual para un plazo de 6 meses y hasta el 7,8 % anual para un plazo de 12 meses.

El Sr. Nguyen Van Hoang (residente en Ciudad Ho Chi Minh) declaró que el 2 de abril contactó a un banco comercial para consultar sobre las tasas de interés de sus cuentas de ahorro, pero el personal le informó que la tasa era de solo el 7% anual, significativamente inferior a la de días anteriores. Sin embargo, algunos bancos comerciales están implementando programas promocionales que aumentan la tasa de interés, con la posibilidad de que los clientes reciban entre un 8,8% y un 9% anual.

En su último calendario de tipos de interés para depósitos, Cake by VPBank (Cake) aplica un tipo de interés del 7,7% anual para plazos de 6 a 9 meses, que aumenta al 7,9% anual para plazos de 10 meses o más. Desde principios de abril, este banco ha implementado varios programas promocionales que ofrecen tipos de interés adicionales. En concreto, los clientes que depositen a partir de 5 millones de VND, con plazos de 6 a 13 meses y no realicen retiros anticipados, recibirán un punto porcentual adicional. Los nuevos depositantes de Cake reciben una bonificación de hasta 1,3 puntos porcentuales, aplicable a plazos de 6 meses o más, con intereses abonados al final del plazo. De este modo, el tipo de interés máximo en Cake puede alcanzar el 9,2% anual.

La estabilidad de los tipos de interés favorecerá a las empresas y a la economía. (En la foto: Clientes realizando transacciones en Agribank . Foto: LAM GIANG)

Sacombank (Saigon Thuong Tin Bank) continúa implementando su programa de captación de depósitos a largo plazo, ofreciendo tasas de interés del 8,2% anual para plazos de 15 meses, del 8,6% anual para plazos de 24 meses y del 8,8% anual para plazos de 36 meses. Sacombank indicó que este programa estará vigente hasta el 30 de junio o hasta alcanzar el objetivo de captación de depósitos. Forma parte de su estrategia para fortalecer su capacidad de movilización de capital estable, creando así una base sólida para operaciones crediticias eficaces.

Según Sacombank, el banco promueve la movilización de capital a mediano y largo plazo para atender eficazmente las necesidades esenciales de producción, negocios y consumo, contribuyendo así positivamente al desarrollo general de la economía.

El capital debe gestionarse adecuadamente.

Desde principios de año, los tipos de interés de los depósitos han aumentado drásticamente de forma continua. Tan solo en marzo de 2026, muchos bancos ajustaron sus tipos entre 4 y 5 veces, elevando el tipo de interés para plazos de 6 meses hasta el 9% anual.

Ante esta situación, el 30 de marzo, el Banco Estatal de Vietnam emitió un documento que exige a los bancos comerciales cumplir con la normativa sobre tipos de interés (incluyendo los tipos de interés de los depósitos, los tipos máximos de interés de los depósitos, etc.); reforzar la inspección y la corrección, y sancionar con prontitud y rigor las infracciones relacionadas con los tipos de interés.

Los bancos deben equilibrar las fuentes y los usos del capital, garantizando la liquidez y la solvencia; evitar perturbar los tipos de interés del mercado; dirigir el crédito hacia los sectores productivos y empresariales, los sectores prioritarios y los motores del crecimiento económico; y garantizar la seguridad de las operaciones de las entidades de crédito.

Varios días después de la directiva del Banco Estatal de Vietnam, los tipos de interés de los depósitos siguen sin mostrar signos de moderación. En su informe de marzo sobre el mercado monetario, MBS Securities Company indicó que las encuestas revelan que los tipos de interés de los depósitos en muchos bancos son significativamente superiores a los publicados en sus sitios web, llegando incluso algunos al 9% anual para plazos de 6 meses o más. Esto refleja una mayor presión para captar capital, especialmente al final del trimestre, cuando las entidades de crédito impulsan el crecimiento crediticio.

Entre los 16 bancos monitoreados por MBS, la mayoría aumentó las tasas de interés de los depósitos, principalmente para plazos de 6 meses o más, con incrementos que oscilaron entre 0,1 y 1,4 puntos porcentuales. Cabe destacar que esta tendencia se extendió a los grandes bancos, así como al grupo que incluye a Vietcombank, BIDV, Agribank y VietinBank. Según las estadísticas de MBS, a finales de marzo de 2026, la tasa de interés más alta para plazos inferiores a 12 meses alcanzó el 8,7 % anual. La tasa de interés promedio para plazos de 12 meses en el mercado aumentó a aproximadamente el 8,07 % anual.

El subdirector general de un banco comercial en Ciudad Ho Chi Minh dijo que, debido a que el crecimiento de los depósitos es mucho menor que el crecimiento del crédito, los bancos se ven obligados a aumentar las tasas de interés de los depósitos para atraer fondos ociosos.

Según el Banco Estatal de Vietnam, al 23 de marzo, se estima que el crédito pendiente en todo el sistema aumentó aproximadamente un 2,02% en comparación con el cierre del año anterior. Solo en Ciudad Ho Chi Minh y la provincia de Dong Nai, los datos de la Sucursal Regional 2 del Banco Estatal de Vietnam muestran que la movilización total de capital por parte de las entidades de crédito en la zona aumentó apenas un 0,46% al 31 de marzo; mientras que el crecimiento del crédito aumentó hasta un 1,5% en comparación con el cierre del año pasado.

El Sr. Michael Kokalari, Director de Análisis Macroeconómico e Investigación de Mercado de VinaCapital Group, analizó que los tipos de interés en Vietnam ya han sufrido una importante presión alcista desde 2025 debido a la escasez de liquidez en el sistema bancario, ya que el crecimiento del crédito ha superado el crecimiento de los depósitos en 5 puntos porcentuales.

La actual crisis del petróleo sigue elevando los tipos de interés de los depósitos a 12 meses en muchos bancos comerciales por encima del 8% anual. Además, el alza vertiginosa de los precios del petróleo provocará un déficit en la balanza de pagos de Vietnam, lo que ejercerá presión a la baja sobre el VND y reducirá el margen de maniobra del Banco Estatal para aplicar medidas de flexibilización monetaria que apoyen la economía.

Según el Sr. Nguyen Duc Lenh, Subdirector de la Sucursal de la Región 2 del Banco Estatal de Vietnam, mantener tasas de interés estables contribuye a la estabilidad macroeconómica, a controlar la inflación y a impulsar un crecimiento económico sostenible. Las tasas de interés estables crearán condiciones favorables para que las empresas crezcan y desarrollen sus actividades productivas y comerciales.

Para lograrlo, los propios bancos deben mejorar su gestión de capital, utilizar el capital de forma racional y adecuada, garantizar un equilibrio entre las fuentes de capital y su utilización, y cumplir los requisitos para un crecimiento efectivo del crédito; centrando el capital en los sectores productivos y empresariales, y en los sectores que impulsan el crecimiento económico.

Reestructuración de deuda, aplazamiento de deuda.

Para ayudar a las empresas a superar las dificultades, el Consejo de Investigación para el Desarrollo Económico Privado (Consejo IV) recomienda que el Primer Ministro implemente con prontitud soluciones para impulsar el crédito, la reestructuración de la deuda, la reducción de las tasas de interés y la mejora del flujo de caja. Estas soluciones podrían incluir subsidios a las tasas de interés, reestructuración y aplazamiento de la deuda, mayor acceso al crédito a corto plazo y reembolsos de impuestos acelerados para generar liquidez y permitir que las empresas mantengan sus operaciones.

Es necesario implementar políticas cuanto antes, especialmente en los sectores más afectados, como la industria manufacturera, la exportación, la agricultura y las pequeñas y medianas empresas.

Fuente: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm