La apuesta por las acciones de IA y la ambición por "Buffett 2.0"

(Periódico Dan Tri) - Aspirando a convertirse en el Buffett moderno, Ackman está apostando por una sorprendente acción de inteligencia artificial y construyendo silenciosamente un "nuevo Berkshire".

En 1965, Warren Buffett se hizo cargo de Berkshire Hathaway, una empresa textil en crisis. Pero en lugar de dejarla hundirse, realizó una jugada considerada "genial": se pasó al sector de los seguros, un negocio que le generaba un flujo de caja constante, lo que le permitió invertir y multiplicar su riqueza exponencialmente.

Casi 60 años después, Berkshire vale más de 860 mil millones de dólares, un aumento de más del 5,5 millones por ciento desde que Buffett asumió el control. Él y su socio de confianza, Charlie Munger, son admirados como leyendas de la inversión, con una filosofía simple pero eficaz de comprar y mantener empresas de valor.

Bill Ackman quiere "repetir la hazaña de Buffett" en el siglo XXI.

Ahora, Bill Ackman, el multimillonario fundador del fondo de cobertura Pershing Square Capital Management, pretende replicar ese éxito icónico.

Ackman acaba de aumentar su participación en Howard Hughes Holdings a casi el 47%, confirmando implícitamente su ambición de transformar la compañía en un "nuevo Berkshire", un conglomerado que controla numerosas otras empresas, tanto privadas como cotizadas en bolsa.

Si logra hacerlo, Ackman podría convertirse en el "próximo Warren Buffett" del siglo XXI.

Y una parte clave de su estrategia acaba de ser revelada: Ackman está haciendo una gran apuesta en una acción de IA que ha tenido un rendimiento un 855% mejor en los últimos 10 años, pero no es Nvidia, la acción que actualmente busca Wall Street.

Entonces, ¿cuáles son exactamente las acciones de inteligencia artificial "no Nvidia" que Ackman acaba de comprar?

En el primer trimestre de 2025, los mercados financieros fueron testigos de cómo Bill Ackman realizaba tres adquisiciones notables: Hertz Global, Uber Technologies y Brookfield Corporation.

Sin embargo, el movimiento más notable se produjo recientemente, cuando Pershing Square incorporó discretamente acciones de Amazon a su cartera. Esto es especialmente destacable porque la cartera de Ackman está extremadamente concentrada, generalmente compuesta por menos de una docena de acciones y sin la firma más destacada del mercado de la IA: Nvidia.

El multimillonario gestor de fondos de cobertura Bill Ackman busca replicar el "milagro de Berkshire Hathaway" adquiriendo casi la mitad de Howard Hughes Holdings e invirtiendo agresivamente en una acción de inteligencia artificial que se ha multiplicado casi por nueve en una década (Foto: Getty).

Entonces, ¿por qué Amazon, un gigante ya conocido por los inversores? Ryan Israel, director de inversiones de Pershing Square, ofreció esta explicación: «Creemos que Amazon puede capear cualquier desaceleración en su segmento de computación en la nube Amazon Web Services (AWS), y creemos que los aranceles no afectarán significativamente las ganancias minoristas».

Esta declaración refleja una profunda creencia en la resiliencia de Amazon y su potencial de crecimiento inherente, a pesar de las fluctuaciones macroeconómicas o las presiones competitivas.

Con una impresionante tasa de crecimiento del 855 % en los últimos 10 años, Amazon ha demostrado su superioridad. La pregunta no es "¿es Amazon una acción de IA?", sino "¿qué tan importante es el papel de la IA en la estrategia de crecimiento de Amazon?".

¿Por qué Amazon es una «ganga de IA» a ojos de Ackman?

Amazon es más que una simple empresa de comercio electrónico. Con una capitalización bursátil superior a los 2 billones de dólares, este valor se sustenta en tres sólidos pilares de crecimiento, que también representan tres sectores en auge a nivel mundial:

Comercio electrónico: Amazon es el minorista en línea más grande de Estados Unidos. Se proyecta que las ventas de comercio electrónico en el país crecerán aproximadamente un 8% anual hasta 2028.

Publicidad digital: Amazon es la tercera empresa de tecnología publicitaria más grande del mundo , solo superada por Google y Meta. Se proyecta que la inversión publicitaria en el sector minorista estadounidense aumentará un 17 % anual.

Computación en la nube (AWS): Amazon Web Services es el mayor proveedor de computación en la nube pública del planeta. Según Grand View Research, este sector crecerá aproximadamente un 20 % anual hasta 2030.

Además, la publicidad y la computación en la nube tienen márgenes de beneficio mucho mayores que el comercio electrónico, lo que ayuda a Amazon a mejorar continuamente su rentabilidad.

Además, pocas personas saben que Amazon actualmente tiene alrededor de 1.000 aplicaciones de IA generativa, que ayudan a aumentar la eficiencia en todos los aspectos, desde la gestión de operaciones hasta el servicio al cliente.

AWS actualmente tiene una ventaja en la carrera de la IA gracias a su estrategia de tres niveles:

Infraestructura: Desarrollo de chips personalizados para entrenar e inferir modelos de IA.

Plataforma: Proporciona servicios de desarrollo de modelos similares a Amazon Bedrock.

Software de aplicación: implementación de productos de IA específicos como Amazon Q.

Según el director ejecutivo Andy Jassy, ​​los ingresos por inteligencia artificial de Amazon han alcanzado miles de millones de dólares anuales y siguen creciendo a más del 100% anual.

A pesar de la agresiva compra de acciones de Amazon por parte de Ackman, los expertos de Stock Advisor (un reconocido grupo analítico de The Motley Fool) no han incluido estas acciones en su actual lista "Top 10".

Sin embargo, eso no significa que Amazon sea una mala acción; simplemente demuestra que, en un mercado en constante cambio, siempre hay oportunidades nuevas y más destacadas si sabes cómo encontrarlas en el momento y lugar adecuados.

La inclusión de Amazon en la cartera del multimillonario Bill Ackman –uno de los 20 gestores de fondos de cobertura más exitosos del mundo– envía una señal clara: está haciendo una apuesta a largo plazo en la IA, el comercio electrónico y la economía digital, con Amazon en el centro de los tres.

Ackman está reescribiendo la leyenda de Berkshire a su propio estilo, con Howard Hughes Holdings y una cartera de acciones bien definida. Amazon quizá no sea una acción de moda como Nvidia, pero es un gigante que avanza a buen ritmo.

Para los inversores a largo plazo, este podría ser el momento de empezar a subirse al tren en pequeños incrementos, tal como lo hizo Buffett en la década de 1960.

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm