En 1965, Warren Buffett se hizo cargo de una empresa textil en crisis llamada Berkshire Hathaway. Pero en lugar de dejarla hundirse, realizó una jugada que se consideró una "genialidad": se pasó al sector de los seguros, un negocio que generaba un flujo de caja constante, lo que le permitía invertir y multiplicar sus activos.
Casi 60 años después, Berkshire vale más de 860.000 millones de dólares, un aumento de más del 5,5 millones por ciento desde que Buffett asumió el control. Él y su estrecho colaborador Charlie Munger son venerados como leyendas de la inversión, con una filosofía de compra y mantenimiento de empresas valiosas que es a la vez simple y eficaz.
Bill Ackman quiere "repetir el milagro de Buffett" en el siglo XXI
Ahora Bill Ackman, el multimillonario fundador del fondo de cobertura Pershing Square Capital Management, pretende replicar ese éxito icónico.
Ackman acaba de aumentar su participación en Howard Hughes Holdings hasta casi el 47%, afirmando así implícitamente su ambición de convertir esta empresa en una "nueva versión de Berkshire", un grupo que controla muchas otras empresas, desde las privadas a las que cotizan en bolsa.
Si logra hacerlo, Ackman podría convertirse en el “próximo Warren Buffett” del siglo XXI.
Y una parte clave de su estrategia acaba de ser revelada: Ackman apostó a lo grande en una acción de IA que ha tenido un rendimiento del 855% en los últimos 10 años, pero no es Nvidia, la acción que Wall Street está buscando.
Entonces, ¿qué es la acción de inteligencia artificial “no Nvidia” que Ackman acaba de comprar?
En el primer trimestre de 2025, los mercados financieros fueron testigos de cómo Bill Ackman realizó tres adquisiciones notables: Hertz Global, Uber Technologies y Brookfield Corporation.
Pero el movimiento más notable se produjo recientemente, cuando Pershing Square incorporó discretamente acciones de Amazon a su cartera. Esto fue especialmente notable porque la cartera de Ackman está extremadamente concentrada, generalmente compuesta por menos de una docena de acciones, y carece por completo de la empresa más destacada del mercado de la IA: Nvidia.
El multimillonario de fondos de cobertura Bill Ackman busca recrear el "milagro de Berkshire Hathaway" adquiriendo casi la mitad de Howard Hughes Holdings e invirtiendo fuertemente en una acción de inteligencia artificial que se ha multiplicado casi por nueve en una década (Foto: Getty).
Entonces, ¿por qué Amazon, un gigante conocido por los inversores? Ryan Israel, director de inversiones de Pershing Square, explicó: «Creemos que Amazon puede capear cualquier desaceleración en su negocio de computación en la nube Amazon Web Services (AWS) y no creemos que los aranceles tengan un impacto significativo en las ganancias del sector minorista».
Esta declaración demuestra una profunda creencia en la resiliencia de Amazon y su potencial de crecimiento intrínseco, independientemente de las fluctuaciones macroeconómicas o las presiones competitivas.
Con un asombroso crecimiento del 855% en los últimos 10 años, Amazon ha demostrado su superioridad. La pregunta no es si Amazon es una acción de IA, sino qué tan importante es la IA en la estrategia de crecimiento de Amazon.
¿Por qué Amazon es una “ganga de IA” a ojos de Ackman?
Amazon es más que una simple empresa de comercio electrónico. Con una capitalización bursátil superior a los 2 billones de dólares, su valor se sustenta en tres pilares de sólido crecimiento y tres sectores en auge global:
Comercio electrónico: Amazon es el minorista en línea más grande de Estados Unidos. Se espera que las ventas de comercio electrónico en el país crezcan aproximadamente un 8 % anual hasta 2028.
Publicidad digital: Amazon es la tercera empresa de tecnología publicitaria más grande del mundo , solo superada por Google y Meta. Se prevé que la inversión publicitaria en el sector minorista estadounidense crezca un 17 % anual.
Computación en la nube (AWS): Amazon Web Services es el mayor proveedor de computación en la nube pública del mundo. Según Grand View Research, se prevé que el sector crezca aproximadamente un 20 % anual hasta 2030.
No sólo eso, la publicidad y la computación en la nube tienen márgenes de ganancia mucho mayores que el comercio electrónico, lo que ayuda a Amazon a mejorar continuamente su rentabilidad.
Además, pocas personas saben que Amazon actualmente tiene alrededor de 1.000 aplicaciones de IA generativa que ayudan a aumentar la eficiencia en cada paso, desde la gestión de operaciones hasta la atención al cliente.
Actualmente, AWS está ganando ventaja en la carrera de la IA gracias a una estrategia de tres niveles:
Infraestructura: Desarrollo de chips personalizados para el entrenamiento e inferencia de modelos de IA
Plataforma: Proporciona servicios de desarrollo de modelos como Amazon Bedrock
Software de aplicación: Implemente productos de IA específicos como Amazon Q
Según el director ejecutivo Andy Jassy, los ingresos por inteligencia artificial de Amazon han alcanzado miles de millones de dólares al año y siguen creciendo a más del 100 % anual.
A pesar de la gran compra de Amazon por parte de Ackman, los expertos de Stock Advisor (el famoso equipo de análisis de The Motley Fool) no clasifican la acción como una de sus "10 mejores opciones" actuales.
Sin embargo, eso no significa que Amazon sea una mala acción, sólo demuestra que, en un mercado en constante cambio, siempre hay oportunidades nuevas y más destacadas si sabes cómo buscar en el momento y lugar adecuados.
El multimillonario Bill Ackman, uno de los 20 administradores de fondos de cobertura más exitosos del mundo, al agregar a Amazon a su cartera envía una señal clara: está haciendo apuestas a largo plazo en inteligencia artificial, comercio electrónico y la economía digital, y Amazon está en el corazón de los tres.
Ackman está reescribiendo el mito de Berkshire a su propio estilo, con Howard Hughes Holdings y una cartera concentrada. Puede que Amazon no sea una acción de moda como Nvidia, pero es un gigante que avanza a buen ritmo.
Para los inversores a largo plazo, este puede ser el momento de empezar a sumarse en pequeños incrementos, como lo hizo Buffett en los años 1960.
Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm
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