¿Es hora de regular las criptomonedas?

Si el gobierno puede regular el mercado de criptomonedas, además de recaudar impuestos para el presupuesto, también puede aprovecharlo para desarrollar tecnología.

Durante un reciente debate en un grupo parlamentario sobre el proyecto de Ley de la Industria de la Tecnología Digital , el primer ministro Pham Minh Chinh afirmó que «el mundo virtual refleja el mundo real». El primer ministro planteó la pregunta: «Bitcoin vale actualmente casi 3 billones de dólares a nivel mundial. En realidad, las transacciones de Bitcoin existen en nuestro país, pero ¿por qué no están reguladas?».

Escala muy grande

Bitcoin y muchas otras criptomonedas existen desde hace décadas, pero no han sido reconocidas en Vietnam. El país también carece de regulaciones legales para la emisión, compra, venta e intercambio de estos activos. Sin embargo, las actividades de inversión y comercio de criptomonedas son muy activas en Vietnam.

En foros y grupos de inversión financiera, el tema de invertir en Bitcoin se está discutiendo activamente, especialmente porque esta criptomoneda ha experimentado un aumento récord y se dirige hacia la marca de los $100,000.

Las estadísticas publicadas a mediados de 2024 por la pasarela de pagos de criptomonedas Tripple-A muestran que los Emiratos Árabes Unidos lideran el porcentaje mundial de ciudadanos que poseen criptomonedas, con un 34,4 %. Vietnam ocupa el segundo lugar, con un 21,2 % de su población que posee criptomonedas, una cifra superior a la de Estados Unidos, que ocupa el tercer lugar (15,6 %).

Bitcoin es actualmente el activo digital más popular en el mercado de criptomonedas. Foto: PHAM DINH

Según un informe completo de Chainalysis (una empresa líder en la industria de activos digitales, con sede en EE. UU.), en 2023-2024, Vietnam fue el país con la mayor adopción de criptomonedas, con más de 20 millones de inversores y un capital masivo de $ 120 mil millones, ocupando el cuarto lugar.

Los inversores son principalmente jóvenes (de 18 a 36 años), concentrados en grandes ciudades como Ciudad Ho Chi Minh (50%-54%), Hanói (25%-30%) y Da Nang (3%-5%). Además, el informe de Chainalysis indica que, entre 2023 y 2024, el 35,9% de los inversores vietnamitas obtuvieron ganancias, el 44,5% sufrió pérdidas y el 19,6% recuperó la inversión en criptomonedas.

Esto explica por qué la mayoría de las principales plataformas de intercambio de criptomonedas del mundo operan en Vietnam, como Binance, Bybit, OKX, Kucoin, etc. Todas estas plataformas tienen interfaces vietnamitas, lo que facilita a los usuarios crear cuentas con solo una dirección de Gmail, un número de teléfono y una cuenta bancaria vinculada para comenzar a operar. Estas plataformas tienen volúmenes de negociación de miles de millones de dólares al día, y Binance, por sí sola, alcanzó más de 100 000 millones de dólares en su punto máximo.

En redes sociales como Facebook, Zalo y X, numerosas comunidades de información sobre criptomonedas prosperan. Los usuarios solo necesitan introducir palabras clave como "Cripto", "Bitcoin", etc., para encontrar numerosos grupos con un gran número de miembros. Algunos grupos incluso tienen casi un millón de miembros. Comparten constantemente artículos sobre el potencial del mercado de criptomonedas y animan a los usuarios a invertir para obtener beneficios durante la tendencia alcista.

Principalmente comercio a corto plazo.

El Sr. Phan Duc Nhat, presidente de Coin.Help y BHO.Network, afirmó que las personas, especialmente los inversores nacidos en los años 80 y 90, suelen invertir en Bitcoin y otras criptomonedas con fines especulativos, con la esperanza de obtener beneficios cuando su precio sube. Solo un pequeño número invierte en Bitcoin como reserva de valor (como el oro).

Sin embargo, la legislación vietnamita no reconoce las criptomonedas y no existen regulaciones sobre su uso ni de ningún otro activo virtual como sustituto del VND. Por lo tanto, al pagar bienes, los inversores deben convertir criptomonedas a dongs vietnamitas para mayor comodidad. La forma más común de conversión es P2P: una persona vende a otra.

Sin embargo, debido a que muchas personas compran y venden criptomonedas basándose en las tendencias y la falta de comprensión, las pérdidas, los daños e incluso las estafas siguen siendo frecuentes. El Sr. Hoang Khai, oficinista en Ciudad Ho Chi Minh, comentó que una vez buscó grupos de criptomonedas en Facebook y recibió orientación sobre inversiones para obtener ganancias, pero terminó perdiéndolo todo.

Alguien me ayudó a registrarme y depositar dinero en mi billetera en la plataforma Onus. Inicialmente, deposité 50.000 VND y la plataforma me dio 200.000 VND, pero no pude retirarlos durante un año. Operando con el método de futuros, gané unos 150.000 VND. Luego, deposité 5 millones de VND para operar, pero mi cuenta quedó vacía. Deposité otros 10 millones de VND, pero seguí sin nada. Cuando entendí cómo funcionaba el juego, había perdido 15 millones de VND en menos de tres días, lamentó el Sr. Khai.

Según el Informe del Mercado de Criptomonedas de Vietnam de Coin98 Insight, en 2023, el número de nuevos inversores vietnamitas que se unieron a la plataforma de intercambio Bing X aumentó aproximadamente un 138 % con respecto al año anterior, alcanzando las 143 025 personas. Sin embargo, casi el 65 % no obtuvo ganancias y el 43 % sufrió pérdidas.

Evasión fiscal y fraude

Según el experto financiero Phan Dung Khanh, las estadísticas publicadas por varias organizaciones financieras internacionales muestran que los vietnamitas se encuentran entre los principales poseedores de activos digitales, incluido Bitcoin.

Los datos no oficiales también muestran que los vietnamitas tienen más cuentas en los intercambios internacionales de activos digitales que en las bolsas de valores, y comercian en grandes cantidades... Por lo tanto, si el gobierno puede regularlos, además de recaudar impuestos para el presupuesto, también se puede utilizar para desarrollar tecnología.

Actualmente, si bien Vietnam aún no cuenta con regulaciones específicas sobre activos digitales, las tecnologías digitales relacionadas no están prohibidas. Vietnam ya cuenta con una Asociación Blockchain. Los datos publicados por esta entre 2021 y 2022 muestran que nuestro país registró un valor de activos digitales de aproximadamente 91 mil millones de dólares, mientras que los activos digitales ilegales ascendieron a unos 956 millones de dólares, una cifra no muy elevada. Por lo tanto, es necesario contar pronto con leyes, regulaciones y un marco legal para gestionar estos activos digitales, propuso el Sr. Phan Dung Khanh.

El Sr. Phan Dung Khanh cree que la falta de un marco legal claro implica que los inversores que se apresuran a invertir en criptomonedas se enfrentarán a numerosos riesgos. Esto se debe a que la inversión en criptomonedas, al igual que la inversión en divisas (FX) en bolsas internacionales, carece de regulaciones claras en Vietnam, y cualquier problema que surja no estará protegido por la ley.

Las plataformas de intercambio de criptomonedas no tienen oficinas ni sucursales en Vietnam, por lo que el gobierno no solo pierde ingresos fiscales, sino que los inversores tampoco saben a quién contactar para reclamar sus derechos cuando surgen problemas. Toda la información sobre plataformas de intercambio de criptomonedas y de inversión en Bitcoin está en línea, con ratios de apalancamiento financiero muy altos y enormes fluctuaciones diarias de precios.

"Otro riesgo es el fraude. Al ser en línea, los inversores pueden encontrarse con intercambios fraudulentos y no saber dónde reclamar sus derechos", expresó el Sr. Khanh.

Desde una perspectiva macroeconómica, la economía digital se considera un eje clave del desarrollo económico de Vietnam. Dentro de la economía digital, existe una rama llamada activos digitales. El economista Dr. Dinh The Hien analiza: «Si estamos desarrollando la economía digital, los activos digitales son un problema que debe abordarse y gestionarse, especialmente después de que el Politburó aprobara recientemente el plan para desarrollar dos centros financieros internacionales en Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang». ¿Por qué se han comercializado Bitcoin y muchas otras criptomonedas en Vietnam durante tanto tiempo, pero siguen sin estar reguladas?

El Dr. Dinh The Hien cree que se debe considerar la regulación de Bitcoin en particular y de los activos digitales en general ahora mismo. A partir de 2025, con las estrategias para la economía digital y la orientación hacia la construcción de centros financieros internacionales, y con este mercado ya en desarrollo estable a nivel mundial, Vietnam necesitará regulaciones adecuadas para gestionar los activos digitales y las criptomonedas.

El gobierno también mencionó la implementación piloto de un mecanismo de espacio aislado para empresas de tecnología financiera (fintech) y, próximamente, mecanismos de prueba similares en el proceso de construcción de centros financieros internacionales. Estas medidas actuales son coherentes con el proceso de gestión y desarrollo, y con la limitación de los riesgos y las consecuencias negativas para las criptomonedas y los activos digitales.

"Para legalizarlo, necesitamos seleccionar plataformas de intercambio de criptomonedas con licencia, reguladas y gravadas por el Estado. En el pasado, además de Bitcoin y Ethereum, que han generado ganancias, muchos inversores han sufrido grandes pérdidas con otras monedas virtuales, incluso falsificadas", advirtió el Dr. Dinh The Hien.

Según el Sr. Phan Duc Nhat, en Vietnam, muy pocos grupos de capacitación ofrecen habilidades analíticas exhaustivas para criptomonedas y Bitcoin. Si existen, suelen ser privados y solo se permite la participación de conocidos o personas cualificadas.

Por lo tanto, para obtener información y aprender a operar, muchas personas optan por unirse a grupos en redes sociales. La mayoría de los grupos son gratuitos, y solo unos pocos requieren una cuota, pero la calidad de la instrucción y la inversión es muy variable.

(Continuará)

Fuente: https://nld.com.vn/da-den-luc-phai-quan-ly-tien-so-196241129210239077.htm