Otra operación de fusiones y adquisiciones multimillonaria en el sector de las finanzas de consumo: los inversores extranjeros buscan una mayor penetración en el mercado.
En medio de las dificultades que enfrentan las empresas financieras y la disminución de la demanda agregada que conlleva pérdidas comerciales, los inversores extranjeros siguen buscando penetrar más profundamente y expandir rápidamente su cuota de mercado en el crédito al consumo en Vietnam.
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| Tras 15 años de funcionamiento, Home Credit Vietnam se ha ganado la confianza de más de 15 millones de clientes. |
Atraer miles de millones de dólares en inversión extranjera.
El 28 de febrero, SCB Bank de Tailandia confirmó oficialmente la adquisición del 100% del capital social de Home Credit Vietnam. El valor total de la transacción asciende a 20.973 millones de VND (equivalente a 860 millones de USD). Se prevé que la operación se complete en el primer semestre de 2025, tras la aprobación de las autoridades competentes de Vietnam y Tailandia.
En un comunicado de prensa, Arthid Nanthawithaya, director ejecutivo de SCB X, declaró: "Esta transacción marca el comienzo de la expansión de SCB X en Vietnam, un país con una población de más de 100 millones de personas".
Home Credit Vietnam, propiedad del grupo de inversión internacional PPF, inició sus operaciones en 2009. En Vietnam, Home Credit es una de las empresas líderes en el sector de financiación al consumo, con la segunda mayor cuota de mercado, que representa aproximadamente el 14% del valor total del mercado. Además, en los últimos años, la empresa se ha centrado especialmente en impulsar su estrategia de liderazgo digital.
“Home Credit Vietnam ha crecido rápidamente hasta convertirse en líder del mercado desde su creación hace 15 años. Felicito a mis colegas por haber construido con éxito un negocio en el que confían más de 15 millones de clientes. Este será un nuevo y emocionante comienzo. Nos estamos preparando para la transición y creo que la empresa alcanzará un éxito aún mayor”, declaró Radek Pluhar, director ejecutivo de Home Credit Group.
El mercado de financiación al consumo de Vietnam aún presenta un importante potencial de crecimiento. Se prevé que en 2024 el mercado mejore, impulsado principalmente por el consumo interno, la inversión pública y las exportaciones.
La adquisición de Home Credit Vietnam la realiza SCB (filial de SCB X), el banco más antiguo de Tailandia y uno de los principales bancos públicos, que ofrece una amplia gama de servicios financieros a través de una extensa red de sucursales en todo el país, abarcando todos los segmentos, incluyendo mayoristas, pequeñas y medianas empresas y banca minorista. Por lo tanto, este grupo promete tener un impacto significativo en el sector de financiación al consumo de Vietnam.
Así, tras la fusión y adquisición (M&A) por valor de más de 1.000 millones de dólares entre SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) y VPBank , que adquirió el 49% del capital de FE Credit, la transferencia de Home Credit Vietnam a SCB por parte de Home Credit Group se considera la segunda mayor transacción en el sector de financiación al consumo hasta la fecha. En el momento de la venta, a finales de 2021, FE Credit estaba valorada en 2.800 millones de dólares, y VPBank podría haber obtenido cerca de 1.400 millones de dólares con la operación.
Sin embargo, a juicio de los expertos financieros, el aspecto más valioso no es la gran cantidad de capital recaudado, sino la presencia en el mercado vietnamita de SMBCCF (una filial de SMBC), un gigante líder en financiación al consumo en Japón y Asia. SMBC es uno de los tres grupos financieros y bancarios más grandes de Japón, con presencia en 40 países a nivel mundial.
Vietnam es un mercado clave.
El Sr. Jun Ohta, director ejecutivo de SMBC Group, afirmó que Vietnam es uno de los mercados clave. La transacción mediante la cual SMBCCF adquirió el 49% de FE Credit a VPBank es prueba de la confianza de los inversores extranjeros en el potencial de crecimiento de Vietnam.
De hecho, no solo las operaciones mencionadas anteriormente, sino también muchos inversores extranjeros anteriores han inyectado capital en los sectores financiero y de consumo de Vietnam.
La transacción, que implicó la transferencia del 100% de la participación de SeABank en Postal Finance Company Limited (PTF) a AEON Financial de Japón a finales de 2023, se valoró en 4,3 billones de VND. Se espera que el acuerdo sea beneficioso para ambas partes. El Sr. Kenji Fujita, presidente y director ejecutivo de AEON Financial, destacó que Vietnam cuenta con una población joven y un rápido crecimiento económico en comparación con otros países de la región. Además de ofrecer préstamos personales, PTF también planea emitir tarjetas de crédito en el futuro. "Contribuiremos al máximo al mercado financiero vietnamita, aprovechando el conocimiento que hemos acumulado en Japón y otros países asiáticos", afirmó el Sr. Kenji.
Mientras tanto, la dirección de SeABank declaró que el banco contará con recursos financieros adicionales para invertir en tecnología, creando mejores productos y ofreciendo mayores beneficios a los clientes.
Otra operación de fusiones y adquisiciones implicó la venta porparte de SHB del 100% de su capital social en SHB Finance a Krungsri de Tailandia. El valor total de la transacción se estima en aproximadamente 3.600 millones de VND. SHB completó la transferencia del 50% de sus acciones en SHB Finance a Krungsri en junio de 2023. Krungsri pertenece al Grupo MUFG (Japón) y posee el 76,88% del capital.
Anteriormente, en marzo de 2023, UOB anunció la finalización de la adquisición del negocio de banca minorista de Citigroup en Vietnam, que incluía carteras de préstamos con y sin garantía, negocios de gestión de activos y banca de depósitos minoristas. Con cada transacción valorada en billones de VND, el sector de servicios financieros se posicionó a la cabeza de la actividad de fusiones y adquisiciones en 2023, creando un nuevo panorama prometedor para el crecimiento del mercado.
HD Saison Co., Ltd. también vendió el 49% de su participación en Credit Saison Group; Shinsei Group posee el 49% de las acciones de Mcredit (MB); Lotte Finance adquirió el 100% de Techcom Finance Co., Ltd.; Shinhan Card Co., Ltd., ahora renombrada Shinhan Vietnam Finance, adquirió el 100% del capital social de Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.… Actualmente, varios bancos tienen la intención de desinvertir en compañías de financiación al consumo, como MSB, que planea vender el 100% de su participación en Community Finance Co., Ltd. (FCCOM).
En los últimos cinco años, el crédito al consumo ha experimentado un fuerte crecimiento, con una tasa promedio de aproximadamente el 20% anual. Sin embargo, el volumen de préstamos al consumo pendientes en Vietnam representa solo alrededor del 27,17% del PIB, en comparación con el promedio del 60-70% del PIB en otros países asiáticos. Los expertos consideran que el mercado vietnamita de financiación al consumo aún tiene un importante potencial de crecimiento. Se prevé que en 2024 el mercado prospere, ya que, según los expertos, tres factores —el consumo interno, la inversión pública y las exportaciones— siguen siendo los principales impulsores del crecimiento. El consumo interno se está fomentando mediante diversas medidas de estímulo, incluida la expansión del crédito al consumo.
“A largo plazo, se necesita una legislación específica para las entidades de crédito no bancarias (compañías financieras). Además, es necesario mejorar los estándares para los préstamos al consumo y el cobro de deudas. La creación de un marco legal integral contribuirá al desarrollo saludable y equitativo del mercado de financiación al consumo, generando confianza entre los inversores”, comentó el Dr. Can Van Luc, experto en finanzas y banca.
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