Los bancos estatales están prosperando.

VnExpress•16/01/2024

Si bien muchos bancos privados pusieron fin a sus rachas de aumento de beneficios, los bancos estatales mantuvieron tasas de crecimiento de dos dígitos en 2023.

En lugar de registrar beneficios masivos como en los últimos tres años, los resultados de los bancos este año son significativamente más débiles. Catorce de los veintisiete bancos cotizados experimentaron una disminución en sus beneficios durante los primeros nueve meses en comparación con el mismo período del año anterior. La escasa capacidad de absorción de capital de las empresas provocó un bajo crecimiento del crédito, mientras que el aumento de la morosidad mermó los beneficios del sector bancario. Sin embargo, este panorama sombrío no es uniforme en todo el sector, ya que el descenso se concentra principalmente en los bancos de menor tamaño. Los bancos estatales, por su parte, siguen registrando un crecimiento de dos dígitos este año.

Los tres principales bancos estatales, Vietcombank, VietinBank y BIDV, anunciaron que han cumplido o superado sus objetivos anuales.

Vietcombank logró un aumento de ganancias de más del 10%, alcanzando más de 40 billones de VND, y continúa siendo el banco líder en términos de ganancias en todo el sistema.

VietinBank no reveló cifras específicas, pero afirmó que las ganancias "superaron los objetivos previstos". Anteriormente, el banco había anunciado una meta de ganancias de 22.500 millones de VND para este año, un aumento del 10,5% en comparación con 2022.

Para BIDV, el beneficio consolidado antes de impuestos de este año alcanzó los 27.400 millones de VND, lo que supone un aumento de más del 19%.

Los principales motores de crecimiento de los bancos estatales provienen del crecimiento del crédito, un margen de interés neto (MIN) estable y provisiones controladas.

Desde la perspectiva de las provisiones, Vietcombank es el banco con mejor desempeño. Entre 2019 y 2022, este banco aumentó su índice de cobertura de deudas incobrables a más del 300%, lo que significa que por cada dólar de deuda incobrable, había tres dólares de provisiones, el nivel más alto del sistema bancario.

Los analistas consideran esta estrategia como una forma ingeniosa de "ocultar beneficios". Por un lado, ayuda a trasladar las ganancias de los períodos de alto crecimiento al futuro, al tiempo que contribuye a que el banco mantenga un crecimiento estable.

Esto demostró su eficacia en 2023, cuando la morosidad se convirtió en un problema sistémico. En el tercer trimestre, los gastos por provisiones para riesgos de Vietcombank superaron ligeramente los 1.500 mil millones de VND, lo que representa una disminución de casi el 50% en comparación con el mismo período del año anterior, a pesar del fuerte aumento de la morosidad. En los primeros nueve meses del año, esta cifra superó los 6.000 mil millones de VND, frente a los 7.800 mil millones de VND de 2022. Este resultado se debió al aprovechamiento de las reservas de años anteriores, lo que también ayudó a Vietcombank a mantener el ritmo de crecimiento de sus beneficios.

A finales de 2023, el índice de cobertura de préstamos morosos de Vietcombank se redujo del 270 % al final del tercer trimestre al 185 %, aunque siguió siendo el más alto del sistema. Los préstamos morosos del banco también se mantuvieron por debajo del 1 %.

A diferencia de Vietcombank, BIDV y VietinBank aprovechan su potencial a través del crédito y el margen de interés neto (NIM), que se vieron afectados en los años previos a que pudieran aumentar su capital.

Al cierre del tercer trimestre, los ingresos netos por intereses de BIDV y VietinBank se mantuvieron prácticamente iguales a los del año anterior. Estos dos bancos experimentaron un fuerte aumento, suficiente para compensar el incremento en los gastos por intereses. Junto con otros segmentos de negocio, el resultado operativo total de ambos bancos fue superior al del mismo periodo del año anterior. Este desempeño es mucho más positivo que el de muchos otros bancos privados, donde la presión de los costos de capital impacta significativamente su principal fuente de ingresos: los intereses netos.

El saldo pendiente de préstamos de VietinBank aumentó casi un 16 % al cierre del año, una cifra superior a la tasa de crecimiento crediticio general del sector bancario. El crédito de BIDV aumentó casi un 16,7 %, mientras que los depósitos crecieron más del 16 %, cifras significativamente superiores a las del resto del sistema bancario.

Según SSI Research, BIDV lidera el sistema en crédito total, con una proporción de préstamos minoristas a préstamos corporativos del 44 %/56 % al cierre del tercer trimestre. El banco otorgó activamente préstamos hipotecarios de calidad en el último trimestre del año mediante programas de préstamos preferenciales. "Esto podría ayudar a BIDV a atraer a más clientes individuales de alta calidad, lo que contribuiría a mejorar su margen de interés neto (MIN) a medio plazo", evaluó SSI Research en su informe.

Sin embargo, por otro lado, el reto para los bancos estatales reside en la cuestión de aumentar su capital social.

Los altos niveles de expansión crediticia ayudaron a los bancos estatales a superar un difícil 2023, pero también afectaron sus índices de adecuación de capital (CAR). En comparación con los bancos privados, los bancos estatales enfrentaron incrementos de capital más limitados, dependiendo principalmente de las ganancias retenidas.

Al igual que Vietcombank, el vicegobernador Pham Quang Dung instó a este banco a presentar con prontitud un plan para aumentar su capital social con las utilidades no distribuidas, con el fin de mejorar su capacidad y garantizar los índices de solvencia. Además, para evitar la dilución de la propiedad estatal, también se le exigió a Vietcombank que limitara las colocaciones privadas.

Minh Son

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