¿El crecimiento del crédito enfrenta dificultades?

Crecimiento negativo del crédito

Según la sucursal Nghe An del Banco Estatal de Vietnam, al comenzar 2024, la economía vietnamita enfrenta numerosas dificultades y desafíos. La recuperación económica en los primeros meses del año ha sido lenta. Además, los dos primeros meses coincidieron con el Año Nuevo Lunar, y la confianza de los consumidores y la actividad económica aún no eran vibrantes, lo que provocó una débil absorción de capital por parte de la economía, lo que resultó en un crecimiento negativo del crédito a nivel nacional en enero de 2024.

Al 31 de enero de 2024, el crédito a la economía nacional disminuyó un 0,6% en comparación con 2023. El crédito en la provincia de Nghe An alcanzó los 296.505 billones de VND, un aumento del 0,2% con respecto a principios de año. Las cifras correspondientes al mismo período de 2021, 2022 y 2023 fueron del -0,7%, 2,1% y -0,4%, respectivamente.

Según un informe de análisis de Rong Viet Securities Company (VDSC), que cita el informe del Banco Estatal de Vietnam, el crecimiento del crédito en toda la economía fue negativo durante los dos primeros meses de 2024. En concreto, fue del -0,6 % a finales de enero y del -1,0 % al 16 de febrero. Algunos grandes bancos experimentaron caídas aún más pronunciadas en el crecimiento del crédito, como Vietcombank (-2,3 % en comparación con finales de 2023), BIDV (-1,3 %) y Military Commercial Bank (MB) (-0,7 %).

Transacción en efectivo en ventanilla de la sucursal Nghe An del Banco HD. Foto: Archivo BNA.

La situación actual del mercado monetario se debe a la limitada capacidad de la economía para absorber capital, en particular a la muy limitada demanda de préstamos de empresas y particulares durante los primeros meses del año. Incluso ahora, a pesar de la drástica reducción de los tipos de interés, que se sitúan en sus niveles más bajos, entre el 5,0 % y el 5,3 % anual, las empresas siguen siendo reacias a solicitar capital para ejecutar proyectos productivos y empresariales.
El Sr. Tran Anh Son, presidente de la Asociación de Empresas Destacadas de la Provincia de Nghe An, comentó: «Debido al impacto de la recesión económica mundial, los pedidos de exportación se han reducido. Desde textiles hasta cemento, adoquines y productos de madera para bellas artes, las empresas de la zona no pueden vender sus productos. En los últimos años, parece que todas las empresas manufactureras y comerciales se enfrentan a dificultades, lo que ha desanimado a los emprendedores. Por lo tanto, aunque las tasas de interés de los préstamos han disminuido significativamente, muchas empresas se muestran reacias a solicitar capital porque aún no han logrado nada. El Sr. Son también cree que, dado el contexto actual, incluso si las tasas de interés bajaran aún más, pocas empresas solicitarían capital».

Hubo una época en que los productos producidos no se podían vender, lo que provocó que los almacenes de Trung Do Joint Stock Company en el Parque Industrial Nghi Van se llenaran, obligando a la empresa a detener la producción. Foto: N. Hai

Mientras tanto, en una conversación con nosotros, un representante de una importante empresa de fabricación de materiales de construcción de la zona también declaró: «A diferencia de antes, cuando la capacidad de la fábrica era reducida, incluso en periodos de bajas ventas, la producción podía mantenerse gracias al espacio de almacenamiento. Ahora, con una gran capacidad, la producción solo puede continuar durante un breve periodo antes de que los almacenes se llenen. Entre las soluciones, la empresa se ve obligada a detener la producción y a dar a los trabajadores una baja sin sueldo, ya que cuanto más producen, mayores son las pérdidas. Ante esta difícil situación, los bancos están dispuestos a prestar, pero la empresa se muestra reticente a hacerlo…»
Desde la perspectiva de los bancos, si bien las tasas de interés de los depósitos y préstamos han disminuido, la demanda de préstamos sigue siendo baja, lo que genera una cantidad significativa de fondos inactivos. Para impulsar el crecimiento del crédito, los bancos buscan atraer prestatarios.

Mostrador de transacciones en la sucursal Nghe An del Banco BIDV, a principios de 2024. Foto: Thu Huyen

Representantes de la sucursal Nghe An del Banco Estatal de Vietnam también confirmaron: «Hace casi un año, obtener préstamos bancarios era difícil, pero ahora la liquidez de los bancos comerciales de la zona ha mejorado significativamente, aunque la demanda de prestatarios sigue siendo limitada. De hecho, para impulsar el crecimiento y satisfacer las necesidades de reembolso, los bancos han ajustado las tasas de interés de los préstamos interbancarios en ciertos momentos y, simultáneamente, han aumentado las tasas de interés para algunos plazos de préstamo. Sin embargo, esto es solo una solución para compensar la escasez local de liquidez en algunos bancos antes y después del Tet (Año Nuevo Lunar), mientras que la capacidad de reembolso general se mantiene bastante segura».

El Sr. Trinh Duong Chinh, director de la sucursal Nghe An del Banco Nam A, añadió: «Cada año, cada sistema asigna objetivos de crecimiento crediticio (tanto préstamos como depósitos) a sus sucursales, pero en los dos primeros meses del año, todo el sector experimentó un crecimiento negativo, lo que sometió a los bancos comerciales a una gran presión. Una gestión ineficaz afectará los objetivos de crecimiento crediticio de todo el sistema y de la economía».

Las investigaciones realizadas en bancos comerciales de la zona, desde Vietinbank y Vietcombank hasta Sacombank, Vietbank y Ban Viet Bank, confirmaron que el número de clientes, contratos de préstamo y depósitos ha disminuido en comparación con el mismo período del año anterior. Anteriormente, los clientes debían acudir directamente a los bancos para solicitar préstamos y desembolsos; este año, los bancos deben realizar encuestas in situ para identificar clientes y brindar asesoramiento crediticio.

El crecimiento del crédito no implica necesariamente un mayor riesgo.

Un representante de un banco comercial por acciones de Vinh City también explicó: «La baja, o incluso negativa, tasa de crecimiento tanto de depósitos como de préstamos plantea un dilema a los bancos. Si las condiciones de préstamo son demasiado estrictas, los clientes no solicitarán préstamos y no se alcanzarán los objetivos de crecimiento; por otro lado, flexibilizar las condiciones de préstamo y facilitar los préstamos conlleva el riesgo de pérdidas». La morosidad está aumentando . Este experto analizó que, de una forma u otra, los préstamos pendientes en el sector de la construcción de terrenos y bienes raíces suelen representar hasta el 60% del total de préstamos pendientes en la banca comercial. Por lo tanto, si bien el endurecimiento de los préstamos inmobiliarios actualmente contribuye a garantizar la seguridad del sistema, las consecuencias son... El mercado inmobiliario está congelado y significativamente menos activo.

En medio del crecimiento negativo del crédito, los bancos esperan que la recuperación del mercado inmobiliario absorba capital. (En la foto: Bloque B del complejo de apartamentos Quang Trung, Ciudad Vinh, después de la renovación. Foto: Nguyen Hai)

Además, una de las razones por las que las personas siguen optando por las cuentas de ahorro a pesar de la caída de las tasas de interés es la falta de transparencia en canales de inversión como acciones y bonos, lo que no logra generar confianza en los inversores ni en el mercado tras las recientes quiebras y fraudes. En este contexto, según el Sr. Tran Anh Son, presidente de la Asociación de Empresas Destacadas de la provincia, la solución más segura es que las empresas adopten una estrategia defensiva y de consolidación para preservar sus recursos durante la recesión. Solo cuando la economía se recupere podrán solicitar préstamos con confianza para invertir y operar.

El sector textil y de la confección ha visto una reanudación de los pedidos de exportación. En la foto: Minh Anh Textile and Garment Company Limited reanuda sus operaciones tras el Año Nuevo Lunar (Año del Dragón). Foto: NH

Desde la perspectiva de los bancos, hasta donde sabemos, a la luz de las dificultades actuales, los principales actores como Agribank, Vietcombank, Vietinbank y BIDV se han comprometido a implementar medidas específicas para reducir costos, mejorar la calidad del crédito, bajar las tasas de interés, simplificar los procedimientos de préstamo y agilizar el desembolso... con el fin de compartir la carga con las empresas y apoyar la economía.

En comparación con el mismo período del año pasado, el número de clientes que visitan las sucursales bancarias ha disminuido. Foto: Nguyen Hai

En el ámbito empresarial, algunos inversores en proyectos, en lugar de esperar, han reestructurado sus planes de inversión, buscando socios para empresas conjuntas que implementen proyectos, compartan oportunidades de inversión y reduzcan riesgos. Empresas como Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company, Trung Do Joint Stock Company, y empresas productoras y procesadoras de adoquines y virutas de madera en los distritos de Quy Hop y Nghia Dan, ante las dificultades para exportar, han buscado vender y consumir sus productos en el mercado nacional. Algunas empresas y asociaciones empresariales se han audazmente conectado y ampliado sus relaciones con socios y agentes de promoción comercial para encontrar nuevos mercados.

El repunte del segmento de subastas de terrenos en los primeros meses del año es una señal positiva para impulsar el crecimiento del crédito en el próximo período. Foto: Banco

Para garantizar el suministro de capital para la economía y apoyar a las empresas en la superación de las dificultades, junto con la implementación de soluciones para garantizar la seguridad crediticia y gestionar las deudas incobrables, el Banco Estatal de Vietnam ha asignado a los bancos comerciales para completar los objetivos de crecimiento crediticio asignados a cada banco a principios de año; al mismo tiempo, alienta a los bancos comerciales a buscar y proporcionar capital suficiente vinculado a los objetivos de desarrollo socioeconómico local; proponer rápidamente soluciones para que el Banco Estatal de Vietnam considere resolver las dificultades y obstáculos con proyectos y paquetes prioritarios, y brindar apoyo a las tasas de interés; esforzarse por lograr un crecimiento de los depósitos de más del 13% y un crecimiento de los préstamos pendientes de más del 8,8%: se ha logrado el objetivo de 2023.