طبق گزارش فوربس، استیو شوارتزمن، میلیاردر، بخش عمده‌ای از ثروت خود را که حدود ۳۹ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود، از طریق حقوق و سود سهام بلک‌استون به دست آورده است.

در سال ۲۰۲۳، استیون شوارتزمن در مجموع ۸۹۶.۷ میلیون دلار دریافت کرد که شامل ۱۱۹.۷ میلیون دلار حقوق و ۷۷۷ میلیون دلار سود سهام پرداختی بود. استیو شوارتزمن در حال حاضر حدود ۲۳۱.۹ میلیون سهم از بلک‌استون را در اختیار دارد.

استیون شوارتزمن برای تبدیل شدن به یکی از پردرآمدترین مدیران عامل جهان و رسیدن به جایگاه میلیاردر، همواره به تعدادی از اصول سرمایه‌گذاری پایبند بوده است تا هم سبد سهام شخصی و هم سبد سهام شرکتی خود را رشد دهد.

سرمایه‌گذاری در دارایی‌های جایگزین

استیون شوارتزمن، زمانی که در دهه ۱۹۸۰ در لمان برادرز کار می‌کرد، پتانسیل سرمایه‌گذاری خصوصی را دید. او به فوربس گفت: «فکر می‌کردم می‌توانیم به عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در جهان، پول بسیار بیشتری جمع‌آوری کنیم.»

«مدیریت برادران لمن از ورود به این تجارت خودداری کرد، که به نظر من تصمیم بسیار مخربی برای آنها بود.»

استیون شوارتزمن هنگام تأسیس شرکت، دارایی‌های جایگزین (سرمایه) را به بخش کلیدی استراتژی سرمایه‌گذاری خود تبدیل کرد.

۲۸۸۰ پیکسل، روز اول صحنه مرکزی ۲۰۱۹، d.jpg
استیون شوارتزمن صرفاً با مدیریت پول دیگران به یکی از ثروتمندترین میلیاردرهای آمریکا تبدیل شد.

او گفت که شرکتش در ورود به سایر طبقات دارایی جایگزین مانند املاک و مستغلات، صندوق‌های پوشش ریسک و اعتبار پیشگام بوده است. توصیه او برای سرمایه‌گذاران امروزی این است که اعتبار هنوز هم از نظر ریسک و بازده، بخش بسیار خوبی است.

سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید

برای استیون شوارتزمن، تنوع‌بخشی نه یک استراتژی زودگذر، بلکه رویکرد سرمایه‌گذاری پیش‌فرض اوست.

دنیای در حال تغییر، تنوع‌بخشی و افزودن استراتژی‌های جدید را معنادارتر می‌کند. او گفت: «بخش‌های مختلفی وجود دارند که به صورت چرخه‌ای کم‌ارزش‌گذاری شده‌اند و ورود به آن بخش واقعاً به مشتریان اصلی ما که از محصولات دیگری استفاده می‌کنند، کمک خواهد کرد.»

حاضر به پرداخت هزینه بالا برای یک سرمایه‌گذاری هوشمندانه هستند

اگرچه استیون شوارتزمن اغلب به دنبال دارایی‌های کم‌ارزش است، اما اگر معتقد باشد که این کار سودآور خواهد بود، حاضر است هزینه بیشتری بپردازد، همانطور که در سال ۲۰۰۷ در هیلتون سرمایه‌گذاری کرد.

او گفت که بلک‌استون هزینه زیادی برای این موضوع می‌پردازد، اما معتقد است که حداقل دو فرصت بسیار بالقوه برای هیلتون وجود دارد تا سود خود را افزایش دهد. او معتقد است که با برنامه تهاجمی برای افتتاح هتل‌های جدید و تجمیع سه دفتر مرکزی هیلتون، می‌تواند یک میلیارد دلار به سود شرکت اضافه کند.

او گفت: «وقتی شرکت را خریدیم، اگرچه قیمتی که پرداختیم خیلی بالا به نظر می‌رسید، کاملاً مناسب بود زیرا می‌دانستیم چه چیزی می‌توانیم به دست آوریم و این اتفاق افتاد. این معامله در مجموع ۱۴ میلیارد دلار سود برای ما به ارمغان آورد که نتیجه‌ای عالی است.»

به تنهایی عمل نکنید

استیون شوارتزمن پس از سرمایه‌گذاری ضعیف در یک شرکت فولاد، متوجه شد که قبل از تصمیم‌گیری نهایی در مورد فرصت‌های سرمایه‌گذاری، از مشورت با دیگران سود خواهد برد.

او در مصاحبه با فوربس گفت: «ما به جای تکیه صرف بر نظر من، نحوه تصمیم‌گیری شرکت را از نو سازماندهی کرده‌ایم. تمام تصمیمات آینده توسط همه شرکای شرکت در یک فرآیند واحد گرفته خواهد شد. همه عوامل خطر باید فهرست شده و سپس به طور کامل مورد بحث قرار گیرند.»

بلک‌استون این فرآیند را تقریباً در هر کاری که انجام می‌داد، به کار گرفت و فرآیند تصمیم‌گیری را غیرشخصی کرد. مراجعه به متخصصان مالی به استیون شوارتزمن کمک کرد تا بعداً تصمیمات سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌ای بگیرد.

تحلیل سرمایه‌گذاری در سطوح خرد و کلان

قبل از سرمایه‌گذاری، لازم است نه تنها شرکت، بلکه کل صنعت نیز ارزیابی شود. استفن شوارتزمن همیشه عادت دارد قبل از تصمیم‌گیری، عوامل کلیدی مرتبط با آنها را در نظر بگیرد.

به گفته استفن شوارتزمن، آنها ابتدا به بررسی کلی عوامل موفقیت شرکت هدف خواهند پرداخت. همچنین فرصت‌های رشد هم در صنعت و هم در شرکت را بررسی خواهند کرد. نکته مهم دیگری که باید در نظر گرفته شود، فضای رشد در هر دو سطح خرد و کلان است.

استیون شوارتزمن با مدیریت پول دیگران میلیاردر شد، بنابراین او همیشه طرز فکر «بزرگ» دارد و دائماً به دنبال فرصت‌های جدید است. بلک‌استون به دارایی‌های نزدیک به ۱.۱ تریلیون دلار رسیده است، اما او هنوز هم احساس می‌کند که باید به گسترش فعالیت‌های سرمایه‌گذاری و افزایش اندازه کسب‌وکارش ادامه دهد.

(طبق گزارش فوربس)