نرخ سود بانکی در جهت مخالف نوسان می‌کند.

VTV.vn - بازار سپرده‌های بانکی در آغاز فوریه 2026 همچنان تعدیل‌های قابل توجهی را ثبت می‌کند.

نرخ سود بانکی در همان روز اول بهمن ماه در جهت مخالف نوسان کرد.

این بانک سیاست نرخ بهره خود را تنظیم می‌کند.

بازار سپرده‌های بانکی در آغاز فوریه ۲۰۲۶ همچنان شاهد تعدیل‌های قابل توجهی بود، زیرا بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین ( ساکوم‌بانک ) به طور غیرمنتظره‌ای سیاست نرخ بهره خود را تغییر داد. پس از افزایش شدید تا ۰.۷٪ در سال در ماه گذشته، ساکوم‌بانک همزمان نرخ بهره سپرده را در بیشتر سررسیدها کاهش داد و به اولین بانکی در این ماه تبدیل شد که برنامه نرخ بهره خود را تغییر داد.

یکی از ویژگی‌های جدید و قابل توجه در این تعدیل، اولین سیستم نرخ بهره پس‌انداز پلکانی ساکوم‌بانک است که بر اساس اندازه سپرده تقسیم‌بندی می‌شود. بر این اساس، مشتریان به سه گروه طبقه‌بندی می‌شوند: زیر ۵۰۰ میلیون دانگ ویتنام، از ۵۰۰ میلیون دانگ ویتنام تا کمتر از ۲ میلیارد دانگ ویتنام، و ۲ میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر. این روش محاسبه جدید تضمین می‌کند که بالاترین نرخ بهره فقط برای سپرده‌های بزرگ ارائه می‌شود، به جای اینکه مانند قبل به طور یکنواخت اعمال شود.

برای سپرده‌های آنلاین با سود پرداختی در سررسید کمتر از ۵۰۰ میلیون دانگ ویتنام، نرخ بهره برای دوره‌های ۱ تا ۲ ماهه به ۴.۴ درصد در سال کاهش یافت که کاهشی ۰.۳۵ درصدی را نشان می‌دهد؛ برای دوره‌های ۳ تا ۵ ماهه، به ۴.۶ درصد در سال کاهش یافت که کاهشی ۰.۱۵ درصدی دیگر را نشان می‌دهد؛ و برای دوره‌های طولانی‌تر از ۶ تا ۳۶ ماه، همه نرخ‌ها ۰.۴ درصد کاهش یافتند و به ۵.۶ درصد در سال رسیدند.

برای سپرده‌های بین ۵۰۰ میلیون دونگ تا کمتر از ۲ میلیارد دونگ، ساکوم‌بانک نرخ بهره آنلاین را برای دوره‌های ۱ تا ۲ ماهه ۴.۵٪ در سال، برای دوره‌های ۳ ماهه ۴.۶٪ در سال، برای دوره‌های ۴ تا ۵ ماهه ۴.۷٪ در سال و برای دوره‌های ۶ تا ۳۶ ماهه ۵.۸٪ در سال اعلام کرده است.

حتی برای سپرده‌های ۲ میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر، نرخ بهره برای سررسیدهای کوتاه‌مدت کاهش یافته است. به‌طور خاص، نرخ بهره ۱-۲ ماهه به ۴.۶٪ در سال و نرخ بهره ۳ ماهه به ۴.۷٪ در سال کاهش یافته است. نرخ بهره ۴-۵ ماهه همچنان در بالاترین حد خود، یعنی ۴.۷۵٪ در سال، باقی مانده است. برای مدت‌های طولانی‌تر از ۶ تا ۳۶ ماه، نرخ بهره ۶٪ در سال اعمال می‌شود. بنابراین، برای بهره‌مندی از این بالاترین نرخ بهره سپرده، مشتریان باید موجودی ۲ میلیارد دانگ ویتنام یا بیشتر را حفظ کنند، به‌جای اینکه مانند قبل برای همه سپرده‌ها اعمال شود.

در حالی که ساکوم‌بانک نرخ‌های خود را کاهش داد، بانک تجاری آسیا ( ACB ) در جهت مخالف حرکت کرد و همچنان نرخ‌های بهره سپرده آنلاین را برای دوره‌های ۱-۲ ماهه و ۶-۱۲ ماهه ۰.۱ درصد افزایش داد. پیش از این، در هفته آخر ژانویه، ACB چهار بار نرخ‌های بهره را بالا و پایین برده بود و هر بار ۰.۱ درصد نوسان داشت.

طبق نرخ‌های ذکر شده در اپلیکیشن ACB One، نرخ سود سپرده آنلاین در حال حاضر برای دوره‌های ۱ تا ۲ ماهه ۴.۶٪ در سال؛ برای دوره‌های ۳ تا ۵ ماهه ۴.۶۵٪ در سال؛ برای دوره‌های ۶ ماهه ۶.۱۵٪ در سال؛ برای دوره‌های ۹ ماهه ۶.۲۵٪ در سال؛ و برای دوره‌های ۱۲ ماهه حداکثر ۶.۳۵٪ در سال است.

انتظار می‌رود بانک مرکزی ویتنام به مدیریت سیاست‌های پولی به شیوه‌ای انعطاف‌پذیر ادامه دهد.

پیش‌بینی روند نرخ بهره در سال ۲۰۲۶

بخش تحلیل شرکت اوراق بهادار ویتکام‌بانک (VCBS) با پیش‌بینی روند نرخ بهره سپرده در سال ۲۰۲۶، معتقد است که چندین بانک تجاری سهامی احتمالاً مجبور خواهند شد برای اطمینان از تعادل منابع سرمایه، افزایش نرخ بهره سپرده را در نظر بگیرند. انتظار می‌رود فشار برای افزایش نرخ بهره در نیمه دوم سال، با افزایش تقاضای اقتصاد برای سرمایه، بیشتر شود.

در این زمینه، انتظار می‌رود بانک مرکزی ویتنام به مدیریت سیاست‌های پولی به شیوه‌ای انعطاف‌پذیر ادامه دهد و حمایت از رشد اقتصادی را در اولویت قرار دهد و در عین حال نقدینگی روان را برای کل سیستم بانکی تضمین کند.

از منظر بلندمدت‌تر، دکتر کان ون لوک، اقتصاددان ارشد BIDV، معتقد است که روند فعلی افزایش نرخ بهره دیگر یک پدیده موقت نیست، بلکه به تدریج به یک عامل ساختاری تبدیل می‌شود. به گفته وی، شکاف طولانی مدت بین رشد اعتبار و رشد سپرده، دلیل اصلی فشار بر نرخ بهره است. به طور خاص در سال 2025، رشد اعتبار حدود 18.5 درصد تخمین زده می‌شود که به طور قابل توجهی بالاتر از نرخ رشد سپرده است و بانک‌ها را مجبور می‌کند تا نرخ بهره بالا را برای جذب سپرده‌ها حفظ کنند.

نکته قابل توجه این است که در سال 2026، پیش‌بینی می‌شود وام‌ها در بخش‌های پرخطر، به ویژه املاک تجاری، با نرخ بهره بالاتری، از 10 تا 12 درصد در سال، مواجه شوند، زیرا دیگر در اولویت تخصیص اعتبار قرار ندارند.

در واقع، در بحبوحه افزایش هزینه‌های تأمین مالی، نرخ بهره وام مسکن در بسیاری از بانک‌های تجاری همچنان بالا است. نکته قابل توجه این است که بسته‌های وام ترجیحی فقط کوتاه‌مدت هستند، در حالی که نرخ بهره با تمدید مدت ثابت به تدریج افزایش می‌یابد.

در میان بانک‌های تجاری دولتی، بانک تجارت خارجی ویتنام (ویتکام بانک) همچنان نرخ بهره بالایی را برای وام‌های مسکن میان‌مدت و بلندمدت ثبت می‌کند. طبق نرخ‌های ذکر شده، نرخ بهره ترجیحی برای 6 ماه اول 9.6٪ در سال و بسته 12 ماهه 9.9٪ در سال است. نکته قابل توجه این است که نرخ بهره برای یک دوره ثابت 18 ماهه به 13.6٪ در سال و برای بسته ترجیحی 24 ماهه به 13.9٪ در سال افزایش یافته است.

بانک سرمایه‌گذاری و توسعه ویتنام (BIDV) نیز نرخ بهره نسبتاً بالایی را حفظ می‌کند، حدود ۸.۹ درصد در سال برای ۶ ماه اول، ۹.۵ درصد در سال برای بسته ترجیحی ۱۲ ماهه و تا ۱۰ درصد در سال در صورت ثابت ماندن به مدت ۱۸ ماه.

در همین حال، بانک کشاورزی و توسعه روستایی ویتنام (Agribank) در مرحله اولیه نرخ بهره نسبتاً پایینی را اعمال می‌کند، حدود ۸٪ در سال برای دوره ترجیحی ۶ ماهه و ۸.۵٪ در سال برای دوره ۱۲ ماهه. با این حال، در صورت انتخاب بسته مدت‌دار ۱۸ ماهه، نرخ بهره به ۹.۸٪ در سال افزایش می‌یابد.

در میان بانک‌های تجاری سهامی، بانک فناوری و بازرگانی ویتنام (Techcombank) در حال حاضر نرخ بهره وام مسکن ۸.۵٪ در سال را برای ۶ ماه اول اعمال می‌کند، در حالی که بسته ترجیحی ۱۲ ماهه ۹.۵٪ در سال ذکر شده است. در ACB، مشتریان وام مسکن در حال حاضر برای ۶ ماه اول با بسته ۱۲ ماهه ثابت، مشمول نرخ بهره تقریباً ۹.۵٪ در سال هستند. این نرخ در صورت انتخاب دوره ۱۸ ماهه به ۹.۹٪ در سال و با بسته ترجیحی ۲۴ ماهه تا ۱۰.۵٪ در سال افزایش می‌یابد.

پس از پایان دوره تبلیغاتی، نرخ بهره شناور در بانک‌ها اکنون معمولاً در محدوده ۱۱ تا ۱۵ درصد در سال است.

VCBS پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره وام در مقایسه با سال گذشته اندکی افزایش یابد و به طور متوسط ​​حدود 0.5 تا 0.7 واحد درصد افزایش یابد. با وجود این روند تعدیل، نرخ بهره وام به طور کلی همچنان نسبتاً پایین در نظر گرفته می‌شود و در نتیجه همچنان از تولید و فعالیت‌های تجاری شرکت‌ها حمایت می‌کند.

طبق گزارش VCBS، یکی از عواملی که باعث افزایش نرخ بهره وام می‌شود، تغییر در ساختار اعتباری است. بانک‌ها در حال افزایش وام به مشتریان انفرادی، به ویژه وام‌های بلندمدت مسکن هستند. این بخش معمولاً نرخ بهره بالاتری نسبت به وام‌های شرکتی دارد و در نتیجه به بهبود سودآوری سیستم بانکی کمک می‌کند.

علاوه بر این، کاهش حاشیه سود خالص (NIM) به پایین‌ترین سطح خود از پایان سال ۲۰۱۸، فشار بیشتری را بر بانک‌ها، به ویژه بانک‌های خصوصی، وارد کرده است. در بحبوحه افزایش هزینه‌های سرمایه، بسیاری از بانک‌ها مجبور شده‌اند نرخ بهره وام را به سمت بالا تنظیم کنند تا هزینه‌های ورودی را جبران کرده و حاشیه سود را حفظ کنند.

با توجه به اختلاف نرخ بهره در بین گروه‌های مختلف بانکی، VCBS معتقد است که بانک‌های تجاری سهامی خصوصی ممکن است بسته به بخش مشتری، نرخ بهره وام را تقریباً 0.3 تا 1 درصد افزایش دهند. در مقابل، پیش‌بینی می‌شود که بانک‌های تجاری دولتی فضای بیشتری برای کاهش نرخ بهره وام در حدود 0.2 تا 0.3 درصد داشته باشند و همچنان مطابق با جهت‌گیری سیاستی دولت، در حمایت از مشتریان و اقتصاد نقش داشته باشند.

منبع: https://vtv.vn/lai-suat-ngan-hang-bien-dong-trai-chieu-10026020220220918.htm