En 2021, alors que les marchés boursiers et des cryptomonnaies étaient en plein essor, les réseaux sociaux regorgeaient de publications vantant des comptes très rentables. Tran Thu Trang (29 ans, nom modifié) commençait à s'impatienter. Craignant de rater une opportunité, elle était persuadée que si elle ne se lançait pas immédiatement, elle serait laissée pour compte. Finalement, elle décida de retirer 500 millions de dongs de ses économies, y voyant un tournant financier.

Son portefeuille initial était clairement influencé par les tendances. Ses achats et ses ventes reposaient en grande partie sur la conviction que « si ça monte, ça va monter encore plus », associée à une confiance aveugle dans l'effet de mode. Il n'existait pratiquement aucun plan de gestion des risques.

Les premières semaines se déroulèrent comme prévu. Les prix augmentèrent, son compte devint positif et ce sentiment de succès précoce renforça sa confiance. Plus elle réalisait de profits, moins elle était prudente. Les moindres fluctuations étaient perçues comme des occasions d'acheter davantage, et à chaque rebond du marché, elle était encore plus convaincue d'avoir fait le bon choix. L'atmosphère générale contribua également à cette confiance, car beaucoup d'autres continuaient à engranger d'importants bénéfices.

Puis le marché s'est inversé. Les actions spéculatives ont rebondi plus rapidement que le reste du marché. Dans le secteur des cryptomonnaies, la baisse a été encore plus marquée et plus rapide, les capitaux spéculatifs se retirant massivement. En seulement six mois, son portefeuille a perdu près de 40 %.

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L’effet d’entraînement et le prix des décisions malavisées. Illustration : Tung Doan

Jour après jour, voyant son compte fondre comme neige au soleil, elle perdait le contrôle. Le problème n'était pas seulement la perte financière ; c'était la pression psychologique constante, doublée de la peur d'avoir fait une erreur dès le départ.

Face à la pression financière croissante, elle ne pouvait plus se permettre d'attendre la reprise du marché, comme beaucoup le lui conseillaient. Elle a été contrainte de vendre une partie de son portefeuille pour préserver sa trésorerie. Les pertes ont donc été définitivement enregistrées, et non plus simplement considérées comme des fluctuations sur l'application.

Après cette période, ce qui la fatiguait le plus n'était pas l'argent perdu, mais le sentiment d'être entrée dans un jeu sans en connaître les règles. Elle s'est également rendu compte que les profits réalisés en période de forte croissance boursière ne reflétaient pas nécessairement une véritable capacité d'investissement.

Risques liés à l'investissement dans les tendances

Selon l'expert financier Nguyen Manh Cuong, les investissements dictés par les tendances découlent souvent d'une série d'effets psychologiques prévisibles. Lorsque l'information sur les profits abonde, les individus ont tendance à surestimer les chances de succès et à sous-estimer les risques.

L'investissement de suivi de tendance se caractérise par une prise de décision rapide, un manque de vérification et souvent l'espoir de rendements élevés à court terme. Les investisseurs peuvent ignorer le modèle économique de l'entreprise, ses flux de trésorerie ou les raisons de la hausse du cours, mais ils achètent malgré tout simplement parce que le prix augmente et que d'autres investisseurs font de même.

De plus, les profits à court terme réalisés dans des conditions de marché favorables peuvent amener beaucoup de personnes à croire, à tort, qu'elles sont capables de gérer la crise, augmentant ainsi leurs avoirs, utilisant l'effet de levier ou investissant davantage d'économies, ce qui rend le repli ultérieur encore plus grave.

Les experts estiment qu'il existe trois niveaux de risque dans des cas comme celui de Mme Trang. Le premier est le risque de marché, qui ne peut être totalement éliminé. Le deuxième est le risque lié à une méconnaissance du marché : acheter des actifs sans en comprendre la valeur intrinsèque, les facteurs de fluctuation des prix, et sans critères pour prendre des décisions d'achat, de conservation ou de vente. Le troisième est le risque financier personnel : l'absence de fonds de prévoyance, l'utilisation de l'argent nécessaire aux dépenses courantes pour investir, privant ainsi l'investisseur de son droit d'attendre et le contraignant à vendre à un moment inopportun.

Un autre point important réside dans la confusion entre investissement et spéculation.

En matière d'investissement à long terme, l'objectif est souvent lié à l'accumulation d'actifs durables, fondés sur la valeur et la capacité à générer des flux de trésorerie.

En matière de spéculation, l'objectif principal repose sur les fluctuations de prix à court terme, ce qui exige une solide maîtrise de la gestion des risques, une grande discipline et la capacité d'accepter des pertes ponctuelles. Le danger réside dans le fait que beaucoup se lancent dans la spéculation en croyant, à tort, investir en toute sécurité, et négligent ainsi de se préparer aux pires scénarios.

Du point de vue du conseil, les experts s'attachent généralement à établir des bases solides avant de maximiser les profits. Ces bases comprennent une réserve financière à long terme suffisamment importante, une situation financière personnelle stable et une définition claire de la tolérance au risque.

Les investisseurs doivent savoir à l'avance comment réagir en cas de krach boursier, au lieu de se contenter de réagir sous le coup de la panique. Sans définir un certain seuil de tolérance aux pertes, la recherche de rendements élevés est très dangereuse, car plus le profit escompté est important, plus le risque l'est aussi.

Devenus riches grâce à la flambée des prix fonciers (des dizaines de milliards), mais manquant de liquidités pour vivre . Nombreux sont ceux qui pensent que posséder des dizaines de milliards de dongs suffit à vivre tranquillement. Pourtant, la réalité montre que même avec un patrimoine important, beaucoup peinent à se libérer des contraintes du travail.

Source : https://vietnamnet.vn/dau-tu-500-trieu-de-doi-doi-nhan-cai-ket-dang-2491943.html