Les taux d'intérêt sur les dépôts n'ont pas baissé.

De nombreuses banques commerciales proposent encore des produits de dépôt assortis de taux d'intérêt attractifs afin d'attirer les fonds inactifs du public.

S'adressant à un journaliste du quotidien Nguoi Lao Dong, M. Le Van Thu (résidant dans le quartier d'An Hoi Tay, à Hô Chi Minh-Ville) a déclaré avoir récemment reçu un appel d'un employé de banque l'invitant à déposer de l'argent avec un taux d'intérêt pouvant atteindre 8,2 % par an. Ce taux l'a surpris car, quelques jours auparavant, il n'était que de 7,5 % par an.

« L’employé de la banque m’a indiqué que si je déposais seulement 500 000 VND, je bénéficierais d’un taux d’intérêt de 4,75 % par an pour une durée de 1 à 5 mois ; de 8,1 % par an pour une durée de 6 mois ; et du taux le plus élevé de 8,2 % par an pour une durée de 12 mois », a-t-il raconté.

Outre des taux d'intérêt élevés sur les dépôts, certaines banques proposent également des certificats de dépôt avec des taux d'intérêt particulièrement attractifs afin d'attirer des fonds. Par exemple, la Banque commerciale du commerce extérieur du Vietnam ( Vietcombank ) émet des certificats de dépôt en ligne via VCB Digibank, d'un montant minimum de 100 000 VND, avec un taux d'intérêt de 7,5 % par an pendant 6 mois et de 7,9 % par an pendant 12 mois.

Des clients effectuent des transactions dans une agence de Vietcombank à Hô Chi Minh-Ville. Photo : TAN THANH

Par ailleurs, les taux d'intérêt des comptes d'épargne de Vietcombank à 6 et 12 mois ne sont actuellement que de 3,5 % et 5,9 % par an respectivement. Ainsi, les certificats de dépôt offrent un rendement supérieur de 2 à 4 points de pourcentage par an. Bien que les retraits anticipés soient interdits, Vietcombank accroît la liquidité en permettant à ses clients de revendre leurs certificats directement via l'application bancaire numérique de VCBS Securities Company.

La BVBank (Viet Capital Bank) a récemment lancé un certificat de dépôt (dépôt minimum de 10 millions de VND) offrant des taux d'intérêt de 7,6 % par an pour une durée de 6 mois et de 7,8 % par an pour une durée de 15 mois. En revanche, les taux d'intérêt des comptes d'épargne classiques proposés par la BVBank pour ces mêmes durées s'élèvent respectivement à 6,55 % et 6,75 % par an.

Le 9 avril dernier, Asia Commercial Bank (ACB ) a émis des certificats de dépôt destinés aux entreprises, assortis d'un taux d'intérêt de 7,5 % par an. Ce produit est accessible exclusivement via l'application bancaire numérique ACB ONE BIZ, avec un investissement minimum de 10 millions de VND.

Le rapport stratégique d'avril 2026 de la Saigon - Hanoi Securities Joint Stock Company (SHS) adopte une position plutôt prudente quant à une éventuelle hausse des taux d'intérêt sur les dépôts bancaires. Selon SHS, cette augmentation à 9-10 % par an ne résulterait pas nécessairement d'une forte hausse de la demande de crédit, mais serait principalement due à une instabilité de liquidités localisée au sein de certaines banques.

« Si les taux d'intérêt augmentent de 1 %, le coût total du crédit pour l'ensemble de l'économie pourrait croître d'environ 184 000 milliards de VND par an », estiment les experts de SHS, tout en soulignant que cette pression amputerait rapidement les coûts d'investissement des entreprises. Par ailleurs, l'inflation affecte progressivement l'économie, comme en témoigne l'indice des prix à la consommation (IPC) de mars 2026, qui a progressé de 4,65 % par rapport à la même période de l'année précédente – son niveau le plus élevé en cinq ans –, principalement en raison de la hausse des prix des carburants.

Face à la double pression des taux d'intérêt et de l'inflation, le Dr Nguyen Tri Hieu, expert financier et bancaire, a suggéré qu'en plus des mesures de soutien budgétaire telles que les réductions d'impôts ou le déblocage de fonds provenant du fonds de stabilisation des prix du carburant, la Banque d'État du Vietnam devait réguler avec souplesse les flux monétaires sur le marché interbancaire.

« La Banque d'État devrait renforcer son soutien aux banques commerciales en matière d'emprunts croisés et utiliser avec souplesse les taux d'intérêt directeurs pour atténuer la pression des taux d'intérêt concurrentiels sur les dépôts sur le marché de détail, maintenant ainsi le niveau global des taux d'intérêt stable », a souligné M. Nguyen Tri Hieu.

Les taux d'intérêt sont sous pression.

D’après les informations présentées lors de la conférence de presse gouvernementale régulière de mars 2026, le vice-gouverneur de la Banque d’État du Vietnam, Pham Thanh Ha, a déclaré que les taux d’intérêt subissaient actuellement la pression de deux facteurs principaux.

Premièrement, la concurrence accrue des placements alternatifs à partir de fin 2025 obligera les banques à relever leurs taux d'intérêt pour maintenir leur trésorerie. Deuxièmement, le rythme de distribution des crédits est plus rapide que celui de la mobilisation des capitaux, d'autant plus que l'ensemble de l'économie concentre ses efforts sur la réalisation d'une croissance à deux chiffres.

« Dans le contexte des risques mondiaux actuels, la Banque d'État du Vietnam suivra de près les données économiques, coordonnera de manière proactive sa politique monétaire avec sa politique budgétaire et utilisera avec souplesse les outils de soutien à la liquidité pour maintenir la stabilité des marchés », a déclaré le dirigeant de la Banque d'État du Vietnam.

Source : https://nld.com.vn/lai-suat-tien-gui-chua-ha-nhiet-196260409204110221.htm