Les banques éprouvent toujours des difficultés à accorder des prêts.

De nombreuses entreprises hésitent à emprunter, tandis que d'autres qui ont besoin de prêts ne remplissent pas les critères d'admissibilité, ce qui explique une croissance du crédit de seulement 3,3 % au cours des six derniers mois, soit le niveau le plus bas depuis de nombreuses années.

Ces informations ont été annoncées par la Banque d'État du Vietnam lors d'une conférence de presse résumant les résultats de la gestion de la politique monétaire et des opérations bancaires au cours du premier semestre, le 21 juin.

Ainsi, au 15 juin, l'encours des prêts à l'ensemble de l'économie atteignait environ 12,3 millions de milliards de VND, soit une hausse de seulement 3,36 % par rapport à fin 2019 et de près de 9 % par rapport à la même période de l'année précédente. Par rapport à fin avril, les crédits injectés dans l'économie n'ont progressé que de 0,3 %, soit près de 36 000 milliards de VND.

Selon le vice-gouverneur Dao Minh Tu, la croissance du crédit a ralenti pour plusieurs raisons. L'une des principales est la conjoncture économique difficile, caractérisée par une baisse de la demande d'investissement et de consommation, entraînant une diminution de la demande de crédit. De nombreuses entreprises manquent de commandes, leurs stocks sont élevés et leur production est au point mort, ce qui réduit leurs besoins d'emprunt.

M. Tú a raconté sa rencontre avec des chargés de crédit dans des banques commerciales, au cours de laquelle il leur avait demandé pourquoi il était difficile d'octroyer des prêts. Ces chargés lui ont expliqué que l'octroi de prêts constituait un indicateur clé de performance (KPI) ; tout manquement à ces KPI entraînerait une baisse de leurs revenus. Le problème, selon eux, résidait dans le fait que les clients eux-mêmes n'avaient pas besoin de prêts, et certains demandaient même à rembourser le capital emprunté.

« De nombreuses entreprises affirment ne pas prévoir de nouveaux investissements. Trouver des clients et les convaincre de maintenir leurs prêts en cours est difficile actuellement », a déclaré le vice-gouverneur, ajoutant que, d'un point de vue macroéconomique, la faible croissance actuelle du crédit est une source de préoccupation pour le gouvernement, le Premier ministre et la Banque d'État du Vietnam.

Le vice-gouverneur Dao Minh Tu lors de la conférence de presse de la Banque d'État du Vietnam le matin du 21 juin. Photo : SBV — Le vice-gouverneur Dao Minh Tu lors de la conférence de presse de la Banque d'État du Vietnam le matin du 21 juin. Photo : *SBV*

Outre les difficultés liées à la conjoncture générale du marché, la faible croissance du crédit s'explique également par plusieurs autres facteurs. Parmi ceux-ci, certains groupes de clients ont besoin de prêts mais ne remplissent pas les conditions d'éligibilité. « La capacité de l'économie à prêter et à absorber des capitaux doit trouver un équilibre ; nous ne pouvons pas chercher à prêter à tout prix », a commenté le vice-gouverneur Dao Minh Tu.

Concernant la gestion des taux d'intérêt , depuis mars, la Banque d'État du Vietnam a abaissé son taux directeur à quatre reprises, de 0,5 à 2 % par an. Le taux d'intérêt moyen sur les dépôts des banques commerciales s'établit actuellement à environ 5,8 % par an (en baisse de 0,7 % par rapport à fin 2022). Le taux d'intérêt moyen sur les prêts en dongs vietnamiens est d'environ 8,9 % par an (en baisse de 1 % par rapport à fin 2022).

Selon le vice-gouverneur, la baisse du taux directeur et l'évolution subséquente des taux d'intérêt sur le marché des prêts sont souvent décalées dans le temps, car le coût du capital pour de nombreux prêts demeure élevé. Lorsque les taux d'intérêt augmentent fortement, beaucoup optent pour des placements à long terme. Cependant, le représentant de la Banque d'État du Vietnam a déclaré que les banques doivent soutenir les entreprises et l'économie face aux difficultés en allégeant le coût du crédit.

« L’argument selon lequel les banques doivent toujours prêter à des taux d’intérêt élevés même lorsqu’elles mobilisent des fonds n’est pas faux, mais en période difficile, les banques devraient partager le fardeau, en utilisant des fonds d’une source pour en compenser une autre afin de pouvoir réduire considérablement les taux d’intérêt », a déclaré M. Tú.

Selon une évaluation du département de recherche de la société SSI Securities, la plupart des taux d'intérêt directeurs ont diminué pour atteindre des niveaux équivalents à ceux de 2020, lorsque la Banque d'État du Vietnam avait mis en œuvre une politique monétaire expansionniste pour soutenir l'économie touchée par la Covid-19.

Bien qu'il s'agisse d'une initiative proactive de l'autorité de régulation dans un contexte économique difficile, l'équipe d'analyse estime que la baisse du taux directeur ne suffit pas à l'heure actuelle. « L'amélioration de la productivité des entreprises et la mise en œuvre concrète des mesures gouvernementales auront un impact plus important sur les taux d'intérêt des prêts sur le marché », indique le rapport de SSI Research.

En outre, il convient également de tenir compte des pressions sur le taux de change, étant donné l'orientation incertaine de la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine, ainsi que des pressions inflationnistes compte tenu du niveau élevé de l'inflation sous-jacente.

Minh Son

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