ייצוב ריביות הבנקים

בטויין קואנג, בנקים מסחריים מיישמים באופן יזום פתרונות שונים לניהול שיעורי הריבית, תוך קידום תוכניות אשראי לתמיכה בעסקים וביחידים. עם זאת, כדי לייצב את שיעורי הריבית באופן בר-קיימא, נדרש מאמץ מתואם בין ניהול המדיניות, יכולת ההסתגלות של עסקים וההתנהגות הפיננסית של האנשים.

כאשר רמות ההון משתנות

בכמה בנקים באזור, העלייה הייתה ניכרת למדי. ב- HDBank Tuyen Quang, ריביות הפיקדונות הגיעו לעיתים ל-8.5% לשנה עבור תקופות מסוימות; פיקדונות מקוונים מתחת למיליארד וונד דונג היו סביב 7.8% לשנה. ב-LPBank, ריביות הפיקדונות נעו בין 6.2% ל-7.2% לשנה, וגם בנק MB הודיע ​​באפליקציה שלו על ריביות פיקדונות חיסכון מ-7.0% לשנה ל-7.5% לשנה. על פני השטח, העלייה בריביות הפיקדונות מאותתת שהבנקים צריכים למשוך יותר הון. אבל במבט מעמיק יותר, זהו ביטוי ללחץ גדול יותר: הביקוש של הכלכלה להון גובר, בעוד שהיכולת לאזן מקורות הון זולים כבר אינה שופעת כמו בתקופות קודמות. כאשר עלויות התשומות עולות, סביר להניח שמחירי התפוקה לא יישארו יציבים. זו הסיבה שהעלייה המהירה בעלויות ההון מועברת במהירות לריביות ההלוואות.

ניהול הריבית הגמיש של LPBank תורם לייצוב זרימות הון ותמיכה בפעילויות הייצור והעסקים באזור.

לפי בירורים במספר בנקים מסחריים במחוז, שיעורי הריבית על משכנתאות והלוואות נדל"ן עלו ל-11% עד 13% בשנה, במקום 7% עד 10% בשנה כמו בשנת 2025. משכנתא או הלוואת צרכן שנחשבו בעבר ניתנות לניהול עשויות להפוך לנטל כבד עבור משפחות רבות השנה.

ככל שעלויות ההלוואות עולות, יחידים ועסקים יתאימו בו זמנית את התנהגותם. עסקים יהיו זהירים יותר עם תוכניות התרחבות; יחידים ישקלו בזהירות הלוואות צרכניות; ומשקיעים יעברו מחשיבה של חיפוש רווחים לתעדוף בטיחות הון. הדבר משתקף בבירור בתוצאות השקעות האשראי עבור שני החודשים הראשונים של 2026, שהגיעו ל-79,154 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה של 0.13% בהשוואה ל-31 בדצמבר 2025.

הלחץ גובר על מגזרי הבנייה והייצור.

חברת המניות המשותפת לבניית כבישים 232 מתמחה בתחזוקה, תיקון ותחזוקה של כבישים. מאפיין מרכזי של תחום זה הוא היקף הפרויקטים הקטן, זמני הבנייה הקצרים (3 עד 6 חודשים) והשימוש במכרז חד פעמי ללא מנגנוני התאמת מחירים לאורך תקופת החוזה. לכן, כל תנודה במחירי חומרי הגלם, הדלק והעבודה לאחר הזכייה במכרז היא באחריות החברה בלבד. מר נגוין נגוק פאם, מנהל החברה, הצהיר כי החברה בונה כעת כ-1,000 מטרים מעוקבים של בטון בכביש הלאומי 4C (דונג ואן). עם זאת, עקב העלייה החדה בעלויות החומרים, הדלק והעבודה, פרויקט זה לבדו צפוי לגרום להפסד של כ-1.7 מיליארד וונד. זה כולל עלייה של כמיליארד וונד בעלויות החומרים, 600 מיליון וונד בעלויות העבודה ו-100 מיליון וונד בעלויות הדלק. עם שיעור הריבית המועדף הנוכחי של כ-7.5% לשנה, אם עסקים יצטרכו ללוות יותר כדי לכסות עלויות, הם ייגרמו להוצאות ריבית נוספות של למעלה מ-10 מיליון דונג וייט לחודש. לחץ העלויות הגובר, יחד עם שינוי במחירי המכרזים הזוכים, גורם לקשיים משמעותיים עבור עסקים.

מר טראן קווק חאן, מנהל חברת המניות המשותפת של An Khanh Beautiful House Trading and Development, אמר: "החברה לווה כיום 2 מיליארד דונג וייטין בנק בריבית של 8.5% לשנה. בינתיים, בשנת 2025, הריבית על ההלוואות תהיה רק ​​כ-5.5% עד 6% לשנה. כדי למצוא הון נוסף בעלות נמוכה יותר, החברה מבקשת הלוואה של 4 מיליארד דונג וייטין מ- BIDV בריבית של 7.5%.

עובדה זו מדגישה מציאות ראויה לציון: מלבד גיוס הון לצורך התרחבות, עסקים צריכים גם למצוא מבנה הון אופטימלי יותר כדי להציל את עצמם מלחצי עלויות. עבור תעשיית חומרי הבניין ובנייה פנימית, צורכי ההון נעים לעתים קרובות בין רכישת מלאי, השכרת מחסנים, אחזקת כוח אדם ועד למילוי הזמנות. כאשר הביקוש בשוק איטי, תחלופת ההון מתארכת, וריביות עולות פוגעות ישירות ברווחים. במילים אחרות, עסקים לא רק מתמודדים עם לחץ למכור את סחורתם, אלא גם למכור מהר מספיק כדי למנוע מעלויות ההון לשחוק את יעילותם. זוהי גם קושי נפוץ עבור עסקים קטנים ובינוניים רבים באזור.

בעוד שעסקים מושפעים קשות מ"עלות ההון", עסקים משקי בית מושפעים משני החזיתות: עלויות עולות יחד עם ירידה בכוח הקנייה. גב' טו טי לי, בעלת עסק הבית לונג לי ברובע מין שואן, שיתפה כי החנות שלה מוכרת ממתקים, קוסמטיקה ומוצרי מזון - קבוצות מוצרים עם שולי רווח נמוכים. באקלים הכלכלי הקשה הנוכחי, אנשים מצמצמים את הוצאותיהם, המכירות איטיות יותר ותנועת הלקוחות פחתה משמעותית בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2025. בינתיים, שיעורי הריבית העולים מגבירים את הלחץ לשמור על הון חוזר.

ההשפעה לא נעצרת ברמת העסק.

תנודות בריביות מאטות החלטות השקעה ומשנות את בחירות המימון של משקי הבית. תחת עליית הריבית, אנשים כבר לא רואים הלוואות פשוט כ"לוות עכשיו, להחזיר בהדרגה", אלא נאלצים לשקול היטב את יכולת ההחזר שלהן לטווח ארוך.

גב' נגוין טי פואנג, מאזור המגורים בין אן, ברובע אן טואנג, אמרה שמשפחתה תכננה ללוות 600 מיליון דונג וייטנאמי כדי לשפץ את ביתם ולהשקיע בגידול בעלי חיים כדי להגדיל את הכנסתם. עם זאת, לאחר מחקר וקיבל ייעוץ מהבנק לגבי ריבית של כ-10% עד 11% לשנה, היא החליטה לדחות את התוכנית באופן זמני.

זהו שינוי משמעותי בהתנהגות הפיננסית. בעבר, משקי בית רבים היו מוכנים ללוות כדי לנצל את הריביות הנמוכות להשקעות או לשיפור אורח החיים, אך כעת הסנטימנט הכללי עבר לגישה זהירה יותר. אנשים נוטים להפחית הלוואות למטרות לא חיוניות, תוך מתן עדיפות לאחזקות מזומנים, חסכונות וצבירת הון.

שינויים בריביות משפיעים גם על זרימת ההשקעות של יחידים ומשקיעים. כאשר ריביות הפיקדונות עולות, חיסכון הופך לאטרקטיבי יותר עבור אנשים מסוימים. בינתיים, ערוצי השקעה אחרים כמו נדל"ן, מיזמים עסקיים או הרחבת ייצור נשקלים בזהירות רבה יותר. דבר זה יכול לגרום לשינוי מסוים בזרימת הכסף בשוק, דבר המשפיע על פעילויות ההשקעה והצריכה בכלכלה המקומית.

לכן, ייצוב ריביות נועד לא רק לתמוך בלווים, אלא גם לשמור על זרימת כסף סבירה במשק. כאשר הריביות עולות מהר מדי, אשראי צרכני נוטה לקפוא על שמריה, השקעות פרטיות מצטמצמות והשוק הופך זהיר יותר. לעומת זאת, אם מנוהלים בגמישות, עדיין ניתן להפנות את זרימות ההון לייצור ולעסקים, במקום להתרכז במגזרים מסוכנים או ליפול ל"קיפאון" הגנתי. זה מראה שתפקידם הרגולטורי של סוכנות הניהול ומוסדות האשראי באזור חשוב במיוחד.

חברת המסחר והפיתוח של בתים יפים של חאן מתאימה את תוכניות הייצור והעסקים שלה כדי להסתגל לתנודות בריביות ובעלויות הון.

סנכרן פתרונות, ייצוב ריביות.

לדברי טרין נגוק טואן, סגן מנהל בנק המדינה של וייטנאם אזור 4: בהקשר של פעילות בנקאית באופן כללי, ושיעורי הריבית על פיקדונות והלוואות בפרט, המושפעים לרעה משווקים מקומיים ובינלאומיים, בנק המדינה של וייטנאם אזור 4 הורה למוסדות אשראי ליישם בקפדנות את פתרונות בנק המדינה של וייטנאם לניהול שיעורי ריבית, להמשיך ולבחון ולהפחית את עלויות התפעול, לשאוף לייצב את שיעורי הריבית על ההלוואות וליצור תנאים נוחים לעסקים וליחידים לגישה לאשראי.

יתר על כן, זרימת האשראי ממשיכה להיות מופנה למגזרי ייצור ועסקים, אזורי עדיפות, ובמיוחד חקלאות, אזורים כפריים, עסקים קטנים ובינוניים ותעשיות בעלות יתרונות מקומיים. מוסדות אשראי באזור נדרשים גם להאיץ את יישום תוכניות החיבור בין בנקים לעסקים, לזהות במהירות קשיים ומכשולים העומדים בפני לקוחות ולספק פתרונות מתאימים. דבר זה תורם לתמיכה בעסקים בייצוב הייצור והפעילות העסקית, תוך יצירת תנאים לגישה של אנשים להון לפיתוח כלכלי של משקי בית ולשיפור רמת חייהם.

בנוסף לתמיכה בצמיחה, הבנק המרכזי של וייטנאם מתמקד גם בבקרת אשראי במגזרים בעלי סיכונים פוטנציאליים, שיפור איכות האשראי והבטחת בטיחות המערכת. במקביל, הוא עוקב מקרוב אחר התפתחויות השוק כדי ליישם פתרונות ניהול מתאימים, תוך תרומה להכוונת זרימת הון למגזרי הייצור והעסקים. בתקופה הקרובה, בנק המדינה של וייטנאם אזור 4 ימשיך להורות למוסדות אשראי ליישם פתרונות מקיפים לייצוב שיעורי הריבית, שיפור הגישה להון עבור עסקים ויחידים, ובכך יתרום לקידום פיתוח חברתי-כלכלי בר-קיימא במחוז.

כדי לייצב את שיעורי הריבית באופן בר-קיימא, איננו יכולים להסתמך אך ורק על הבנקים. תגובותיהם של עסקים ואנשים פרטיים קובעות במידה רבה גם את יעילות ניהול המדיניות. עבור עסקים, הסתגלות לעליית שיעורי הריבית אינה ניתנת להשגה רק על ידי תלונות. חשוב מכך, עליהם לשפר את הממשל, לנצל הון שאול ביעילות, לבנות מחדש תוכניות השקעה ולהגביר את החוסן. עבור אנשים פרטיים, התגובה הסבירה ביותר בתקופות של תנודות ריביות היא להיות זהירים יותר עם מינוף פיננסי, לאזן הכנסות והוצאות בצורה ריאליסטית יותר, ולבחור ערוצי חיסכון והשקעה המתאימים ליכולותיהם.

הוועדה העממית המחוזית פרסמה הנחיות רבות לתמיכה בעסקים בגישה לאשראי, תיאום עם מגזר הבנקאות ליישום תוכניות לחיבור בין בנקים לעסקים, ובמקביל יישום מדיניות להפחתת ריביות כפי שנקבע על ידי הממשלה, תוך תרומה לייצוב ריביות ותמיכת התאוששות הייצור והעסקים.

בסביבה תנודתית, ניהול גמיש של גופי רגולציה, הגישה הפרואקטיבית של מערכת הבנקאות ויכולת ההסתגלות של עסקים ויחידים יקבעו את יעילות ייצוב הריבית. זהו גם גורם מכריע בשמירה על תנופת הצמיחה ובהבטחת פיתוח בר-קיימא של הכלכלה המקומית.

טקסט ותמונות: האי הואנג

---

מתן אפשרות לעסקים גישה להון

מר נגוין דוק האן
מנהל סניף BIDV Tuyen Quang

כמוסד מפתח באזור, סניף טויאן קואנג של בנק ההשקעות והפיתוח של וייטנאם (BIDV) מזהה תמיכה בעסקים בגישה להון כמשימה מכרעת לקידום פיתוח כלכלי מקומי. הסניף יישם מגוון מקיף של פתרונות, תוך התמקדות בפיתוח ויישום חבילות אשראי המותאמות למאפיינים הספציפיים של האזור ההררי הצפוני, ויוצר תנאים נוחים לעסקים במחוז טויאן קואנג לגישה להון מועדף.

עבור לקוחות זכאים, הסניף ביצע רפורמה בהליכי ההלוואות, וקיצר את זמן עיבוד הבקשה ל-1-2 ימי עסקים. במקביל, הוא פיתח חבילות אשראי מועדפות עם ריביות נמוכות ב-0.5-1% מהממוצע בשוק, תוך התמקדות בייצור, חקלאות, תעשיות עיבוד ועסקים קטנים ובינוניים.

הסניף משתף פעולה גם עם מחלקות, סוכנויות ואיגודי עסקים כדי לארגן כנסי נטוורקינג רבעוניים בין בנקאים לעסקים כדי להקשיב לקשיים ולטפל בהם במהירות.

---

חיזוק הקשר בין בנקים לעסקים.

מר נגוין וו לין
יו"ר אגודת היזמים הצעירים

כיו"ר איגוד היזמים הצעירים במחוז, אני מאמין שחיזוק הקשר בין בנקים לעסקים הוא לא רק צורך דחוף ומיידי, אלא גם פתרון אסטרטגי לקידום פיתוח עסקי בר-קיימא.

במציאות, עסקים רבים, ובמיוחד עסקים קטנים ובינוניים (SME) המובלים על ידי יזמים צעירים, עדיין מתמודדים עם קשיים בגישה לאשראי. בינתיים, בנקים גם בוחרים לקוחות על סמך זכאותם להלוואה ויכולת האשראי שלהם. לכן, חיוני ליצור מנגנון חיבור יעיל ומהותי בין שני הצדדים. ראשית, יש צורך לשמור על דיאלוג וקשר קבועים בין בנקים לעסקים באמצעות כנסים ופורומים נושאיים. זהו ערוץ עבור שני הצדדים לחילופי מידע גלויים על צרכיהם, תנאי ההלוואה, הקשיים והמכשולים שלהם, ובכך לשפר את ההבנה והשיתוף פעולה. על הבנקים לגשת באופן יזום ולייעץ לגבי חבילות אשראי מתאימות; עסקים חייבים גם להבטיח שקיפות פיננסית, לשפר את יכולת הניהול ולפתח תוכניות ייצור ועסקים ישימות כדי לבנות אמון.

בנוסף, על הבנקים לגוון מוצרי אשראי, ליישם חבילות הלוואות מועדפות, לשפר תהליכים, לפשט הליכים ולקצר את זמני ההערכה תוך הבטחת בקרת סיכונים. קידום יישום טכנולוגיה דיגיטלית באישור וניהול הלוואות יסייע לעסקים לגשת להון מהר יותר ונוח יותר.

---

הסרת צוואר הבקבוק של ההון

גב' פאם טי מין האי
סגן מנהל חברת Thanh Son בע"מ

לדעתי, לשיעורי הריבית ולמדיניות האשראי הבנקאית יש השפעה ישירה ועמוקה על הייצור והפעילות העסקית של מפעלים. בהקשר של עלויות תשומות משתנות, שמירה על שיעורי ריבית סבירים תעזור לעסקים להפחית את הלחץ הפיננסי ולהיות פרואקטיביים יותר בתכנון הרחבת הייצור והשקעות במכונות וטכנולוגיה. עם זאת, במציאות, גישה לאשראי עדיין נתקלת בקשיים מסוימים, במיוחד בכל הנוגע לתנאי הלוואה, בטחונות וזמן תשלום. דבר זה משפיע במידה מסוימת על יכולתם של עסקים לנצל הזדמנויות שוק, במיוחד בתקופות שיא הייצור.

אני מקווה שהבנקים ימשיכו ליישם מדיניות גמישה יותר, לפשט נהלים ולהרחיב את מגבלות האשראי כדי להתאים למאפיינים הספציפיים של כל ענף. במקביל, שמירה על ריביות יציבות וסבירות תהיה גורם מכריע בסיוע לעסקים להרגיש בטוחים בהשקעות לטווח ארוך, לשפר את התחרותיות שלהם ולתרום באופן חיובי לפיתוח הכלכלי המקומי.

---

הקלת הגישה של אנשים להלוואות בריבית מועדפת.

גב' באן טי טאנג
כפר 6, קומונה טאן לונג

כיום, יש ביקוש משמעותי לשירותי תחבורה והסעות רכב בקומונה. לכן, משפחתי לוותה הון מבנק המדיניות כדי לרכוש רכב, הן לשימוש יומיומי והן כדי לספק הזדמנויות נוספות לפיתוח כלכלי משפחתי.

הדאגה הגדולה ביותר שלי היא שהריביות צריכות להיות סבירות כדי שלווה יוכל לתכנן את כספם באופן יזום, במיוחד משפחות צעירות כמו שלנו. למעשה, המשפחה שלי לוותה כ-700 מיליון דונג וייטנאמי במשך 5 שנים כדי לקנות מכונית, עם ריבית של כ-7.5% לשנה. בכל חודש, אנחנו עדיין צריכים להפריש חלק מההכנסה שלנו כדי לפרוע את החוב, מה שיוצר לחץ מסוים על ההוצאות שלנו, אבל עם הריבית הנוכחית, אנחנו עדיין יכולים לנהל את הכספים שלנו בלי הפרעות משמעותיות לחיינו.

אני מקווה שתוכניות אשראי מדיניות ימשיכו להישמר, וייצרו תנאים נוחים לאנשים לגישה להון בריבית נמוכה. כאשר תנאי ההלוואה מתאימים, אנשים ישקיעו בביטחון בפיתוח כלכלי. זה יאפשר למשקי בית רבים לבנות בתים, לקנות מכוניות, להשקיע בגידול בעלי חיים, לפתח ייצור, להגדיל את הכנסתם ולייצב את חייהם.

מקור: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/