הריביות בשוק הבין-בנקאי קרובות ל-0%.
מספר בנקים המשיכו להפחית את ריביות הפיקדונות בדונג וייטנאם בשבוע השלישי של אוגוסט בשיעור של 0.1-0.5% לשנה. הובילו את הדרך ארבעה בנקים ממשלתיים גדולים: Vietcombank, BIDV, VietinBank ו- Agribank , אשר הפחיתו בו זמנית את ריביות הפיקדונות בשיעור של 0.3-0.5%. בהתאם, הריביות לתקופות של 1-2 חודשים עומדות כעת על 3% לשנה, 3.8% לשנה ל-3 חודשים, 4.7% לשנה ל-6-9 חודשים, ו-5.8% לשנה ל-12 חודשים ומעלה. Agribank, לעומת זאת, הציע את ריבית הפיקדונות הגבוהה ביותר, במחיר של 5.5% לשנה בלבד.
יש צורך להוריד עוד יותר את ריביות ההלוואות.
צעד זה של "השחקנים הגדולים" הפך את הבנקים המסחריים ללא פעילים. בהשוואה לתחילת אוגוסט, חלק מהבנקים הפחיתו את הריבית עד 1%. לדוגמה, אקסימבנק הפחיתה זה עתה את הריבית על חשבונות הפיקדונות שלו ב-VND ב-0.4-1% לשנה בהשוואה לתחילת החודש. נכון לעכשיו, הריבית של 6% לשנה אינה זמינה עוד. בהתאם לכך, ריביות החיסכון לתקופות של 6-11 חודשים עומדות כעת על 5.6% לשנה, לתקופות של 12 חודשים עומדות על 5.7% לשנה, ולתקופות של 15-60 חודשים עומדות על 5.8% לשנה.
MSB הפחיתה את הריבית ב-0.7% לתקופות של 6 חודשים ומעלה. ריבית הפיקדונות הגבוהה ביותר שמציע בנק זה היא 5.8% לשנה לתקופות של 12 חודשים ומעלה באמצעות הפקדות מקוונות עם ריבית המשולמת בסוף התקופה, בעוד שהפקדות בדלפק מציעות רק 5.2% לשנה. Techcombank מציע פיקדונות VND בריביות של 3.9% לשנה למשך 1-2 חודשים, 4% לשנה למשך 3 חודשים, 6% לשנה למשך 6 חודשים, 6.1% לשנה למשך 9 חודשים, וריבית הפיקדונות הגבוהה ביותר שלו היא 6.2% לשנה... ריביות חיסכון של 7% לשנה נראות רק לעיתים רחוקות במספר בנקים לטווחים ארוכים יותר כמו OceanBank, CB ו-DongABank...
לא רק בנקים מקומיים, אלא גם בנקים זרים ובנקים משותפים מיישמים ריביות נמוכות יחסית על פיקדונות. חלק מהבנקים, כמו Kasikornbank (KBank) מתאילנד, מציעים פיקדונות לחודש אחד בריבית נמוכה של 2.5% לשנה. ריביות על פיקדונות מתחת ל-6 חודשים בבנקים אלה נעות בין 3% ל-4.75% לשנה; למשך 12 חודשים, בין 5.5% ל-7% לשנה...
בהשוואה לתחילת השנה, שיעורי הריבית על חסכונות דונג וייטנאמי בבנקים ירדו ב-2-5% בשנה, וחלק מהבנקים אף הפחיתו אותם למחצית מהשיעורים הגבוהים שהיו בעבר, שעמדו על 11-13% בשנה.
ד"ר לה שואן נגהיה, לשעבר סגן יו"ר הוועדה הלאומית לפיקוח פיננסי
באופן דומה, ריביות ההלוואות הבין-בנקאיות ירדו לרמתן הנמוכה ביותר מזה שנתיים, ומתקרבות ל-0% לשנה עבור אגרות חוב לטווח קצר. בסוף השבוע שעבר, ריביות הדונג הווייטנאמי ללילה היו סביב 0.2%, לשבוע סביב 0.4%, לשבועיים 0.58% ולחודש 1.48%... בהשוואה לריביות הגבוהות ביותר שהושגו ב-52 השבועות האחרונים בשוק זה, שהיו 8-9% לשנה, הריביות הנוכחיות ירדו באופן משמעותי למדי.
ראוי לציין כי בעוד שריביות החיסכון צונחות, ריביות ההלוואות בבנקים נותרות יציבות יחסית. אפילו הריביות המועדפות עדיין יקרות למדי. באופן ספציפי, בבנקים מסחריים משותפים, ריביות ההלוואות המועדפות נעות בין 8-10% לשנה. ההפרש בין ריביות ההלוואות לפני ואחרי תקופת המועדפות הוא בדרך כלל 2-3.8%. לדוגמה, ריביות לרכישת בתים, שיפוץ בתים ורכישת רכב הן מועדפות בשיעור של 8-10% לשנה, אך לאחר תקופת המועדפות הן עולות ל-10.5-15.5% לשנה. באשר ללווים קיימים, ריביות ההלוואות ירדו בכ-1-2% לשנה בהשוואה לתחילת השנה, אך הן עדיין ברמה גבוהה.
גב' פאם ת'וי (מחוז טאן בין, הו צ'י מין סיטי) אמרה כי על פי תקנות הבנק המלווה, שיעורי הריבית מתוקנים מדי שנה ב-1 בינואר, 1 באפריל, 1 ביולי ו-1 באוקטובר. בתקופת ההתאמה האחרונה, שיעור הריבית עלה ביותר מ-13% בשנה, כך שהיא משלמת כעת ריבית בשיעור זה ותוכל לקבל הפחתה רק באוקטובר.
הכסף צריך להיות אפילו זול יותר.
על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם, צמיחת האשראי עד יולי גדלה ב-4.56% בלבד בהשוואה לסוף 2022, והגיעה לכ-12.47 טריליון וייטנאם דונג. קצב צמיחה זה נמוך יותר מאשר בסוף יוני, בו גדל ב-4.73% והגיע ל-12.487 טריליון וייטנאם דונג. ממצא זה מצביע על כך שלמערכת הבנקאות הייתה יתרת אשראי שלילית של כ-17,000 מיליארד וייטנאם ביולי.
בנוגע לצמיחת האשראי השלילית, ד"ר לה שואן נגיה, לשעבר סגן יו"ר הוועדה הלאומית לפיקוח פיננסי, סבור כי צמיחת האשראי החלשה נובעת מריביות גבוהות ותנאי אשראי לא מתאימים. הכלכלה עברה שנים קשות וזקוקה להתאוששות, אך תנאי ההלוואה דורשים בטחונות, יכולת החזר ואמינות אשראי משנים קודמות. "עסקים באמת מתקשים, במיוחד מגזרי העיבוד והייצור. לא רק שההזמנות ירדו בחדות, אלא שהם גם מתמודדים עם קשיים בגישה לאשראי", הצהיר ד"ר נגיה בגילוי לב.
יש פרדוקס בשוק הנוכחי: לבנקים יש עודף הון, ואינם מסוגלים להלוות אותו, אך הם ממשיכים לשמור על ריביות גבוהות על ההלוואות. הסיבה לכך היא עלויות תשומות גבוהות; בנוסף לפיקדונות בריבית גבוהה שכבר מוחזקים במערכת הבנקאית, חוסר היכולת להלוות הון חדש שגויס מגדיל עוד יותר את הוצאות הבנקים. האם בנקים יכולים להפחית משמעותית את ריביות ההלוואות - ב-0.5% או 1-2% - תלוי ביכולתו של כל בנק. עם זאת, כאשר ריביות ההלוואות הכוללות יורדות, לקוחות, ובמיוחד לקוחות בודדים, עשויים לבחור להעביר את הלוואותיהם לבנקים אחרים המציעים ריביות טובות יותר.
מר נגוין הואו הואן, ראש המחלקה למימון, אוניברסיטת הכלכלה הו צ'י מין סיטי
מר נגיה השווה את המצב, וציין כי בעוד שריביות החיסכון בווייטנאם היו בדרך כלל גבוהות יותר מאשר בארה"ב, הן כעת דומות, או אפילו נמוכות יותר. הוא ציין כי ריביות ההלוואות בארה"ב לתקופות של 30 שנה הן 7.31% לשנה, ריביות לטווח בינוני הן סביב 6% לשנה, והאינפלציה היא סביב 4%, מה שמביא לריבית ריאלית של כ-2-3% לשנה. לעומת זאת, וייטנאם מציעה הלוואות ל-5 שנים או יותר בריביות רגילות של 14-15% לשנה; חלק מהבנקים הגדולים מיישמים ריביות של 11-12% לשנה, והאינפלציה קרובה ל-3%. לכן, הריבית הריאלית בווייטנאם היא 8-9% לשנה, נתון גבוה מדי. שמירה על ריביות גבוהות כאלה תקשה על עסקים להתחרות.
"ריביות החיסכון יורדות כעת באופן משמעותי למדי, אך ריביות ההלוואות נותרות גבוהות מאוד. הסיבה לריביות ההלוואות הגבוהות נובעת מריביות הפיקדונות הממוצעות הגבוהות, אך סיבה נוספת היא כמות גדולה של חובות אבודים שלא ניתן לגבות, מה שמאלץ אותנו לשמור על ריביות הלוואות גבוהות, למרות שמעטים או אף אחד לא לווה. בנוסף, היצע הכסף נמוך מאוד כיום. בדרך כלל, היצע הכסף אמור להיות שווה לתוצר הנומינלי, שהוא התוצר המחושב במחירים שוטפים, כלומר הוא אמור להגיע לכ-7%, אך היצע הכסף בפועל נמצא כעת ברמה נמוכה של 2.77%. יתר על כן, מחזור הכסף גם הוא איטי למדי, רק 0.64 סיבובים בשנה, בעוד שהממוצע לשנים קודמות נע בין 2.3 ל-2.5 סיבובים, כאשר המחזור הנמוך ביותר מגיע לפחות ל-1.8 סיבובים. מחזור כסף איטי הוא גם סיבה לכך שנזילות תקועה, כמו מים במיכל. לכן, למרות שהריביות ירדו ומגבלות האשראי עלו, זה רק 'סגירת הברז', החשוב הוא שיש מעט מים או בכלל לא במיכל, כך שסביר להניח שזרימת הכסף לא תגיע." "היו חזקים", הסביר מר נגיה, תוך שימוש באנלוגיה, וטען כי הגדלת היצע הכסף והורדת הריבית נותרו גורמים פוטנציאליים חשובים לשיקום הצמיחה הכלכלית של וייטנאם.
מר נגוין הואו הואן, ראש המחלקה הפיננסית באוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה, העיר: "כיום, כסף זול מופיע רק בחשבונות חיסכון ובעסקאות בין-בנקאיות. עם זאת, ריביות ההלוואות עדיין אינן זולות באמת. ריביות ההלוואות גבוהות כיום ב-3-7% מריביות הפיקדונות לשנה. בעקבות הנחיית ראש הממשלה, בנק המדינה של וייטנאם ביקש לאחרונה מהבנקים המסחריים להפחית עוד יותר את הריביות ב-1.5-2% לשנה, במיוחד עבור הלוואות קיימות והלוואות חדשות לתמיכה בעסקים וביחידים בהתאוששות הייצור והעסקים. יש ליישם זאת כדי שהכסף יזול ויזרום לכלכלה."
[מודעה_2]
קישור למקור
תגובה (0)