ריביות החיסכון צונחות

הריביות בשוק הבין-בנקאי קרובות ל-0%

מספר בנקים המשיכו להפחית את הריבית על פיקדונות דונג וייט בשבוע השלישי של אוגוסט בשיעור של 0.1-0.5% לשנה. בראשם היו ארבעה בנקים ממשלתיים גדולים, Vietcombank, BIDV, VietinBank ו- Agribank, אשר הפחיתו בו זמנית את שיעורי הריבית על הפיקדונות שלהם בשיעור של 0.3-0.5%. בהתאם, הריבית לחודש עד חודשיים היא 3% לשנה, לשלושה חודשים היא 3.8% לשנה, ל-6-9 חודשים היא 4.7% לשנה, ול-12 חודשים ומעלה היא 5.8% לשנה. לאגריבנק לבדו יש את ריבית הפיקדונות הגבוהה ביותר, העומדת על 5.5% לשנה בלבד.

יש צורך להוריד עוד יותר את ריביות ההלוואות

המהלך הזה של "הגדולים" גורם לבנקים המסחריים לא להיות מסוגלים לעמוד במקום. בהשוואה לתחילת אוגוסט, חלק מהבנקים הורידו את הריביות עד 1%. לדוגמה, אקסימבנק הורידו זה עתה את הריביות על לוח גיוס ה-VND ב-0.4-1% לשנה בהשוואה לתחילת החודש. נכון לעכשיו, הריבית של 6% לשנה נעלמה. בהתאם, הריבית לחיסכון לתקופות של 6-11 חודשים היא 5.6% לשנה, לתקופות של 12 חודשים היא 5.7% לשנה, ול-15-60 חודשים היא 5.8% לשנה.

MSB הפחיתה את הריבית ב-0.7% לתקופות של 6 חודשים ומעלה. ריבית הגיוס הגבוהה ביותר של בנק זה היא 5.8% לשנה לתקופות של 12 חודשים ומעלה בצורה של הפקדות מקוונות, עם קבלת ריבית בסוף התקופה, בעוד שהפקדות בדלפק הן רק 5.2% לשנה. Techcombank מגייס דונג וייטנאמי לתקופות של 1-2 חודשים עם ריביות של 3.9% לשנה, 3 חודשים של 4% לשנה, 6 חודשים של 6% לשנה, 9 חודשים של 6.1% לשנה וריבית הגיוס הגבוהה ביותר של בנק זה היא 6.2% לשנה... ריבית החיסכון של 7% לשנה מופיעה כמעט באופן קלוש בכמה בנקים לטווח ארוך כמו OceanBank, CB, DongABank...

לא רק בנקים מקומיים, בנקים זרים ובנקים של מיזמים משותפים מיישמים גם ריביות נמוכות למדי על פיקדונות, חלק מהבנקים הפחיתו את ריביות הפיקדונות שלהם לתקופות של חודש אחד ל-2.5% לשנה, כמו למשל Kasikornbank (KBank) מתאילנד. ריביות הפיקדונות לתקופות של פחות מ-6 חודשים בבנקים אלה הן בין 3 ל-4.75% לשנה; 12 חודשים בין 5.5 ל-7% לשנה...

בהשוואה לתחילת השנה, הריבית על חיסכון ב-VND בבנקים ירדה ב-2-5% לשנה, חלק מהבנקים אף הפחיתו אותה למחצית מהרמה הנוראית של 11-13% לשנה.

עסקים מתקשים מאוד, במיוחד במגזר העיבוד והייצור. לא רק שההזמנות ירדו בחדות, אלא שהם גם מתקשים לקבל אשראי.

ד"ר לה שואן נגהיה, לשעבר סגן יו"ר הוועדה הלאומית לפיקוח פיננסי

באופן דומה, הריבית הנסחרת בין בנקים בשוק הבין-בנקאי ירדה לשפל של שנתיים, קרוב ל-0% לשנה לטווחים קצרים. בסוף השבוע שעבר, ריביות ה-VND לטווח של לילה היו סביב 0.2%, לשבוע סביב 0.4%, לשבועיים 0.58%, לחודש 1.48%... בהשוואה לרמה הגבוהה ביותר שאליה הגיעו הריביות ב-52 השבועות האחרונים בשוק זה, שעומדת על 8-9% לשנה, הריבית הנוכחית ירדה בצורה חדה למדי.

ראוי לציין כי בעוד שריבית החיסכון צונחת, ריביות ההלוואות בבנקים עדיין איטיות למדי. אפילו ריביות מועדפות עדיין יקרות למדי. באופן ספציפי, בבנקים מסחריים משותפים, ריביות ההלוואות המועדפות הן בין 8% ל-10% לשנה. ההבדל בין ריביות ההלוואות לפני ואחרי ריביות המועדפות הוא בדרך כלל בין 2% ל-3.8%. לדוגמה, ריביות ההלוואות לרכישת בית, תיקוני בית, רכישת רכב וכו' הן מועדפות בין 8% ל-10% לשנה, אך לאחר ריביות המועדפות הן עד 10.5% ל-15.5% לשנה. באשר ללווים קיימים, ריביות ההלוואות ירדו כעת בכ-1% ל-2% לשנה בהשוואה לתחילת השנה, אך הן עדיין ברמה גבוהה.

גב' פאם ת'וי (מחוז טאן בין, הו צ'י מין סיטי) אמרה שעל פי תקנות הבנק המלווה, הריבית מתוקנת מדי שנה ב-1 בינואר, 1 באפריל, 1 ביולי ו-1 באוקטובר. בתקופת ההתאמה האחרונה, ריבית ההלוואה שהבנק העלה הייתה יותר מ-13% לשנה, כך שכרגע היא צריכה לשלם ריבית בשיעור זה, ולהמתין עד אוקטובר כדי שתוכל להפחית אותה.

הכסף צריך להיות זול יותר

על פי נתוני הבנק הממלכתי של מדינת ניו זילנד, צמיחת האשראי עד יולי גדלה ב-4.56% בלבד בהשוואה לסוף 2022, והגיעה לכ-12.47 טריליון דונג וייט. קצב צמיחה זה נמוך מסוף יוני, ועומד על עלייה של 4.73% והגיעה ל-12.487 טריליון דונג וייט. ממצא זה מראה כי למערכת הבנקאות היה אשראי שלילי של כ-17,000 מיליארד דונג וייט ביולי.

לנוכח צמיחת אשראי שלילית, אמר ד"ר לה שואן נגיה, סגן יו"ר לשעבר של הוועדה הלאומית לפיקוח פיננסי, כי צמיחת אשראי חלשה נובעת מריביות גבוהות ותנאי אשראי לא מתאימים. הכלכלה עברה שנים קשות וצריכה להתאושש, ותנאי ההלוואה דורשים בטחונות, יכולת החזר חובות ואמינות אשראי משנים קודמות. "עסקים באמת מתמודדים עם קשיים, הגדולים שבהם הם מגזר העיבוד והייצור. לא רק שההזמנות ירדו בחדות, אלא שהם גם מתמודדים עם קשיים בגישה לאשראי", אמר מר נגיה בגילוי לב.

ישנו פרדוקס בשוק הנוכחי, כלומר, לבנקים "מחסור" בהון, הם אינם יכולים להלוות, אך הבנקים עדיין "מעגנים" את ריביות ההלוואות ברמות גבוהות. הסיבה לכך היא עלויות תשומות גבוהות, בנוסף להון מגויס בריביות גבוהות שעדיין נמצא במערכת הבנקאית, לא ניתן להלוות הון מגויס חדש, מה שגורם לבנקים להגדיל את העלויות. האם בנקים יכולים להפחית את ריביות ההלוואות במידה רבה או מעטה, בין 0.5% ל-1% - 2%, תלוי ביכולת של כל בנק. עם זאת, כאשר רמת הריבית על ההלוואות יורדת, בנקים שאינם מורידים את ריביות ההלוואות, לקוחות יכולים לבחור להעביר את חוב ההלוואה שלהם לבנק אחר עם ריביות טובות יותר, במיוחד לקוחות פרטיים.

מר נגוין הואו ​​הואן, ראש המחלקה למימון, אוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה

מר נגיה השווה לכך שבדרך כלל, ריבית החיסכון בווייטנאם גבוהה מזו של ארה"ב, אך כעת היא שווה, או אפילו נמוכה יותר. בעוד שריבית הלוואות ל-30 שנה בארה"ב היא 7.31% לשנה, הריבית לטווח הבינוני היא כ-6% לשנה והאינפלציה היא כ-4%, הריבית הריאלית היא כ-2-3% לשנה. בעוד שווייטנאם מלווה ל-5 שנים או יותר עם ריבית רגילה של 14-15% לשנה, חלק מהבנקים הגדולים מיישמים 11-12% לשנה והאינפלציה שלנו היא כמעט 3%. לפיכך, הריבית הריאלית בווייטנאם היא בין 8-9% לשנה, נתון גבוה מדי. שמירה על ריביות גבוהות כאלה תקשה על עסקים להתחרות.

"ריביות החיסכון יורדות כעת באופן חיובי למדי, אך ריביות ההלוואות עדיין גבוהות מאוד. הסיבה לריביות ההלוואות הגבוהות היא שריבית הגיוס הממוצעת עדיין גבוהה, אך ישנה סיבה נוספת: חובות אבודים עדיין גדולים מאוד, לא ניתנים להחזר, ולכן יש צורך לשמור על ריביות הלוואות גבוהות, למרות שאף אחד לא לווה או שמעטים לווים. בנוסף, היצע הכסף הנוכחי נמוך מאוד. בדרך כלל, היצע הכסף חייב להיות שווה לתוצר הנומינלי, כלומר, תמ"ג המחושב במחירים שוטפים, מה שאומר שהוא חייב להגיע לכ-7%, אך כיום היצע הכסף בפועל נמוך ועומד על 2.77%. בנוסף, גם מחזור הכסף איטי למדי, רק 0.64 מחזורים לשנה, בעוד שממוצע השנים נע בין 2.3 ל-2.5 מחזורים, המחזור הנמוך ביותר הוא גם 1.8 מחזורים. מחזור כסף איטי הוא גם הסיבה לכך שהנזילות תקועה, כמו מים בצנצנת. לכן, למרות שהריביות מופחתות ומגבלות האשראי מוגדלות, מדובר רק ב"פתיחת הברז", החשוב הוא שאין או שאין מעט מאוד מים ב..." צנצנת, כך שקשה לתזרים המזומנים לזרום חזק", הוא אמר. המטאפורה וההנחה שהגדלת היצע הכסף והורדת הריבית עדיין הן פוטנציאל חשוב לשיקום הצמיחה הכלכלית של וייטנאם.

מר נגוין הואו ​​הואן, ראש המחלקה למימון באוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה, הגיב: "כסף זול הופיע רק בחסכונות ובעסקאות בין בנקים. באשר לריביות ההלוואות, הן לא באמת זולות. ריביות ההלוואות הנוכחיות גבוהות ב-3-7% מריביות הפיקדונות לשנה. בעקבות הנחיית ראש הממשלה, בנק המדינה ביקש לאחרונה מהבנקים המסחריים להפחית את הריביות ב-1.5-2% לשנה, במיוחד את הריביות על הלוואות עם חובות קיימים והלוואות חדשות לתמיכה בעסקים וביחידים בשיקום הייצור והעסקים. יש לעשות זאת כדי שהכסף יהיה זול יותר ויוכל לזרום לכלכלה."

קישור למקור: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm