מה קרה לקבוצה האחרונה של אג"ח FLC?

קבוצת האג"ח FLCH2123003 מתוכננת לפקודת ה-28 בדצמבר 2023, אך קבוצת FLC הודיעה לאחרונה שהיא עדיין בתהליך של משא ומתן עם מחזיקי האג"ח לאישור תוכנית להארכת שווי הקרן בסך 996 מיליארד דונג ו-59.8 מיליארד דונג ריבית.

חברת המניות המשותפת של קבוצת FLC מפרסמת מעת לעת מידע על סטטוס התשלום, הקרן והריבית של אגרת החוב FLCH2123003.

אגרת חוב זו הונפקה על ידי FLC ב-28 בדצמבר 2021 בשווי כולל של 1,150 מיליארד דונג ופדיון התוקף שלה ב-28 בדצמבר 2023. ל-FLCH2123003 ריבית קבועה של 12% לשנה ותקופת תשלום הריבית היא כל 6 חודשים. עם זאת, FLC רכשה בחזרה כמעט 153 מיליארד דונג לפני הפדיון, כך ששווי האג"ח שבמחזור הוא 996.3 מיליארד דונג. זהו גם סך האג"ח הנותרות של FLC כיום.

על פי העדכון האחרון, אגרת האג"ח FLCH2123003 עברה את תאריך הפירעון שלה, אך FLC מסרה שהיא עדיין בתהליך של משא ומתן עם משקיעים לאישור תוכנית ההארכה. ב-28 בדצמבר 2023, החברה שילמה רק 100 מיליון דונג וייט משווי האג"ח המקורי, בעוד שסכום הקרן שיש לשלם הוא 996.4 מיליארד דונג וייט והריבית שיש לשלם היא 59.8 מיליארד דונג וייט.  

כשבוע לפני מועד פירעון איגרת חוב זו, הציעה FLC אפשרויות רבות להארכת התשלום, אך מחזיקי האג"ח לא הסכימו.

באופן ספציפי, עם אפשרות 1, FLC הודיעה כי תמשיך ליישם את פרויקט וילות הנופש FLC Hai Ninh 2 (בקוואנג בין ) ותשתמש בהכנסות מניצול הפרויקט ופעילותו כדי לפרוע חוב אג"ח. החברה אישרה כי כל ההכנסות מניצול הפרויקט יועברו לחשבון החסום של החברה כדי לתעדף את התשלום לבעלי האג"ח. FLC מתכננת להשלים הליכים משפטיים כדי להפעיל את הפרויקט החל מהרבעון השני של 2025.

עם אפשרות 2, FLC מציעה למצוא משקיעים להעברת הפרויקט. בדומה לאפשרות 1, גם התמורה ממכירת הפרויקט תועבר לחשבון חסום ותינתן עדיפות לפירעון אג"ח.

עם אפשרות 3, FLC רוצה להשתמש בנדל"ן של הפרויקט כאשר הוא עומד בתנאים לחתימה על חוזה מכירה כדי לקזז את התחייבות תשלום האג"ח. לבסוף, FLC מציעה שבמקרה ששלוש האפשרויות הנ"ל לא יאושרו, עליה להציע אפשרות אחרת תוך 90 יום ממועד סינתזת חוות הדעת של בעלי האג"ח.

בעבר, בנוסף לרכישה חוזרת של חלק בשווי כמעט 153 מיליארד דונג וייט מאגרת האג"ח FLCH2123003, FLC רכשה בחזרה את כל שתי קבוצות האג"ח FLCH2023001 ו-FLCH2124002 בשווי 400 מיליארד דונג ו-430 מיליארד דונג וייט, בהתאמה.  

התחייבויות חוב בסך 4,400 מיליארד דונג וייטנאמי מולאו

באסיפת בעלי המניות יוצאת הדופן באמצע פברואר, אמר דירקטוריון FLC כי השנתיים 2022-2023 יהיו תקופה קשה ומאתגרת ביותר עבור החברה, שכן היא תצטרך לעבור קשיים רבים בפעילותה עקב השפעה ישירה ממידע וכן סוגיות המתעוררות הקשורות למקרים של מנהלים בכירים לשעבר. נכון לעכשיו, שווי הנכסים הכולל של FLC מוערך ביותר מ-21,000 מיליארד דונג וייטנאמי. FLC ניגשה וחקרה פרויקטים רבים המשתרעים על פני 20 מחוזות וערים ברחבי המדינה. החברה שילמה לתקציב המדינה כ-800 מיליארד דונג וייטנאמי, ומילאה את התחייבויות החוב שלה בסך כ-4,400 מיליארד דונג וייטנאמי.

לאחר תהליך ארגון מחדש משמעותי, מבנה כוח האדם המתוקן צמצם 60% מצוות העובדים הקבוע, איזן את המבנה הארגוני וייצב את ההכנסות עבור יותר מ-3,500 עובדים, כאשר סך המשכורות והבונוסים בשנת 2023 הגיע ליותר מ-300 מיליארד דונג וייטנאמי. למערכת האקולוגית של FLC יש כיום 14 חברות בנות (כאשר FLC מחזיקה ביותר מ-50% עד 100% מהון החברה) וחברה קשורה אחת.

השנה, FLC אישרה כי תמשיך לקדם ארגון מחדש ועיצוב מחדש של תחומי ליבה בשלושה עמודי תווך עיקריים: עסקי נדל"ן, עסקי אתרי נופש ופרויקטים של מיזוגים ורכישות לצורך ארגון מחדש של הלוואות ושימור פעילות עסקית.

התוכנית שנקבעה לשנה זו עבור עסקי הנדל"ן של FLC היא להשיג מחזור של 1,187.2 מיליארד דונג וייטנאמי כדי להשלים את בניית הפרויקטים כפי שהתחייבו ללקוחות. הקבוצה מסרה כי היא תארגן מחדש את נכסיה בכיוון של שמירה על נכסים איכותיים עם רווחיות גבוהה, תוך העברת או שיתוף פעולה להשקעה וסחר בנכסים מסוימים כדי להביא משאבים פיננסיים.

עבור מגזר תיירות המלונאות והאתרים, FLC שואפת להשיג הכנסות של 1,213 מיליארד דונג וייט השנה ורווח מספיק כדי לתחזק את המנגנון וכן למלא התחייבויות כלפי בעלי עניין רבים כגון סוכנויות ממשלתיות, לקוחות ובנקים.

מָקוֹר: https://baodautu.vn/lo-trai-phieu-cuoi-cung-cua-flc-gio-ra-sao-d210533.html