סיבות לכך ש-ACB הכפילה את הפרשות הסיכון שלה.

(עיתון דן טרי) - בשנת 2025, הבנק המסחרי של אסיה (ACB) רשם נכסים בסך של מעל טריליון וונד, אך עלות ההפרשות להפסדי הלוואות הוכפלה ביותר מפי שניים בהשוואה לשנת 2024, מה שגרם לשחיקה של הרווח לפני מס, והותיר רק כ-19,500 מיליארד וונד לכל השנה.

קנה מידה של טריליון דולר ולחץ ניהול הסיכונים.

עד סוף שנת 2025, סך הנכסים שלACB עלה על 1,025 טריליון דונג וייטנאמי, עלייה של כמעט 19% בהשוואה לסוף שנת 2024 והכפלה תוך 5 שנים, מה שסימן אבן דרך משמעותית בקנה מידה של בנק גדול במערכת הפיננסית הווייטנאמית.

בהתאם לכך, ACB הוא אחד הבנקים המסחריים הפרטיים הבודדים שנכסיהם עברו את הרף הזה, עדות ליכולתו למשוך הון ולהרחיב את פעילותו בקנה מידה גדול.

נציג בנק הצהיר כי הצטרפות לקבוצת הבנקים עם סך נכסים העולה על טריליון וונד וייטנאמי מציבה את ACB ברמה שונה מבחינת דרישות הממשל, שכן קנה מידה גדול יותר פירושו מחזור סיכון ארוך יותר, עיכובי אשראי גדולים יותר ודרישה גבוהה יותר למאגרי ביטחון.

בפגישת המשקיעים ב-28 בינואר, הנהלת ACB הכירה בכך בגלוי. בתגובה לשאלה על הסיבה לעלייה החדה בעלויות ההפרשה, הצהיר נציג הבנק: "בשנת 2025, ACB תפריש כ-3,300 מיליארד דונג וייטנאמי כהפרשות, בעיקר הקשורות ליישום צו 86. לאחר שהתקנות הובהרו על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם, בחרנו לבצע הפרשות מלאות לחיזוק מאגר הסיכון שלנו, במקום לדחות אותו לשנים מאוחרות יותר."

ההפרשות גדלו בחדות, אך איכות הנכסים השתפרה.

עם זאת, למרות עלייה בעלויות ההפרשה, יחס ההלוואות שאינן מבוצעות (NPL) של ACB ירד ל-0.97%, הרמה הנמוכה ביותר מאז 2023 ובין הנמוכות ביותר בתעשייה. במקביל, יחס כיסוי הפסדי ההלוואה (LLR) עלה בחדות ל-114%, מכ-78% בסוף 2024.

בתשובתם למשקיעים, הדגישה הנהלת הבנק כי צמצום חובות אבודים אינו פתרון לטווח קצר.

"מטרתה של ACB אינה לשמור על חובות אבודים במספר מוחלט בכל מחיר, אלא לשלוט בחובות אבודים ברמה נמוכה, בהתאם למחזור האשראי ולתיאבון הסיכון הזהיר של הבנק", שיתף האדם.

הגנה או תאוצה?

בשנת 2025, הרווח הנקי מפעילות עסקית לפני הפרשות של ACB עדיין צפוי להגיע לכ-22,900 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה בהשוואה לשנה הקודמת, דבר המדגים כי הרווחיות שלה מפעילות הליבה נותרה יציבה.

הנהלת ACB הכירה גם בהשפעה לטווח קצר של ההפרשות המשמעותיות על התשואה על השקעה (ROE), אך ראתה בה צעד הכרחי: "העלייה המשמעותית בהפרשות בשנת 2025 היא צעד לחיזוק מאגר הסיכון. ברגע שהמאגר יהיה עבה מספיק, לבנק יהיה מקום לתמוך ברווחיות בשנת 2026 אם גביית החוב תיושם ביעילות."

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ly-do-acb-tang-gap-doi-trich-lap-du-phong-rui-ro-20260130154534347.htm