מניעת בעלות צולבת על בנקים:

לפי מידע מבנק המדינה של וייטנאם, מצב הבעלות הצולבת והמניפולציה הבנקאית טופל בהדרגה, אך לא קל לסיים זאת לחלוטין...

זה דורש מהרשויות להמשיך ולפקח מקרוב, להתמיד בעבודה ולהיות חזקות בטיפול בהפרות.

לקוחות מבצעים עסקאות בבנק המסחרי של סייגון. צילום: נגוק מאי

מניעת עסקים "חצר אחורית"

במבט לאחור על המקרה שהתרחש בקבוצת ואן ת'ין פאט, דעת הקהל הקדישה תשומת לב מיוחדת ליחסים בין הבנק לעסקיו "בחצר האחורית". במקרה זה, הנאשם טרונג מיי לאן הואשם במעילה, שוחד והפרת תקנות הלוואות בבנק המסחרי של סייגון (SCB), כולל האשמה בגניבת יותר מ-304,000 מיליארד דונג וינדי מבנק זה... המקרה משקף בחלקו את המצב שבו הבעלים האמיתיים של הבנק, באמצעות מכרים רבים, הקימו מאות חברות בנות כדי להחזיק במניות שליטה, שלא נשלטו ביעילות.

כל ההשלכות על הכלכלה מההשפעה השלילית של בעלות צולבת בענף הבנקאות דורשות כלי ניהול מחמירים ודרסטיים יותר. למעשה, הטיפול והמניעה של מצבם של עסקים "חצר אחורית" של בנקים אינם דאגה חדשה. לפני שנים רבות הונהגו תקנות לשליטה במצב זה, אך אנשים פרטיים וארגונים רבים עדיין מנצלים פרצות משפטיות למטרות רווח.

עם זאת, עם פתרונות חזקים יותר, הבעלות על מניות שחורגות מהמגבלה שנקבעה והבעלות הצולבת במערכת מוסדות האשראי נטו לרדת לאחרונה, כאשר מספר בעלי המניות וקבוצות בעלי המניות הגדולות המתמרנות ושולטות בבנקים ירד בהשוואה לעבר.

הירידה החדה בבעלות צולבת, על פי מומחים, נובעת מהעובדה שמאז 2024, בנק המדינה שיפר בהדרגה את המסגרת המשפטית לקראת קביעת סטנדרטים גבוהים יותר, והתקרב לסטנדרטים בינלאומיים בנושא ממשל ובקרת סיכונים עבור מערכת הבנקאות. לדוגמה, התקנות הברורות מאוד לגבי מתן אשראי לאנשים קשורים או סף האשראי המרבי עבור לקוח או קבוצת לקוחות נקבעו בחוק מוסדות אשראי 2024.

לאחרונה, חוזר מס' 14/2025/TT-NHNN שפורסם על ידי בנק המדינה ב-30 ביוני 2025, מסדיר את יחסי הלימות ההון עבור בנקים מסחריים וסניפי בנקים זרים. בהתאם לכך, חוזר זה משלים את התקנות בנוגע לחוצצי הלימות הון שבנקים מסחריים חייבים לעמוד בהם.

האם ניתן לרפא זאת לחלוטין?

אז, אילו פתרונות נוספים נדרשים כדי לטפל באופן יסודי במצב של בעלות צולבת בבנקים?

לדברי סגן יו"ר ומזכיר כללי של איגוד הבנקאות, ד"ר נגוין קווק הונג, אם לבנקים עדיין יש קבוצות בעלות צולבת או פעילויות מתן אשראי לצדדים קשורים, המתמקדות באשראי בקבוצת לקוחות, עליהם לבצע בדיקה יזומה ומיידית. באמצעות עבודת פיקוח ובדיקה, בנק המדינה זיהה בתחילה מספר קבוצות "חצר אחורית" הקשורות למוסדות אשראי. עם זאת, טיפול מלא בבעלות צולבת הוא בעיה שלא ניתן לפתור באופן מיידי, ודורש מפת דרכים ספציפית. הסרת תקרת האשראי חייבת ללכת יד ביד עם שליטה בבעלות צולבת.

מוסדות אשראי יכולים לשקול להזמין בנקים אחרים למימון משותף כדי לגוון סיכונים באופן סביר. מר נגוין קווק הונג הוסיף גם: "חוק מוסדות האשראי 2024 מכיל תקנות ברורות בנוגע לבעלות כדי להתמודד עם בעלות צולבת ומניפולציה בנקאית."

עם זאת, כדי לקבוע באופן ספציפי איזו קבוצה היא "החצר האחורית" ואיזו קבוצה מחזיקה בבעלות צולבת מניפולטיבית, עדיין קיימים אתגרים רבים, משום שאי אפשר להסתמך אך ורק על דיווחים ממוסדות אשראי, אך יש צורך לחזק את סמכותו של הבנק המרכזי בשלבי הפיקוח והבדיקה.

נכון לעכשיו, מקרים של בעלי מניות ואנשים קשורים המחזיקים במניות מעבר למגבלה שנקבעה קיימים בעיקר בתאגידים ובחברות ממשלתיות. עם זאת, חברות ממשלתיות המנוהלות על ידי משרדים, סניפים ובנקים מסחריים עדיין מתמודדות עם קשיים בדרישה מבעלי מניות אלה למכור הון. לכן, כדי להתגבר באמת על מצב הבעלות הצולבת, יש צורך במנגנון ניטור מחמיר ועצמאי יותר כדי למנוע מקבוצות אינטרסים להמשיך לתמרן את המערכת באמצעות צורות של "מעורבות משפטית" אך למעשה להסתיר בעלות צולבת.

למרות שחוק מוסדות אשראי משנת 2024 הוסיף תקנות רבות להחמרת הבעלות, השקעות צולבות ובקרת מניפולציות בנקאיות, במציאות, גילוי מקרים של הסתרה ונוכחות של אחרים בשם מניות עדיין מהווה אתגר גדול.

כדי לפקח בצורה יעילה יותר על בעלות צולבת בתקופה הקרובה, אמר נגיד הבנק הלאומי, נגוין טי הונג, כי הבנק הלאומי ימשיך לפקח על בטיחות פעילותם של מוסדות האשראי כדי למנוע סיכונים.

באופן ספציפי, בנק המדינה ממשיך להגביר את הבדיקות של תוכן יחס הבעלות על מניות; רכישה ומכירה, העברה של מניות בנקאיות; מתן אשראי ללקוחות גדולים/קבוצות לקוחות (הלוואות, השקעה באג"ח קונצרניות...) כדי לאתר, לכוון את הטיפול ולתקן בעיות והפרות קיימות, במיוחד הפרות בפעילויות מתן אשראי, השקעה, תרומת הון ורכישת מניות של מוסדות אשראי.

מבחינה משפטית, בנק המדינה ימשיך לבחון, לחקור ולייעץ בנוגע לתיקון והשלמת מסמכים משפטיים במידת הצורך, על מנת לשכלל את המסגרת המשפטית בנוגע לבעלות על מניות כפי שנקבע בחוק מוסדות אשראי.

מקור: https://hanoimoi.vn/ngan-chan-so-huu-cheo-ngan-hang-can-manh-tay-xu-ly-vi-pham-720363.html