מניעת בעלות צולבת בבנקים:

לפי מידע מבנק המדינה של וייטנאם, מצב הבעלות הצולבת והמניפולציה בבנקים טופל בהדרגה, אך ביטולם המוחלט אינו משימה קלה...

זה דורש מהרשויות להמשיך ולפקח מקרוב על המצב, להישאר מעודכנות ולנקוט צעדים נמרצים בטיפול בהפרות.

לקוחות המבצעים עסקאות בבנק המסחרי של סייגון. צילום: נגוק מאי

מניעת הופעתם של עסקים "מאחורי דלתות".

במבט לאחור על המקרה הקשור לקבוצת ואן תין פאט, דעת הקהל הקדישה תשומת לב מיוחדת ליחסים בין הבנקים לעסקי ה"חזית" שלהם. במקרה זה, הנאשם טרונג מיי לאן הואשם במעילה, שוחד והפרות של תקנות ההלוואות בבנק המסחרי סייגון (SCB), כולל טענות לגניבת מעל 304,000 מיליארד דונג וייטנאמי מהבנק... המקרה משקף בחלקו את המצב שבו הבעלים האמיתיים של הבנקים, באמצעות מכרים רבים, מקימים מאות חברות בנות כדי להחזיק במניות שליטה, ודבר זה עדיין אינו נשלט ביעילות.

כל ההשלכות השליליות על הכלכלה כתוצאה מבעלות צולבת במגזר הבנקאי מחייבות כלי ניהול מחמירים והחלטיים יותר. למעשה, טיפול ומניעת הפרקטיקה של בנקים הפועלים כעסקים "אחוריים" אינה דאגה חדשה. לפני שנים רבות הונהגו תקנות שמטרתן לשלוט במצב זה, אך אנשים וארגונים רבים עדיין ניצלו פרצות משפטיות למטרות רווח אישי.

עם זאת, עם צעדים מחמירים יותר, הנוהג של חריגה ממגבלות אחזקת המניות שנקבעו ובעלות צולבת בתוך מערכת מוסדות האשראי נטה לירידה לאחרונה, שכן המניפולציה והשליטה בבנקים על ידי בעלי מניות גדולים וקבוצות בעלי מניות פחתו בהשוואה לעבר.

לדברי מומחים, הירידה המשמעותית בבעלות צולבת נובעת מהשיפור ההדרגתי של המסגרת המשפטית על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם מאז 2024, במטרה לקבוע מדדים גבוהים יותר ותקניים בינלאומיים לממשל ובקרת סיכונים במערכת הבנקאית. לדוגמה, חוק מוסדות האשראי משנת 2024 קובע בבירור תקנות לגבי מתן אשראי לצדדים קשורים או את מסגרת האשראי המקסימלית עבור לקוח או קבוצת לקוחות.

לאחרונה, חוזר מס' 14/2025/TT-NHNN, שפורסם על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם ב-30 ביוני 2025, קובע יחסי הלימות הון עבור בנקים מסחריים וסניפי בנקים זרים. בהתאם לכך, חוזר זה משלים את התקנות בנוגע לחוצצי הלימות הון שבנקים מסחריים חייבים לעמוד בהם.

האם ניתן לפתור זאת לחלוטין?

אז, אילו פתרונות נוספים נדרשים כדי לטפל באופן יסודי בבעיית הבעלות הצולבת בבנקים?

לדברי ד"ר נגוין קווק הונג, סגן נשיא ומזכיר כללי של איגוד הבנקאות של וייטנאם, אם לבנקים עדיין יש קבוצות בעלות צולבת או שהם מספקים אשראי לצדדים קשורים, ומרכזים את האשראי בקבוצת לקוחות ספציפית, עליהם לבחון את המצב באופן יזום באופן מיידי. באמצעות בדיקות וביקורות, הבנק הממלכתי של וייטנאם זיהה בתחילה מספר קבוצות "מאחורי דלתות" הקשורות למוסדות אשראי. עם זאת, פתרון מלא של בעלות צולבת הוא בעיה שלא ניתן לפתור באופן מיידי ודורש מפת דרכים ספציפית. הסרת מגבלות אשראי חייבת ללכת יד ביד עם שליטה בבעלות צולבת.

מוסדות אשראי יכולים לשקול להזמין בנקים אחרים למימון משותף על מנת לגוון את הסיכונים כראוי. מר נגוין קווק הונג הוסיף גם: "חוק מוסדות האשראי משנת 2024 מכיל תקנות ברורות בנוגע לבעלות כדי לטפל בבעלות צולבת ובמניפולציה בנקאית."

עם זאת, זיהוי ספציפי של אילו קבוצות הן "עסקאות מאחורי הקלעים" ואילו קבוצות עוסקות בבעלות צולבת מניפולטיבית נותר מאתגר, שכן לא ניתן להסתמך אך ורק על דיווחים ממוסדות אשראי; הדבר דורש חיזוק סמכותו של הבנק המרכזי בתהליכי פיקוח ובדיקה.

נכון לעכשיו, מקרים של בעלי מניות וצדדים קשורים המחזיקים במניות חורגות מהמגבלות שנקבעו מתרחשים בעיקר בתאגידים ובארגונים ממשלתיים. עם זאת, ארגונים ממשלתיים בניהול משרדים וסוכנויות, כמו גם בנקים מסחריים, עדיין מתמודדים עם קשיים בדרישה מבעלי מניות אלה למכור את מניותיהם. לכן, כדי לטפל באמת בנושא הבעלות הצולבת, יש צורך במנגנון ניטור מחמיר ועצמאי יותר כדי למנוע מקבוצות אינטרסים להמשיך לתמרן את המערכת באמצעות צורות של "קשר משפטי" המהוות למעשה כיסוי לבעלות צולבת.

למרות שחוק מוסדות אשראי משנת 2024 הוסיף תקנות רבות להחמרת הבעלות, השקעות צולבות ושליטה במניפולציה בנקאית, במציאות, גילוי מקרים של הסתרה או שימוש במועמדים להחזקת מניות נותר אתגר מרכזי.

כדי לנטר בצורה יעילה יותר את הבעלות הצולבת בעתיד, אמר נגיד הבנק הלאומי, נגוין טי הונג, כי הבנק הלאומי ימשיך לפקח על הבטיחות התפעולית של מוסדות אשראי כדי למנוע סיכונים.

באופן ספציפי, הבנק המרכזי של וייטנאם ממשיך לחזק את הפיקוח בנושאים הקשורים ליחסי בעלות במניות; קנייה, מכירה והעברה של מניות בנקאיות; ומתן אשראי ללקוחות גדולים/קבוצות לקוחות (הלוואות, השקעות באג"ח קונצרניות וכו') על מנת לאתר, לכוון את הטיפול ולתקן ליקויים והפרות, במיוחד הפרות הקשורות למתן אשראי, השקעה, תרומת הון ורכישת מניות על ידי מוסדות אשראי.

מבחינה משפטית, הבנק הממלכתי של וייטנאם ימשיך לבחון, לחקור ולייעץ לגבי תיקונים ותוספות למסמכים משפטיים במידת הצורך, על מנת לשכלל את המסגרת המשפטית בנוגע לבעלות על מניות כפי שנקבע בחוק מוסדות אשראי.

מקור: https://hanoimoi.vn/ngan-chan-so-huu-cheo-ngan-hang-can-manh-tay-xu-ly-vi-pham-720363.html