רצף עליות הרווחים הרצוף של מגזר הבנקאות, למרות תקופת הקורונה, נקטע השנה.
בתשעת החודשים הראשונים של השנה, במקום לדווח על רווחים עצומים כמו בשלוש השנים האחרונות, תוצאות העסקים של "סוחרי הכספים" היו גרועות משמעותית. 14 מתוך 27 בנקים הנסחרים בבורסה ראו ירידה ברווחים, כשהתרכזות בקבוצה התחתונה של הדירוג.
עד סוף הרבעון השלישי, שמונה בנקים השיגו פחות מ-50% מיעדי הרווח השנתיים שלהם, כאשר חלקם אף הגיעו רק ל-15-30%. השאר השלימו ברובם 50-60% מיעדי הרווח שלהם, נתון צנוע בהשוואה לצמיחה הדו-ספרתית שנראתה בשנים האחרונות.
"הרוח הנגדית" העומדת בפני מגזר הבנקאות השנה נובעת משילוב של גורמים, החל מיכולת ספיגת ההון החלשה של המשק , דרך השפעת עלויות ההון העולות, חובות אבודים גבוהים ועד לקשיים בשוק הנדל"ן.
יכולתם של עסקים לספוג הון פחתה, מה שהוביל למצב שבו חברות ייצור חוות הן ביקוש מופחת להלוואות והן גישה מוגבלת לאשראי עקב קשיים בעמידה בדרישות ביטחונות. מגזר הנדל"ן, שאינו בראש סדר העדיפויות להלוואות, ספג את שיעור ההון הרב ביותר לאחרונה, וצמח בקצב פי כמה מהממוצע. כתוצאה מכך, לבנקים יש עודף הון אך אינם מסוגלים למצוא מקומות מתאימים להלוות אותו.
מצב זה דומה במידה מסוימת לתקופת הקורונה, שבה גם מציאת דרכים להעניק הלוואות הייתה מכשול. אך אז, בנקים עדיין מצאו דרכים להגדיל את ההכנסות מפעילויות שאינן ריבית, בעוד שחובות אבודים "נדחו" הודות למדיניות ששינתה מחדש את לוחות הזמנים של התשלומים.
עם זאת, השנה, הקושי בהלוואות התרחש יחד עם בעיות רבות אחרות, כאשר חובות אבודים מהווים אתגר מרכזי. משמעות הדבר היא שלמרות שבנקים רוצים להלוות, הם אינם יכולים להוריד את הסטנדרטים שלהם או להפחית משמעותית את הריביות.
גודלן של הלוואות שאינן מבצעים (NPL) בקטגוריות 3-5 בבנקים גדל בחדות השנה, ואף פי כמה במקרים מסוימים. לקראת סוף השנה, העלייה הכוללת ב-NPL הואטה, אך הלוואות ישנות יותר הראו סימנים של עלייה לקטגוריות גבוהות יותר. לחץ זה הגדיל את עלויות ההפרשות, שהתרחש על רקע תנאים עסקיים מאתגרים.
במחצית השנייה של השנה שעברה, נזילות המערכת הייתה במצוקה. באותה תקופה, הבנקים התמקדו באמצעים הגנתיים ובעתודות נזילות, מה שהוביל למהר למשוך פיקדונות, כאשר הריביות הגיעו לעיתים ל-11-12% בשנה. הריביות ירדו במהירות מהרבעון השני של השנה, אך כמות הפיקדונות הגדולה שהבנקים רכשו בעלות הון גבוהה טרם הגיעה לפדיון, מה שהעלה את עלות ההון. קשיים במתן הלוואות ועלות ההון הגוברת שחקו את הרווחים מפעילות העסקים העיקרית.
ב-BVBank, הרווחים בתשעת החודשים הראשונים ירדו ביותר מ-85%, ל-60 מיליארד דונג וייט. גם ב-ABBank נרשמה ירידה ברווחים מ-1,750 מיליארד דונג וייט בתשעת החודשים הראשונים של השנה שעברה לקצת יותר מ-700 מיליארד דונג וייט. הבנק בעל הביצועים הגרועים ביותר היה NCB, שלא רשמה כלל הכנסות ריבית - מקור ההכנסה העיקרי של הבנקים כיום. בקבוצה העליונה, VPBank, Eximbank, LPBank , VietABank ו-VietBank רשמו ירידות של 20-50%.
מבין הבנקים הממשלתיים, Vietcombank רשם את צמיחת הרווחים הטובה ביותר בתשעת החודשים הראשונים עם 18%. עם זאת, לפי VNDirect, הבנק התאים את תוכנית הרווח שלו לשנה זו מצמיחה ראשונית של מעל 15% מתחת ל-10%, עקב אתגרים מתמשכים מצד מגזר הנדל"ן, ירידה בביקוש לאשראי ואסטרטגיה המעניקה עדיפות לאיכות.
עם עלייה של יותר מ-18% בתשעה חודשים, "זה מרמז על כך שהרבעון הרביעי עשוי לחוות צמיחה שלילית, במיוחד בהשוואה לרמת הרווח ההיסטורית הגבוהה ביותר של Vietcombank שהושגה ברבעון הרביעי של 2022", על פי דיווח של VNDirect.
מין סון
[מודעה_2]
קישור למקור
תגובה (0)