מאמצים "לשחרר" זרימות אשראי

עם תפקיד חשוב יותר ויותר של המגזר הפרטי בצמיחה, הצורך בגישה לאשראי דחוף מאוד.

בטחונות נותרו אחד המכשולים הרבים כאשר עסקים וארגונים רוצים לגשת לאשראי. בתמונה: המכוניות המשומשות באולם התצוגה הזה לא התקבלו כבטוחה להלוואה בנקאית.

פתיחת זרימת אשראי אינה רק יעד צמיחה עבור הבנקים, אלא גם יצירת מומנטום להגברת הכלכלה כולה.

עסקים מדברים…

מפעלים פרטיים, ובמיוחד עסקים משקי בית ועסקים קטנים ובינוניים (SME), מהווים חלק גדול מאוד מקהילת העסקים בווייטנאם. האי דואנג אינו יוצא מן הכלל למגמה זו. עם זאת, עסקים משקי בית וארגונים אלה נתקלים לעתים קרובות במספר מכשולים בגישה להון בנקאי.

לדוגמה, קחו למשל את Hai Phat Auto (רובע טו מין, עיר האי דואנג). למרות העיסוק במכוניות משומשות, מגזר עם קצב תחלופת הון גבוה הדורש הון חוזר משמעותי, הבעלים לווה בעיקר מהבנקים על ידי משכנתא של נכסים אישיים. זאת בין היתר משום שמוצרי אשראי בנקאיים לעסקים משקי בית אינם מגוונים כמו אלו לעסקים.

"גם אם נרצה להפוך לעסק כדי להרחיב את קנה המידה שלנו ולתקנן את הפעילות הפיננסית שלנו, גישה לאשראי בנקאי אינה קלה. הקושי הגדול ביותר הוא בטוחות. המלאי שלנו מורכב מרכבים משומשים, שכל אחד מהם מוערך ב-500 מיליון וונד ומעלה. עם זאת, רכבים אלה אינם מוכרים כבטוחות להלוואות בנקאיות מכיוון שהם משומשים", שיתף מר לה פו דה, בעל עסק.

סיבה נוספת היא מקור האספקה, שהוא מכוניות משומשות, הנרכשות בעיקר מאנשים פרטיים. "עסקאות רכב מתבצעות בעיקר באמצעות חוזים נוטריוניים, ללא חשבוניות קלט. זה מקשה על הנפקת חשבוניות מע"מ (חשבוניות מס ערך מוסף). לכן אנו מתקשים להוכיח הכנסות ותזרים מזומנים לבנקים", הסביר מר דה עוד.

חברת Moc An Hai Co., Ltd. במחוז לואונג דין (מחוז קאם ג'יאנג), המתמודדת עם בעיות דומות בנוגע לעתירות, מתמודדת מזה שנים רבות עם בעיית הבטחונות. מר פאם ואן צ'ונג, מנהל החברה, שיתף כי מאז הקמתה בשנת 2022, ההון לתחזוקת פעילות החברה הגיע כולו ממקורות אישיים.

"אנחנו צריכים ללוות הלוואות אישיות, ואז להשתמש בהון הזה כדי להשקיע בחברה. עבור תאגידים גדולים, גישה להון יכולה להיות קלה. אבל עבור עסקים קטנים כמו שלנו, הבנקים מבססים את הערכתם על נכסים נזילים מאוד, בעיקר נדל"ן, שאין לנו. בינתיים, מכונות ומוצרים שאנו מייצרים אינם מתקבלים כבטוחה להלוואות", שיתף מר צ'ואנג.

עסקים רבים מקווים שהבנקים יפתחו מוצרים פיננסיים ייעודיים כגון הלוואות מבוססות תפוקה...

על פי נתונים שדווחו על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם, אזור 6, נכון לסוף הרבעון השני של 2025, סך ההלוואות שטרם נפרעו של מגזר הבנקאות במחוז האי דונג הוערך ב-163,434 מיליארד וינדיש דונג, עלייה של כמעט 1,500 מיליארד וינדיש דונג בהשוואה לסוף מאי 2025. עם זאת, סך ההון המגויס הגיע ל-228,590 מיליארד וינדיש דונג, עלייה של יותר מ-1,800 מיליארד וינדיש דונג בהשוואה לסוף מאי 2025. לכן, ההפרש בין ההון המגויס להלוואות שטרם נפרעו התרחב לכמעט 65,160 מיליארד וינדיש דונג, עלייה של כמעט 400 מיליארד וינדיש דונג בהשוואה לסוף מאי.

...מחכה לתגובה מהבנק

ריביות הפיקדונות במחצית הראשונה של השנה נותרו נמוכות, כ-5% לשנה לתקופות של 12 חודשים בבנקים שאינם בבעלות המדינה וכ-4.7% לשנה לאותה תקופה בבנקים בבעלות המדינה. דבר זה יצר תנאים נוחים לשמירה על ריביות נמוכות על הלוואות. בבנקים מסוימים, כגון סניף אגריבנק היי דואנג, BIDV טאנה דונג, MB היי דואנג וכו', ריביות הלוואות לטווח קצר היו בדרך כלל בין 4-8.2% לשנה, בעוד שריביות הלוואות לטווח בינוני וארוך נעו בין 7.2-10% לשנה.

ריביות נמוכות על פיקדונות עדיין מושכות פיקדונות, בעוד שריביות נמוכות על הלוואות נותרות גבוהות למרות ההבדל המשמעותי בין פיקדונות להלוואות שטרם נפרעו. "זה מראה שפיקדונות חיסכון נותרו אטרקטיביים עבור אנשים, מונעים על ידי הרצון באפשרויות השקעה בטוחות בסביבה כלכלית בלתי צפויה. מצד שני, הביקוש להלוואות ויכולת לספוג אשראי נותרו מוגבלים. במילים אחרות, זרימת האשראי לעסקים עשויה עדיין להיות לא אחידה", ניתח מר נגוין דוי בין, סגן מנהל סניף BIDV Thanh Dong.

מתן עדיפות להלוואות ללקוחות עם בטחונות בשווי גבוה והיסטוריית אשראי טובה הוא מובן וחוקי, משום שבנקים, מטבעם כעסקי הון, מחויבים לעמוד בתקנות מחמירות בנושא בטיחות אשראי.

"בנוסף למאמץ לשמור על גישה להון בעלות נמוכה באמצעות חבילות אשראי מועדפות, ניישם מגוון מוצרי אשראי המותאמים לכל תעשייה ומגזר כלכלי באזור. זה יגביר את צמיחת האשראי ויצמצם את הפער בין גיוס פיקדונות להלוואות", אמר מר בין.

עסקים רבים מקווים שהבנקים יפתחו מוצרים פיננסיים ייעודיים כגון הלוואות לא מובטחות המבוססות על תזרים מזומנים עסקי, הלוואות המבוססות על נכסים שנוצרו מהון שאול, או הלוואות המבוססות על חוזי תפוקה...

יתר על כן, על הבנקים להרחיב את מודלי הערכת האשראי שלהם כך שיכללו נתוני עסקאות מהעולם האמיתי, במקום להתמקד אך ורק בביטחונות. הם יכולים למנף ביג דאטה ובינה מלאכותית כדי להעריך את כושר האשראי של חברות על סמך נתוני עסקאות, חשבוניות אלקטרוניות, היסטוריית תשלומים ועוד.

פתיחת אשראי אינה רק באחריותם של בנקים או עסקים; היא דורשת מסגרת משפטית מקיפה, מדיניות שקופה ומאמצים פרואקטיביים משני הצדדים.

"עם זאת, כדי להרחיב את האשראי הלא מובטח, נדרשת מסגרת משפטית ברורה וספציפית יותר להלוואות מבוססות תזרים מזומנים", אמר נציג מבנק במחוז.

למעשה, במהלך התקופה האחרונה, מערכת הבנקאות יישמה מדיניות מעשית רבה לתמיכה בעסקים פרטיים, כגון ארגון מחדש של תנאי החזר הלוואות, ויתור או הפחתת ריביות וסיוע בהתאוששות לאחר המגפה ואסונות טבע. בנקים מסחריים גם הם ממשיכים לחדש, לגוון מוצרי אשראי ולבצע דיגיטציה של תהליכי הלוואות.

לכן, גישה להון תלויה לא רק בבנקים אלא גם מחייבת עסקים להשתנות. עסקים צריכים להיות שקופים בדיווחים הפיננסיים שלהם, לפתח באופן יזום תוכניות עסקיות ברורות ובעלות ביצוע ואסטרטגיות ניצול הון. כאשר אמון ושקיפות הולכים יד ביד, זרימות ההון ייפתחו ויפעלו בצורה חלקה, כמו זרם הדם המזין את הכלכלה.

הא קיין

מקור: https://baohaiduong.vn/no-luc-khoi-dong-von-tin-dung-415190.html