אנבידיה שוב משבשת את עולם הטכנולוגיה.

הנתונים מהדוחות הכספיים מראים כולם כי תחום מחשוב הענן מייצר רווחים עצומים עבור אמזון, מיקרוסופט וגוגל.

עם זאת, "פרת המזומנים" הזו ניצבת בפני איום מתפתח עם עליית שיתופי הפעולה בין מומחי מחשוב ענן בתחום הבינה המלאכותית ו"מתווכת כוח" חדשה בתעשייה: Nvidia.

האיום הולך וגובר.

בשנת 2023, Nvidia השיקה שירות מחשוב ענן משלה בשם DGX Cloud. ענקית השבבים לא הסתיימה בכך, אלא גם טיפחה סדרה של סטארט-אפים כדי להתחרות בחברות ענן גדולות, לצד השקעות בחברות מחשוב ענן מבוססות בינה מלאכותית כמו CoreWeave ו-Lambda.

למהלכים אלה לא הייתה השפעה משמעותית באותה תקופה, אך שינוי תחרותי היה צפוי בקלות אם הביקוש למחשוב ימשיך לנוע לכיוון בינה מלאכותית ו-Nvidia תישאר ספקית החומרה העיקרית של התעשייה.

חשש זה הפך לבסוף למציאות כאשר, ב-Computex 2025, Nvidia הציגה רשמית את תוכנת DGX Cloud Lepton, המסייעת לספקי שירותי ענן להפוך את תהליך חיבור המפתחים למחשבים לאוטומטי, ותומכת ביצירה ובהפעלת שירותים.

על פי ה-WSJ , DGX Cloud צומחת במהירות. כאשר הושקה לראשונה, אנליסטים של UBS העריכו שהחברה עשויה לצמוח לעסק עם הכנסות שנתיות העולות על 10 מיליארד דולר .

אנבידיה, עם שירות מחשוב ענן משלה בשם DGX Cloud, גורמת לשחקנים מרכזיים בתעשיית מחשוב הענן להרגיש לא בנוח. צילום: אנבידיה.

בינתיים, CoreWeave, שהונפקה בנאסד"ק במרץ, צופה הכנסות של כ -5 מיליארד דולר בשנת 2025.

במציאות, עסקים אלה עדיין מוגבלים להתמקדות צרה במחשוב בינה מלאכותית, והם עדיין מפגרים הרחק אחרי ההכנסות של יותר מ -107 מיליארד דולר שעסקי הענן המובילים בשוק של אמזון יניבו בשנת 2024.

עם זאת, כל אתגר בתחום מחשוב הענן יהווה דאגה עבור אמזון. בעוד שמגזר הענן היווה רק 29% מההכנסות ברבעון האחרון, הוא מייצג מעל 60% מהרווחים הודות לשולי הרווח הגבוהים שלו.

גם למיקרוסופט ולגוגל, שתי חברות הענן הגדולות הבאות, יש הרבה מה להפסיד אם נוף מחשוב הענן ישתנה. חששות מקרו-כלכליים גוברים מלבים זהירות בנוגע להוצאות IT. גוגל נמצאת תחת פיקוח של רשות ההגבלים העסקיים בארה"ב, בעוד שפרת המזומנים הגדולה ביותר שלה, מנוע החיפוש שלה, מתמודדת עם אתגרים של OpenAI.

מערכת יחסים מורכבת ושיעור על תלות.

במסגרת העסקה יוצאת הדופן של DGX Cloud, ענקיות מחשוב הענן ירכשו וינהלו את הציוד - כולל שבבי Nvidia - המהווים את עמוד השדרה של השירות.

לאחר מכן, Nvidia משכירה את המכשירים הללו בחזרה ללקוחות ארגוניים. בנוסף, החברה מספקת גישה למומחי בינה מלאכותית ותוכנה כחלק מחבילת השירות.

ה-WSJ ציין כי הדבר שם את ענקיות מחשוב הענן במצב לא נוח. אמנם הן עדיין יכולות להרוויח כסף מהעסקה, אך הן גם מתבקשות לסייע לשירות שעשוי להפוך למתחרה מרכזי בעתיד.

מצב זה גרם לענקיות רבות בתעשייה להסס, כאשר גוגל נעדרת באופן בולט מרשימת החברות הנכנסות לשוק החכירה של שבבי DGX Cloud שהוכרזה במאי.

רוי אילסלי, אנליסט ראשי בחברת המחקר הטכנולוגי Omdia, אמר כי הצטרפות לעסקה עם DGX Cloud הייתה הגיונית עבור חברות ענן לפני מספר שנים, משום ששירותי הבינה המלאכותית שלהן עדיין לא היו מפותחים מספיק.

"הם היו צריכים להגיב לשוק ככל שמהפכת הבינה המלאכותית התפתחה, ומה ש-Nvidia עשתה היה לספק להם פתרון כשהם עדיין לא סידרו את הדברים בעצמם", אמר אילסלי.

מכיוון ש-Nvidia לא חשפה הכנסות או רווחים, עדיין לא ברור עד כמה DGX Cloud גדלה.

מערכת שרת GPU של Nvidia. צילום: בלומברג.

אף על פי כן, על פי ניתוח של WSJ , בשנה הפיסקלית האחרונה, ענקית השבבים חשפה כי כעת יש לה הסכמי שירותי ענן רב שנתיים בשווי 10.9 מיליארד דולר , לעומת 3.5 מיליארד דולר בשנת 2024, וחלק ניכר מהם מיועד לתמיכה ב-DGX Cloud.

אם שירות זה יהפוך לרווחי - תרחיש סביר לחלוטין בהתחשב בשולי הרווח הגבוהים בדרך כלל בתחום מחשוב הענן - הוא כבר יהיה שחקן מרכזי בתעשייה.

אנבידיה מתעקשת שהיא לא מנסה להתעלות על ענקיות מחשוב הענן עם DGX Cloud. לדברי החברה, שירות זה נועד פשוט לסייע ללקוחות לחבר את כוח המחשוב והמומחיות של אנבידיה בתחום הבינה המלאכותית בדרכים שהיו בלתי אפשריות בעבר.

זה אולי נכון כרגע, אבל יהיה נאיבי לחשוב שאין ל-Nvidia תוכניות נוספות.

לכל הפחות, DGX Cloud יכול לתת ל-Nvidia אפשרות עתידית לפתח ארגון ענן גדול ולמנף את כוחו הנוכחי כדי לעצב את אופן פיתוח הבינה המלאכותית.

מקור: https://znews.vn/nvidia-lai-pha-binh-gioi-cong-nghe-post1563771.html