שמירה על יציבות תחת לחץ, שאיפה להצטיין.

NDO - בתשעת החודשים הראשונים של 2024, מגזר הבנקאות הוייטנאמי המשיך לשמור על יציבות למרות לחץ מאסונות טבע ועליית ריביות בין-בנקאיות. דו"ח שפורסם לאחרונה על ידי חברת דירוג האשראי להשקעה בווייטנאם (VIS Rating) מראה כי בנקים גדולים שרדו את הסערה, בעוד שבנקים קטנים יותר מתמודדים עם סיכונים לנזילות ולרווחיות.

יציבות נובעת מניהול סיכונים ומדיניות גמישה.

דו"ח של VIS Rating מאשר כי בתשעת החודשים הראשונים של 2024, מערכת הבנקאות הוייטנאמית שמרה על יציבות באיכות הנכסים, למרות השפעת טייפון יאגי ולחצי השוק.

סך האשראי המצטבר באזורים שנפגעו מהסופה היווה רק כ-1% מכלל התעשייה, הודות למדיניות המגבילה את ההלוואות במחוזות הצפוניים שנפגעו.

הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV) יישם במהירות צעדי תמיכה כגון ארגון מחדש של חובות ומתן הלוואות בריבית נמוכה ללווים שנפגעו, וסייע בהקלת נטל החוב שלהם. כתוצאה מכך, יחס ההלוואות שאינן נושאות החזר בכל מגזר הבנקאות נותר על 2.4% בהשוואה לרבעון הקודם, מה שהבטיח יציבות בכל המערכת.

בנקים גדולים, ובמיוחד בנקים בבעלות המדינה, רשמו ירידה בשיעור ההלוואות החדשות שאינן נושאות תוצאות הודות לשיפורים בטיפול בחובות אבודים גדולים ולניהול אשראי הדוק. לדוגמה, VietinBank (CTG) ו- Vietcombank (VCB) השיגו תוצאות חיוביות הודות למאמציהם בגביית חובות והפחתת עלויות אשראי.

בעוד שבנקים גדולים נותרו יציבים, בנקים קטנים ובינוניים כמו PGBank (PGB), SaigonBank (SGB) וכמה בנקים מסחריים אחרים נמצאים תחת לחץ רב יותר.

התשואה על הנכסים (ROAA) ירדה מ-1.6% ל-1.5% עקב הצטמצמות במרווח הריבית נטו (NIM) ועלייה בעלויות האשראי.

ראוי לציין כי מאמצע אוקטובר 2024, הריבית הבין-בנקאית לטווח ארוך עלתה ב-3.5%, והגיעה לממוצע של 6%. דבר זה השפיע על בנקים קטנים יותר שהסתמכו על מימון לטווח קצר והגדילו את ההלוואות הבין-בנקאיות.

לפי דירוג VIS, כמעט 30% מהבנקים שנבדקו בעלי פרופילי סיכון נכסים חלשים, עלייה מ-22% בשנת 2023. ממצא זה מצביע על לחץ גובר על בנקים קטנים יותר לשמור על יציבות ורווחיות.

דירוג VIS צופה כי צמיחת האשראי, במיוחד במגזר המשכנתאות לדיור, תסייע לבנקים לשפר את הרווחיות ולייצב את איכות הנכסים. עבור בנקים כמו Techcombank (TCB), MBBank (MBB) ו-ACB , מתרחשת הבחנה ברורה ברווחיות. חלק מהבנקים נהנים מאסטרטגיות להפחתת סיכון האשראי ולחיזוק גביית החוב.

הודות לצעדי ארגון מחדש וגיוס הון, בנקים גדולים מבקשים גם לשמר הון באמצעות תשלומי דיבידנד למניות. זה לא רק מסייע לחזק את חומת הסיכון אלא גם תומך ביציבות פיננסית לטווח ארוך.

ציפיות להתאוששות עד סוף השנה.

דירוג VIS צופה כי צמיחת האשראי והרווחים במגזר הבנקאי ישתפרו ברבעון הרביעי של 2024, כאשר החזר התשואה על הוצאות ההון (ROAA) הצפוי (ROAA) עבור כלל התעשייה יגיע ל-1.6% לשנה זו. בנקים גדולים ימשיכו למלא תפקיד מוביל, ויניעו את היציבות והפיתוח של השוק הפיננסי.

עם זאת, הדו"ח הצביע גם על כך שסיכוני הנזילות הולכים וגדלים ככל שבנקים קטנים יותר הופכים להסתמכים יותר ויותר על מימון שוק לטווח קצר על רקע עליית ריביות.

יחס הפיקדונות בחשבון העובר ושב (CASA) נותר יציב על 19%, אך יחס ההלוואה להפקדה (LDR) ברחבי התעשייה נותר גבוה על 106%.

יחס ההון העצמי המוחשי לסך הנכסים המוחשיים (TCE/TA) בתעשייה נותר ללא שינוי מהרבעון הקודם, ברמה של 8.8%, דבר המצביע על כך שהפוטנציאל לשיפור ההון נותר מוגבל.

ראוי לציין כי יחס כיסוי חיי ההלוואה (LLCR) בכלל התעשייה הגיע ל-83%, אך בנקים קטנים ובינוניים רבים נותרו מתחת לממוצע זה, מה שמגדיל את הסיכון אם לא ייושמו פתרונות בזמן.

"מערכת הבנקאות הווייטנאמית בתשעת החודשים הראשונים של 2024 הציגה תמונה רב-גונית: יציבות תחת לחץ ושאיפה להסתגל לאתגרים חדשים. בהקשר זה, התיאום בין מדיניות רגולטורית ליכולות ניהול סיכונים יקבע את ההצלחה בהגנה על האינטרסים של המערכת הפיננסית ובתמיכה בפיתוח כלכלי בר-קיימא", מסכם דו"ח VIS Rating.

מקור: https://nhandan.vn/ngan-hang-viet-nam-2024-on-dinh-truc-ap-luc-no-luc-de-vuon-len-post847471.html